天平道合二零二四年年度报告

DOWWAYHOLDINGSLIMITED 天平道合控股有限公司 （于开曼群岛注册成立之有限公司） 股份代号:8403 年度报告 2O24 1 香港联合交易所有限公司（“联交所”）GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及联交所对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因倚赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃根据联交所GEM证券上市规则（“GEM上市规则”）提供有关天平道合控股有限公司（“本公司”）的资料。本公司各董事（“董事”）愿对本报告共同及个别承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后确认，就彼等所深知及确信，本报告所载资料在各重大方面均属准确完整，并无误导或欺诈成分，且并无遗漏任何其他事项，致使本报告所载任何陈述或本报告有所误导。 本报告将自其刊发日期起计最少一连七日登载于联交所https://www.hkexnews.hk内“最新上市公司公告”网页及本公司之网站www.dowway-exh.com。 82 83 85 86 87 2 •天平道合控股有限公司•二零二四年度报告• 目录 公司资料3 财务概要4 主席报告书5 管理层讨论与分析8 董事及高级管理层20 董事会报告27 企业管治报告40 环境、社会及管治报告58 独立核数师报告76 综合损益及其他全面收益表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注 公司资料 董事会 执行董事： 黄晓迪先生 （董事会主席及行政总裁） 闫景辉先生 董可嘉先生沈岳华先生 陈希成先生（于二零二四年四月二十四日获委任）李华国先生（于二零二五年一月二十二日获委任） 非执行董事： 连明成先生（于二零二四年四月二十四日获委任） 独立非执行董事： 徐爽女士 高红旗先生（于二零二四年六月七日辞任）蔡嘉诚先生（于二零二四年九月五日辞任）谭泽之先生（于二零二四年九月五日获委任）丘燕丹女士（于二零二四年九月五日获委任） 马林先生（于二零二五年一月二十二日获委任） 审核委员会 蔡嘉诚先生（主席） （于二零二四年九月五日辞任） 谭泽之先生（主席） （于二零二四年九月五日获委任） 徐爽女士 高红旗先生（于二零二四年六月七日辞任）丘燕丹女士（于二零二四年九月五日获委任） 薪酬委员会 谭泽之先生（主席） （于二零二四年九月五日获委任） 高红旗先生（主席）（于二零二四年六月七日辞任）蔡嘉诚先生（于二零二四年九月五日辞任） 沈岳华先生 丘燕丹女士（于二零二四年九月五日获委任） 提名委员会 徐爽女士（主席） 高红旗先生（于二零二四年六月七日辞任） 闫景辉先生 谭泽之先生（于二零二四年九月五日获委任） 公司秘书 梁家荣先生(HKICPA) （于二零二四年六月二十八日获委任）邓素谦女士(ACG,HKACG) （于二零二四年六月二十八日辞任） 合规主任 黄晓迪先生 授权代表 黄晓迪先生 梁家荣先生(HKICPA) （于二零二四年六月二十八日获委任）邓素谦女士(ACG,HKACG) （于二零二四年六月二十八日辞任） 股份代号 8403 核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港湾仔 港湾道18号中环广场42楼 香港主要营业地点 （自二零二四年六月二十八日起） 香港九龙 尖沙咀漆咸道87至105号百利商业中心 5楼529至533室 总部及中华人民共和国主要营业地点 中国 北京朝阳区 东大桥路12号润诚中心 五层501–509室邮政编码：100020 开曼群岛股份过户登记总处 OcorianTrust(Cayman)Limited Windward3,RegattaOfficePark P.O.Box1350 GrandCaymanKY1–1108CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号远东金融中心17楼 主要往来银行 交通银行 永安里支行中国 北京朝阳区永安里东街3号 通用时代国际中心1楼 公司网站 http://www.dowway-exh.com 3 4 财务概要 财务概要 截至十二月三十一日止年度 二零二零年 人民币千元 二零二一年 人民币千元 二零二二年 人民币千元 二零二三年 人民币千元 二零二四年 人民币千元 收益 144,166 170,016 177,132 117,446 140,164 销售及服务成本 (143,542) (155,705) (171,751) (111,584) (123,738) 毛利 624 14,311 5,381 5,862 16,426 销售开支 (4,270) (6,582) (7,843) (8,936) (7,199) 行政开支 (12,227) (12,012) (11,729) (12,635) (18,299) 金融及合约资产减值亏损净额 (1,536) (3,070) (22,376) (1,811) (2,132) 其他收益及亏损净额 1,177 539 311 192 5,805 经营亏损 (16,232) (6,814) (36,256) (17,328) (5,399) 融资成本净额 (510) (793) (702) (577) (1,183) 除所得税前亏损 (16,742) (7,607) (36,958) (17,905) (6,582) 所得税（开支）抵免 (1,092) (44) 504 987 259 年内亏损 (17,834) (7,651) (36,454) (16,918) (6,323) 综合资产负债表选定项目概要 