- AI+政务：民生证券指出AI+政务是最具执行力的AI应用落地方向，中国政务信息化市场空间广阔，包含招采、财政、税务、司法等垂直领域，AI赋能可提升效率、降低成本。深圳推出“AI+政务助手”，福田区上线“AI+助手”引发关注，AI在招采、财政、税务等领域均有落地案例，如博思软件、中科江南等企业已接入DeepSeek。相关产业链包括新点软件、数字政通、税友股份等。
- AR眼镜：东吴证券认为AR眼镜是AI应用的完美载体，光学显示系统是核心部件，价值量占比40%以上。表面浮雕光栅波导是主流量产方案，碳化硅成为AR眼镜镜片的理想基底材料。SiC+SRG光波导+刻蚀工艺是AR眼镜技术基础，大尺寸衬底片（12寸）量产可降低成本。晶盛机电、天岳先进等企业布局12寸碳化硅衬底产能。
- 磷肥：国海证券指出全球磷肥库存接近触底，有望进入补库周期。国际磷肥价格持续上涨，国内磷矿石库存低位，产量上升，下游需求充足。国内磷肥库存下降，将利好磷肥及磷矿石产业链。相关标的包括芭田股份、云天化、川恒股份等。
- 宠物保健品：长江证券分析宠物保健品市场，2024年规模约17亿元，相较于海外仍处于培育期。长期预计市场规模达64-395亿元，对应空间270%-2199%。中期看好保健品代工企业订单增长，长期看好行业品牌高集中度。抖音成为供给端变量，代工企业如百合股份、仙乐健康等有望受益。
