星网宇达：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年4月28日】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人迟家升、主管会计工作负责人刘正武及会计机构负责人（会计主管人员）王茉声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10第四节公司治理..................................................................................................................................................33第五节环境和社会责任....................................................................................................................................54第六节重要事项..................................................................................................................................................55第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................76第八节优先股相关情况....................................................................................................................................82第九节债券相关情况.........................................................................................................................................82第十节财务报告..................................................................................................................................................83 备查文件目录 （一）载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）载有董事长签名的2024年年度报告文本原件。 （五）以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司是国内较早致力于无人系统开发和应用的高新技术企业，长期专注于无人系统的技术研发和产业化应用。经过多年深耕，公司已构建起从无人系统核心部件制造到无人系统整机研发生产的产业链布局，形成“器件+组件+系统+解决方案”的完整产品体系，并已发展成为集研发设计、生产制造、销售服务于一体的综合性企业。目前，公司产品已广泛应用于国防军工和国民经济等多个领域，实现了军民融合的深度发展，涉及无人系统、惯性导航、卫星通信等多个行业。 1、无人系统行业 无人机技术应用打破了传统空中作战格局，推动形成空天融合、有人无人协同的新型作战体系。当前国际形势的复杂变化，进一步激发了我国国防和军队现代化建设进程中对智能化、无人化装备在质量提升、规模扩大和创新研发方面的需求。近年来，我国无人机系统发展迅猛，已成为新质作战力量的重要组成部分，展现出广阔的应用前景和巨大的发展潜力。 根据航空工业信息网数据，全球靶机市场规模预计将从2020年的44亿美元增长至2025年的63亿美元。另根据博研咨询《中国军用无人靶机行业市场占有率及投资前景预测分析报告》显示，在人工智能、大数据、物联网等技术赋能及国家持续加大国防科技投入的背景下，预计到2025年，中国军用无人靶机市场规模将达到22.5亿元人民币，年复合增长率约为18%。 2、反无行业 随着无人机技术的快速发展和广泛应用，反无人机雷达的市场需求持续上升。反无人机雷达是一种专门用于探测并定位敌方无人机的监测雷达，主要用于协助重点目标的周界和区域防护，根据QYR（恒州博智）的统计及预测，2023年全球反无人机雷达市场销售额达到1.19亿美元，预计2030年将达到23.69亿美元，年复合增长率11.5%。未来，随着技术的不断进步和市场的深入拓展，反无人机雷达行业将迎来更多发展机遇。 3、卫星通信行业 2023年，我国成功发射卫星互联网技术试验卫星，标志着国内卫星互联网建设迈入实质性发展阶段。卫星互联网作为航天技术与通信技术的融合应用，其产业链涵盖卫星制造、发射、地面通信基础设施建设、卫星通信网络运营以及终端应用等多个领域。根据SIA数据显示，2021年中国卫星互联网行业市场规模达292.48亿元，预计到2025年将增至446.92亿元，年均复合增长率为11%。 4、光电探测行业 光电吊舱是一种安装在飞行器上，主要用于收集光电信号的一种任务载荷设备，广泛应用于军事、侦查、监测、导航和跟踪等领域。随着无人系统相关技术不断进步以及市场的蓬勃发展，光电吊舱应用范围逐渐由军用领域向航天航空、消防、边防巡逻、农业等民用领域扩展，市场需求不断增加。根据共研产业研究院出具的《2025-2031年中国航空光电吊舱市场全景调研与行业前景预测报告》显示，预计2030年中国航空光电吊舱市场规模将达到21.4亿元。 5、雷达探测行业 雷达作为重要的目标探测设备，传统应用以军事领域为主。近年来，随着技术进步，低成本、高性能的小型雷达日趋成熟，应用范围已扩展至安防等多个民用领域。在人工智能技术赋能下，AI技术正在给传统雷达带来“智慧升级”。据艾瑞咨询数据显示，2020年AI+安防市场规模已达453亿元，随着2024年两会将“人工智能+”写入政府工作报告，AI+有望为安防行业带来千亿级市场。 6、惯性导航行业 惯性导航系统凭借其高精度特性，在军用领域占据重要地位，广泛应用于舰船、潜航器、飞行器、制导武器、陆地车辆及机器人等装备。与此同时，惯性技术在民用领域也展现出广阔的应用前景，涵盖智能交通、汽车安全、自动驾驶、 自动控制乃至消费电子等多个行业。 根据广东省通信学会等单位发布的《低空智联网发展研究报告（2024）》显示，未来低空导航网络将构建以高精度北斗卫星定位系统为基础，融合惯性导航、视觉导航等辅助定位手段，实现高精度定位导航体系。该领域正在吸引包括传统导航企业转型和专注细分市场的创新型公司等众多参与者，行业发展潜力显著。 在自动驾驶领域，MEMS惯性传感器展现出较高应用价值。卫星导航与惯性导航组合能够为车辆提供实时、可靠的定位及姿态检测信息，作为自动驾驶汽车环境感知系统的核心组件，其技术价值和市场前景日益凸显。据艾媒咨询数据预测，2025年全球无人驾驶汽车市场规模将突破1,200亿美元，2021-2025年复合增长率达46.78%，市场增长潜力可观。 此外，MEMS产品在无人系统领域也具有重要的应用价值。基于惯性器件及捷联惯性导航技术，可以为无人机、无人车、无人船、无人潜航器及机器人等无人平台提供精确的速度、位置和姿态信息，实现精准的导航定位和姿态控制。其中，无人机领域的应用最为广泛。 二、报告期内公司从事的主要业务 2024年，公司因军队物资工程服务采购资质受限，面临重大挑战。虽然在暂停期内仍可参加武器装备的研发和采购活动，但军队物资工程服务采购活动的暂停直接导致公司订单量缩减，对公司在军工领域的营收造成阶段性冲击。在此背景下，公司一方面在主营业务方面保持稳定运营，按时完成工作任务并确保交付质量，同时积极拓展装备研发、试验鉴定等新业务方向，以缓冲军队物资工程服务采购暂停带来的订单缩减的影响。另一方面，军工行业的政策调整促使公司加快业务多元化布局，在装备技术升级和试验鉴定等细分领域寻求新的增长点，增强抗风险能力。此外，公司迅速调整战略方向，全力拓展民用业务领域，并已取得初步进展，展现出强大的战略应变能力和业务转型决心。 公司聚焦低空经济、低轨互联、自动驾驶、AI应用、机器人等战略性新兴产业，积极把握行业发展机遇。通过深入研究市场需求和技术趋势，公司成功将业务重心从传统的军工领域向民用领域转移，实现了业务结构的优化升级。在技术战略方面，公司持