于十二月三十一日 二零二零年 人民币千元 二零二一年 人民币千元 二零二二年 人民币千元 二零二三年 人民币千元 二零二四年 人民币千元 非流动资产总额 4,326 11,656 7,876 3,578 1,606 流动资产总额 121,409 137,204 129,195 105,348 129,510 资产总额 125,735 148,860 137,071 108,926 131,116 负债总额 69,316 98,898 116,578 105,351 127,427 流动资产净值 52,986 44,811 18,715 1,953 4,419 致全体股东： 本人谨代表天平道合控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）之董事（“董事”）会（“董事会”），欣然提呈本集团截至二零二四年十二月三十一日止年度（“本年度”）之年度业绩。 本集团依然是中华人民共和国（“中国”）首屈一指的综合展览及活动管理服务供应商，专门从事设计、策划、统筹及管理综合展览及活动，业务遍及逾50个主要城市。多年来，我们凭藉专业的服务及卓越的表现，赢得良好的声誉及稳固的客户基础。本集团很荣幸获林宝坚尼(Lamborghini)、大众汽车(Volkswagen)以及其他若干德国和意大利优质汽车品牌等全球知名品牌商委托管理其产品展会、促销及销售活动。除汽车行业外，我们亦利用专业知识为广泛行业提供服务，提供定制化项目相关服务。这种战略多元化不仅增强了我们的能力，亦扩大了我们的业务范围，确保我们在展览及活动管理行业的持续领先地位。 二零二四年，尽管面对外部压力上升及内部困境等艰难环境，中国政府仍坚定不移地致力于在保持稳定的同时谋求发展。中国政府全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，坚持高质量发展。国民经济运行保持稳定，发展质量稳步提升，取得显着成就。各项增量政策的及时出台有效提振了社会信心，带动经济出现明显回升。经济社会发展主要预期目标顺利实现。 中国国内生产总值(GDP)增长5%，首次突破人民币130万亿元，顺利实现年度经济社会发展主要目标。服务业发展势头良好，成为国民经济的重要支撑。与此同时，展览业保持平稳增长态势，共举办贸易和经济展览3,844场，展览总面积1.55亿平方米，同比增长10.1%。但小型展览数量大幅下降，中大型展览数量有所增加，行业结构持续优化。 于本年度，本集团管理及统筹合共133项展览及活动项目、13项展厅项目，当中1,885份订单是通过一站式价值链服务及SaaS平台的支持获得，合共产生收益约人民币140.16百万元，同比增加人民币22.72百万元或约19.34%。于本年度，本集团的一站式价值链服务新业务分部产生收益人民币15.96百万元。本集团录得毛利约人民币16.43百万元，较去年同期增加约人民币10.56百万元，显着增长约180.21%。这一激增主要得益于我们核心的展览及活动相关服务的收入强劲增长，加上我们成功转型为一站式价值链服务及SaaS平台，大大提升了我们的收入来源。 董事会不建议派付本年度之任何股息。 5 主席报告书 战略拓展至信用租赁市场及数字化转型 二零二零年，中国信用租赁市场规模为人民币1,622亿元，预计到二零二五年将达到人民币7,147亿元，复合年增长率为34.3%。预计到二零二八年，中国新租赁行业的商品总值将达到人民币3,400亿元，其中大部分由3C数码产品（计算机类、通信类及消费类电子产品）的新租赁及面向消费者的租赁推动。 为了维持可持续增长及盈利，本公司一直积极探索消费市场及服务行业的新商机。今年，我们已进行架构升级，引入了具备先进理念及创新技术的全新管理团队，为我们正在进行的数字化转型奠定了坚实的基础。为应对市场变化，我们战略性地进入新的租赁领域，此举不仅符合当前的市场趋势，亦加强我们对可持续发展的承诺。我们于中国武汉成立一家非全资附属公司，专注于信用租赁行业，并开发软件运营服务（“SaaS”）平台，专门为从事3C产品租赁的商户提供服务。 于本年度，我们完成了SaaS平台的第一阶段开发，该平台支持订单管理、合同管理、采购付款、销售回款等关键租赁业务。我们目前正在推进第二阶段工作，将引入生物特征识别及电子合同租赁等增值服务。 就电子商务的新业务分部而言，本集团于本年度一站式价值链服务产生收益人民币15.96百万元及SaaS平台服务产生收益人民币1.49百万元。本集团录得毛利约人民币16.43百万元，同比增加约人民币10.56百万元，主要由于本集团有效的成本控制。 展望未来 得益于政策措施及技术进步（尤其是在人工智能(AI)领域），中国经济预计将保持稳定增长，GDP目标增长在5%左右。尽管外部挑战依然存在，政府仍然致力于促进国内消费及稳定消费及制造等关键行业。这种审慎而乐观的观念凸显了中国的韧性及其对高质量发展及创新的战略关注。 展览市场正在迅速发展，参展商必须升级其技术以跟上市场趋势。拥抱人工智能和大数据等先进技术对于保持竞争力及把握新兴机遇至关重要。本行业亦加速市场化转型，减少政府主办展览的比例，同时扩大与国际接轨。展望未来，预计持续的市场驱动型增长将引导行业朝着更加智能化和可持续的方向发展。 本集团始终秉持“以客户为中心”的服务宗旨，贯彻“优质高效、合作共赢”的发展原则。我们将密切留意中国展览及相关服务行业的发展势态，深入了解核心客户的需求，提供量身定制的专属服务。 6 中国北京，二零二五年三月三十一日 7 随着我们进入租赁行业，本集团致力于集成其先进的租赁SaaS平台和区块链技术，同时开发可靠的风控系统。我们的目标是打造一个包含供应链管理、大数据风险控制、智能合同、司法纠纷解决的综合商业生态系统SaaS平台，从而扩展我们的能力，简化运营，并为客户提供更多增值服务。同时，我们将扩展广告以及展览推广业务，充分把握新租赁市场中新出现的机遇，以巩