海亮股份：2024年年度报告

ZHE JIANG HAI LIANG CO.，LTD 二〇二四年年度报告 股票代码：002203 股票简称：海亮股份 披露日期：2025年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯橹铭、主管会计工作负责人吴长明及会计机构负责人（会计主管人员）朱晓宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述存在的主要风险，详细请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”之“（三）可能出现的风险因素”。 不适用 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司实施利润分配方案时股权登记日的总股本扣除已回购股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................................12第四节公司治理..............................................................................................................................................................55第五节环境和社会责任...............................................................................................................................................80第六节重要事项..............................................................................................................................................................87第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................106第八节优先股相关情况...............................................................................................................................................115第九节债券相关情况....................................................................................................................................................116第十节财务报告..............................................................................................................................................................121 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告。 四、其他备查文件 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 板带、铜箔及相关铜制品。”变更为“铜管、铜板带、铜箔及其他铜制品，铝及铝合金管型材及相关铝制品，铜铝复合材料的制造、加工。”公司于2015年11月30日完成上述工商变更登记。 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 九、非经常性损益项目及金额 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、铜加工行业 铜加工行业涵盖纯铜与铜合金两大类别。纯铜以铜单质为主体，不添加合金元素，凭借其自身特性，具备优良的导电性、导热性，常被加工成铜管、铜排、铜导线等产品形态——其中铜管因导热效率高，成为热交换系统的核心部件；铜排凭借低电阻特性，是电力输配及母线连接的关键导电体。铜合金则是以铜为基体，通过添加锌、铝、锡、镍等合金元素形成，可获得更优异且多样的综合性能，如提升耐腐蚀性、增强机械强度、改善耐磨性等，其产品形态更侧重结构支撑与复杂工况适应，常见的铜棒、铜型材、铜铸件等——例如高强度铜合金棒材用于机械传动部件，耐腐蚀铜合金管材适用于海洋工程或化工设备。铜加工行业通过铸造、轧制、挤压、拉伸等多种加工处理方式，将纯铜与铜合金转化为多样化的产品形态（如管、棒、排、线、带、箔等），精准满足建筑暖通、电子信息、电力电气、交通运输、航空航天等领域对铜材的差异化需求。 根据中国有色金属加工工业协会数据，2024年我国铜加工材综合产量达2,125万吨，同比增长1.9%，增速较2023年的3.0%有所放缓，但仍保持稳中有进的发展态势。细分品类来看，铜管材产量236万吨，同比增长5.4%；铜棒材产量198万吨，同比下降1.5%；铜箔材产量105万吨，同比增长18.0%；铜排板材产量135万吨，同比增长2.3%；铸造铜合金产量82万吨，与去年持平。作为铜加工行业的重要组成部分，铜管领域呈现结构性分化趋势。总体上，铜管呈现“黄减紫增”趋势，紫铜管产量223.8万吨，同比增长6.0%；合金管产量12.2万吨，同比下降4.7%。在这一趋势下又有细分差异，紫铜管中内螺纹铜管增长较快，产量89万吨，同比增长14.1%；合金管中黄铜管下降明显，产量8.1万吨，同比下降11.0%，但白铜管增长迅速，产量3.5万吨，同比增长16.7%。 出口方面，铜材净出口量达46.3万吨，再创历史新高，除铜粉和条杆型材外，其余品种都实现净出口，标志着中国铜加工产品国际竞争力显著提升。与此同时，铜加工材出口面临政策调整：2024年11月15日，财政部、税务总局联合发布公告，自12月1日起取消铝材、铜材等59种产品的出口退税，涉及铜材34个税号产品（包括铜条杆、丝、板带、箔及铜管等）。 铜加工行业下游需求呈现传统领域稳健与新兴领域爆发并存特征。传统领域方面，电力行业特高压建设带动紫铜导线、铜排等产品需求增长，家电行业能效标准升级推动内螺纹铜管需求增长，以旧换新政策带动空调销量增长，从而稳固铜管销量。传统产品的细分场景需求有所增长，如防腐蚀要求较高的船舶领域，白铜管因耐腐蚀性强而得到应用，增长迅速。新兴领域方面，新能源领域成为核心增长引擎， 5G通信PCB铜箔需求快速增长，人工智能、机器人等新兴科技领域带来的散热场景也日渐成为铜材需求驱动力。 2、电解铜箔行业 电解铜箔依托铜优异的导电性能，成为能量与信号传输的关键载体。电解铜箔主要分为锂电铜箔和标准铜箔两大品类，分别支撑新能源与电子电路领域的发展。 锂电铜箔是厚度通常≤12μm、纯度≥99.95%的极薄高纯度铜质材料，以双面光面设计应用于锂离子电池负极集流体，兼具收集传导电子形成电流回路与支撑活性物质维持电池结构稳定、延长循环寿命的功能。根据中国有色金属加工工业协会数据显示，2024年中国锂电铜箔产量达62万吨，同比增长20.4%，其市场需求与新能源汽车、储能产业紧密相关——中国汽车动力电池产业创新联盟（CABIA）数据显示，当年中国动力电池累计装车量达548.4GWh，同比增长41.5%，强劲需求带动锂电铜箔快速发展。 标准铜箔是厚度通常为12-70μm的电解铜箔，采用单面粗化或光面设计，作为导电线路载体广泛应用于印刷电路板（PCB）制造，例如18μm铜箔用于普通PCB、70μm铜箔用于厚铜板，其性能直接影响电子产品的信号传输效率与可靠性。根据中国有色金属加工工业协会数据显示，2024年中国标准铜箔产量达41万吨，同比增长13.9%。 3、铝加工行业 铝加工行业涵盖纯铝及铝合金两大核心材料体系。纯铝以其轻质、良好的导电导热性能、优异耐蚀性及延展性，主要被加工成铝箔（应用于包装及电容器等）、铝管（应用于导热领域）与铝线（应用于电力传输）。铝合金则是在铝基体中引入铜、硅、镁、锌等合金元素，旨在显著提升材料的强度、硬度或赋予特定性能（如可焊性、耐热性），同时继承铝的轻质特性，因而应用范围更为广阔。 在铝加工多元产品形态中，铝型材与铝管材占据重要地位。铝型材主要通过挤压工艺制造，可形成复杂多样的截面形状，是实现结构支撑、功能集成及轻量化设计的关键材料，其应用领域覆盖建筑工程（门窗系统、幕墙结构）、工业制造（自动化设备框架、散热器件、导轨系统）及交通运输（轨道车辆结构、汽车部件）。铝管材则凭借其优良的导热性、承压能力和轻量化特点，在热交换系统（如空调制冷用管，尤其是高效微通道换热管）、流体输