回天新材：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人章力、主管会计工作负责人石长银及会计机构负责人(会计主管人员)柳运恒声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司实现营业收入398,855.15万元，比上年同期增长2.23%；归属于上市公司股东净利润10,185.16万元，比上年同期下降65.91%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5,256.72万元，比上年同期下降79.38%。 2024年度，公司在主要赛道电子行业、汽车行业的产品销量均实现高速增长，光伏硅胶销量稳健提升，运营效率优化，各项费用管控情况优于历年表现。但受到光伏行业竞争加剧、产能过剩影响，公司归属于母公司股东的净利润同比下降，具体原因如下： 1、报告期内，光伏背板业务销量同比下滑约58.34%，光伏板块产品整体毛利率下降7.82%，是影响公司业绩的最主要原因。 2、受2024年度光伏产品技术迭代影响和外贸形势的双重打压，背板下游市场需求呈断崖式下降，公司相关业务资产需要计提减值，减值金额约人民币3,992.48万元。 3、公司持续加大短期和中长期研发投入，研发费用投入比去年同期增长约1,671.87万元，对应的产出期间和投入期间不匹配。 公司的持续经营能力不存在重大风险。 2025年度，公司将采取多种积极举措优化业务结构，不断强化核心竞争力，提高经营效率。首先，深耕胶粘新材料主业，坚定不移地加强能力建设，加大研发投入，扩大市场份额，并积极探寻外延式发展机遇，以实现业务壮大与持续增长；其次，加强新产品市场导入的资源投入力度，抢占市场的有利位置，促使新产品快速实现规模效应，提升公司整体利润水平；再次，通过生产工艺不断优化、生产装备数字化升级，精准管控生产流程，降低原材料单耗，提高生产效率；最后，加速推动在建项目的进程，持续整合优化资源配置，不断强化资产运营模式，更好推进公司的主营发展战略，实现公司高质量发展。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在经营过程中主要面临宏观经济波动、下游行业周期变化、原材料价格波动、市场竞争加剧等风险，详细风险因素内容已在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、（四）可能面对的风险”部分予以描述，敬请广大投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施2024年度权益分派方案时股权登记日的总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份（若有）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................................10第四节公司治理..............................................................................................................................................................49第五节环境和社会责任...............................................................................................................................................68第六节重要事项..............................................................................................................................................................74第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................85第八节优先股相关情况...............................................................................................................................................91第九节债券相关情况....................................................................................................................................................92第十节财务报告..............................................................................................................................................................95 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名的2024年年度报告文本。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求公司所处行业为化工行业中的胶粘剂行业，作为精细化工的子行业，是国家产业政策重点支持行业，公司主要生产高性能、环保型工程胶粘剂，2024年度胶粘剂在主营业务收入中占比89.72%。 1、行业发展概况 胶粘剂与密封剂产品下游应用领域广泛，包括汽车与交通运输、电子电器、新能源、绿色包装、机械制造、航空航天、医疗卫生、轻工、建筑建材和日常生活等众多领域，成为这些领域生产过程中简化工艺、节约能源、降低成本、提高经济效益的重要材料，深度融入并推动着这些行业的发展。 近年来，我国胶粘剂行业呈现持续、稳定发展的态势。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会统计，2023年我国胶粘剂行业总产量约824.8万吨，销售额约人民币1,140.9亿元，分别比2022年增长4.62%和下降0.91%，其中出口量和出口额较2022年分别增长9.67%和下降5.77%。2024年，在复杂的国内外经济环境下，行业面临原材料价格频繁波动、环保政策持续收紧以及国际贸易摩擦不断等多重挑战，行业产销规模依然保持增长态势，但销售额增长不及预期，企业效益也欠佳，企业需密切关注市场动态和政策变化，灵活调整经营策略,积极应对当下挑战，力求在复杂的市场环境中稳健前行。 我国胶粘剂行业发展空间广阔。一方面，新能源汽车、锂电池、光伏、消费电子、芯片封装等新兴领域需求呈现高速增长态势，叠加包装、建筑等传统领域的升级需求持续释放，带来了较大的增量市场；另一方面，国产高端胶粘剂产品对进口产品的替代进程不断加速、环保型产品逐步替代传统溶剂型胶粘剂，技术层面的升级为行业发展提供了动力；同时，随着国内胶粘剂企业综合竞争力日益增强，出口市场正逐渐成为重要的增长点。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会年会资料，“十四五”期间，我国胶粘剂的发展目标是产量年均增长率为4.2%，销售额年均增长率为4.3%，力争到2025年末，改变国产产品高端不足、低端过剩的局面，使行业高附加值产品产值的比例达到40%以上。 2、行业竞争格局 我国胶粘剂行业竞争格局呈现“三梯队分化、国产替代深化、集中度提升”的特征。以德国汉高为代表的国际知名跨国企业组成第一梯队，这些企业规模庞大，技术研发能力世界领先，产品种类极为丰富，全面覆盖胶粘剂各个细分领域，在整个胶粘剂市场中占有较大份额，对国内企业形成较高的技术壁垒和市场竞争压力。位于第二梯队的是国内大中型胶粘剂生产商，近年来，这些企业持续加大研发投入、提升生产技术水平和产品性能，竞争力显著增强，在部分中高端产品细分市场，国产胶粘剂正以显著的性价比和本土化服务优势在各个应用领域逐步替代进口产品，不断抢占市场份额，实现国产替代的稳步推进。剩余部分小微企业主要集中在低端通用市场，该市场竞争激烈且利润微薄，随着行业监 管的日益严格以及环保政策的持续收紧，部分企业已陆续被市场淘汰，市场份额逐步向规模化企业集中，行业集中度得到进一步提升。 3、行业发展趋势 据相关分析，未来