有色金属板块整体呈现上方空头压力下的盘整震荡，适合构建做空波动率策略。铝和氧化铝板块波动较大，适合构建卖方期权组合策略。贵金属板块延续偏强走势创历史新高大幅回落后大幅波动，适合构建牛市价差组合策略、做空波动率策略和现货避险策略。
铜板块：基本面显示库存减少，伦铜下跌，铜价高位震荡快速回落逐渐走弱，随后回暖反弹。期权因子显示隐含波动率维持历史均值偏上水平，持仓量PCR回升，压力位为76000，支撑位为70000。建议构建做空波动率的卖方期权组合策略，或进行现货套保。
铝和氧化铝板块：沪铝和氧化铝均处于空头压力线下大幅度波动逐渐回暖上升的市场行情走势。期权因子显示隐含波动率维持历史均值附近水平，持仓量PCR报收于1.10以上，压力位分别为20000和3000，支撑位分别为19000和2500。建议构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，或进行现货领口策略。
锌和铅板块：锌价高位回落连续大幅下跌，铅价延续上方有压力的弱势行情。期权因子显示锌隐含波动率维持历史均值偏下水平，持仓量PCR维持在1.10以上；铅隐含波动率维持历史均值水平，持仓量PCR报收于1.00以上。建议构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，或进行现货领口策略。
镍板块：沪镍经过宽幅矩形区间盘整震荡，3月份快速下降回落走弱，4月份以来大幅下跌，随后快速反弹逐渐上升温和上涨。期权因子显示隐含波动率逐渐下降仍维持历史较高水平，持仓量PCR报收于0.80附近，压力位为154000，支撑位为120000。建议构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，或进行现货多头避险。
锡板块：锡价高位回落后连续大幅度下跌，近两周以来低位大幅区间震荡，而后快速下跌回落。期权因子显示隐含波动率急速上升，持仓量PCR报收于0.60以下，压力位为340000，支撑位为210000。建议构建牛市价差组合策略、做空波动率策略和现货领口策略。
碳酸锂板块：碳酸锂延续阴跌偏弱势下行，反弹受阻回落后延续弱势偏空头。期权因子显示隐含波动率持续下降至上市以来较低水平，持仓量PCR处于0.50以下，压力位为27.28，支撑位为20.95。建议构建熊市价差组合策略、卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，或进行现货备兑策略。
贵金属板块：黄金延续多头突破上涨，持续创历史新高，快速大幅度下跌超跌反弹回升，高位盘整。白银延续多头上涨，快速大幅度下跌超跌反弹回升，高位盘整。期权因子显示黄金隐含波动率持续上升至历史较高水平，持仓量PC持续上升，压力位为848，支撑位为704；白银隐含波动率持续上升，持仓量PC上升，压力位为40.90，支撑位为26.08。建议构建牛市价差组合策略、偏中性的做空波动率期权卖方组合策略，或进行现货套保策略。
黑色系板块：铁矿石和螺纹钢均处于上方有压力的短期弱势偏空行情。铁矿石期权因子显示隐含波动率快速上升至偏高水平，持仓量PCR报收于1.00以上，压力位为800，支撑位为600。螺纹钢期权因子显示隐含波动率维持历史均值偏向水平窄幅波动，持仓量PCR逐渐下降回落至0.60以下，压力位为3850，支撑位为3950。建议构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，或进行现货多头领口策略。
铁合金板块：锰硅和硅铁均延续上方有压力的弱势偏空头行情。锰硅期权因子显示隐含波动率快速上升至历史较高水平，持仓量PCR报收于1.00以上，压力位为7000，支撑位为5500。硅铁期权因子显示隐含波动率逐渐上升至历史均值水平，持仓量PCR不断下降，当前处于0.50以下，压力位为10000，支撑位为8500。建议构建看跌期权熊市价差组合策略、卖出看跌期权+看涨期权组合策略，或进行现货套保。
玻璃板块：玻璃延续空头下跌趋势，前两周加速下跌，上周以来跌幅收窄低位弱势震荡。期权因子显示隐含波动率延续历史较高水平波动，当前处于偏高位置有下降的趋势，持仓量PCR维持在0.60以下，压力位为1200，支撑位为1000。建议构建看跌期权熊市价差组合策略、做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，或进行现货多头领口策略。
