山河智能：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人付向东、主管会计工作负责人黄仲波及会计机构负责人（会计主管人员）聂奋芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述存在的风险事项，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中公司关于公司未来发展的展望的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 工程机械行业面临市场需求波动、政策监管趋严、竞争加剧、技术升级等多层风险，主要如下： 1.行业周期波动：公司所属的工程机械行业与固定资产投资密切相关，工程机械行业发展景气度具有较强的周期性，宏观政策和固定资产投资增速的变化，将对工程机械行业平稳发展造成影响。 2.国内工程机械行业下滑风险：受更新换代需求下行影响，目前国内工程机械行业仍处于下行周期，若国内市场仍出现下滑，公司相关产品销售收入也有下滑风险； 3.基建及地产政策不及预期风险：国内基建及房地产为工程机械下游主要需求方，与国家政策相关度较高，若后续国内政策不及预期将对工程机械行业产生不利影响。 4.行业竞争加剧：国内外厂商在高端市场和智能化产品领域的竞争日益激烈，价格战风险上升，企业盈利空间承压。 5、技术升级压力：新能源和智能化设备需求增长迅速，企业需加快技术迭代以应对市场变化，否则可能面临高端市场竞争力下降的风险。 6、地缘政治加剧风险：2024年工程机械主要企业的出口收入占比较高，若国际贸易争端及地缘冲突加剧，对国内工程机械企业全球化造成负面影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,074,617,264为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................................................................................................10第四节公司治理...........................................................................................................................................................................................................32第五节环境和社会责任................................................................................................................................................................................................48第六节重要事项...........................................................................................................................................................................................................52第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................................................................................60第八节优先股相关情况................................................................................................................................................................................................66第九节债券相关情况...................................................................................................................................................................................................67第十节财务报告...........................................................................................................................................................................................................68 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报告； 二、载有会计师事务所盖章，中国注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本； 四、载有公司法定代表人签名的公司2024年年度报告全文； 五、以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是□否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求 （一）工程机械 工程机械作为装备制造业的重要组成部分，是国民经济建设的重要产业之一，具有高技术壁垒、高资金需求的特点。工程机械行业成熟度高，与国家基础设施建设投资和社会固定资产投资紧密相关，下游客户主要为基础设施建设、房地产建设、矿山采掘等行业，具备一定的周期性。2024年工程机械行业仍处于调整周期，但以挖机为代表的部分门类已出现底部反转信号。 1.公司所处行业的发展阶段 （1）政策驱动：国内工程机械行业处于周期筑底阶段，随着大规模设备更新政策的推进、超长期特别国债等举措加快落地、相关产业政策的有效实施、重大工程项目建设全力推进，加之市场上存量机械自然更新淘汰、工程机械刚性需求将持续释放。 （2）技术升级：环保政策趋严和机械取代人工趋势加深等诸多因素，行业电动化、数字化、智能化、绿色化转型加快。 （3）出海加速：国际市场开拓力度继续增强，海外营收占比持续攀升，行业企业已从单一的“产品出口”阶段跨越至“产业出海”的新纪元，更加注重与海外市场的深度接轨，通过在国外布局生产基地、研发中心及服务体系，逐步抢占高端市场。 （4）市场分化：高端设备需求增长显著，传统设备需求有所下降，行业集中度进一步提升。 2.公司所处的行业地位情况 在日趋激烈的市场竞争环境下，公司主销产品市场地位保持稳定。液压静力压桩机和露天凿岩产品稳居行业第一，旋挖钻机位列行业前三；高空作业平台保持行业前七，挖掘机保持行业前十二。 （二）航空装备与服务 山河智能的航空装备与服务业务全面覆盖公共运输航空与通用航空两大市场，细致划分为航空制造、航空运营及航空运营商服务三大核心版块，已初步构建起全产业链的发展框架。 2024年，全球航空市场资产价值普遍回升，市场态势积极向好。与此同时，客户数量持续增长，飞机租赁、飞机维修以及飞机销售领域的交易额也企稳并呈现出回升的良好势头，这充分展现了市场需求的多元化及全面增长的趋势。 展望未来一年，山河航空板块将把战略重心放在持续升级主营业务资产上，包括飞机及航空备件等关键领域。我们将积极引进性能更优的飞机，以提升机队实力；同时，我们将着力拓展航材交易、飞机维修（MRO）、航电及工程等业务，抓住市场发展机遇，不断推动业务持续、健康发展。 （三）特种装备 山河智能特种装备业务主要为非民用装备及应急救援装备，根据相关保密规定，豁免详细披露。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求 （一）公司所从事的主要业务 公司以“一点三线”“一体两翼”为战略定位，以湖南、广东为战略要地，以先导式创新为发展内核，聚焦装备制造业，在工程装备、特种装备、航空装备三大领域全面