万向钱潮：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年4月26日】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人倪频、主管会计工作负责人李平一及会计机构负责人（会计主管人员）沈丽红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 无 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以3,303,791,344为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10第四节公司治理..................................................................................................................................................30第五节环境和社会责任....................................................................................................................................53第六节重要事项..................................................................................................................................................77第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................120第八节优先股相关情况....................................................................................................................................126第九节债券相关情况.........................................................................................................................................126第十节财务报告..................................................................................................................................................127 备查文件目录 1、董事长亲笔签署的年度报告正本； 2、载有法定代表人、主管会计工作的公司负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告正本； 4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 5、以上备查文件的备置地点：公司行政部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 公司严格按照《企业会计准则第14号——收入》对贸易业务进行自查，考虑到公司2024年度业务发生变化，结合公司变更后业务实质，对公司2024年部分贸易业务从“总额法”改按“净额法”确认。对公司2024年第一季度、半年度和第三季度部分数据进行了更正。具体内容见公司在巨潮资讯网上披露的《关于会计差错更正的公告》。 九、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 全球汽车行业周期与经济周期高度相关，一般10年左右一个周期。从前两轮发展规律来看，一个完整汽车周期中一般下降周期持续2-3年，上升周期持续7-8年。上两轮周期中，由于汽车快速普及进入家庭及购置税减免、新能源汽车补贴等政策的影响，中国与全球汽车周期的相关性非常低。但是随着家庭汽车拥有率升高，产销数据绝对量已到高位，及经济进入中低速增长时期，中国汽车周期与全球的相关性会显著提高，甚至可能基本趋于一致。上轮全球汽车周期2017年达到高点，自2018年开始回落至2020年基本见底，且因疫情的影响2020年回落幅度还较大。后续始于2021年的中长期复苏大概率会延续。 刚刚过去的2024年，中国汽车工业交出一份亮眼答卷：产销量连续16年位居全球第一，新能源汽车产销量连续10年位居全球第一，出口量创新高。2024年，全年汽车产销稳中有进。上半年汽车产销整体不旺，汽车工业经济运行面临库存高、消费弱的困难，供给端和终端均呈现较大的压力；三季度随着政策加码，终端呈现较好的发展态势；四季度延续向好态势，月度产销呈现较高水平。汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。产销量继续保持在3000万辆以上规模。其中，乘用车产销持续增长，为稳住汽车消费基本盘发挥积极作用；商用车市场表现疲弱，产销未达400万辆预期；新能源汽车继续快速增长，年产销首次突破1000万辆，销量占比超过40%，迎来高质量发展新阶段；汽车出口再上新台阶，为全球消费者提供了多样化消费选择。 乘用车市场呈现稳步增长的态势，全年产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.6%；商用车由于受投资减弱加之运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现仍相对疲软，全年产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%；新能源汽车销量为1158.2万辆，同比增长35.4%，市场占有率为45.3%，高于上年同期13.7个百分点，其中2024年新能源乘用车销量占乘用车销量的48.9%，新能源商用车销量占商用车销量的17.9%。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司创业50多年来，专门致力于汽车零部件的研发及制造，并为汽车零部件模块化提供系统化、协同化的解决方案。专业生产万向节、传动轴、等速驱动轴、轮毂单元、轴承、制动器、汽车电子、传动系统、制动系统、悬架系统、燃油箱及后处理系统等零部件及总成。万向节及轮毂单元产品居全球领先；传动轴、等速驱动轴、轴承等产品居国内领先。为奔驰、宝马、丰田、大众、通用、福特、一汽、上汽、广汽、中国重汽等重点用户长期稳定供货。公司主要经营模式如下： 1、生产模式 公司采用数据驱动的“订单导向型柔性生产”策略，基于智能算法对订单数据进行深度解析，以此精准组织采购与生产流程。依托先进的数字化协同平台，公司每月定期召开产销智能协调会议。在会议中，通过对下月销售订单的多维数据分析，包括客户需求趋势、市场动态变化等，确定下月的生产总量，同时制定出进度安排。 整个生产流程严格遵循“智能规划、动态协同、精准管控”的步骤有序推进： （1）智能规划：借助大数据分析和人工智能技术，在产销智能协调会议达成生产计划的基础上，运营部运用智能排程系统，综合考虑产能、物料供应、人力配置等多方面因素，为各制造部编制当月工作计划，实现资源的优化配置和生产效率的提升。 （2）动态协同：通过物联网技术，实时采集和传输生产流程中上下工序的数据信息，对工艺流程进行实时监控和动态管理。运用智能协同算法，实现各工序之间的自动协调与无缝衔接，确保生产过程的流畅性和稳定性。 （3）精准管控：公司内部高度集成的SAP及MES管理平台，对整个生产流程进行全方位、全周期的实时监控。系统自动采集生产数据，并与计划数据进行实时比对分析，一旦发现偏差，立即触发智能预警机制，自动调整生产参数，实现生产过程的精益化管理。 2、采购模式 由公司控股子公司浙江钱潮供应链有限公司通过SRM、SAP、WMS、财务共享中心等数字化系统进行数智集中采购管理，所有供应商需经过技术质量评审合格并完成线上准入评审（评审内容包括ESG、可持续发展、关联关系等），试样验证合格后才可批量供货。其中主要原材料钢材棒料由钱潮供应链负责向钢厂直接采购。其他生产所需的产品配件、生产辅助材料由各分、子公司自行采购，钱潮供应链负责日常监管并推动国产化、优化替换降本。刀具、油脂油料、包材等具备集采优势的通用物料，由钱潮供应链开展统一询比价并整合供应商，各公司根据集采指令签订合同执行。通过以上方式降低采购成本，保证质量和供应链稳定。 3、销售模式 公司的汽车零部件产品主要面向整机配套市场，由公司营销服务中心及分、子公司各自向用户销售。在出口市场，公司主要以直接销售的方式向境外用户出口并销售。公司货款结算以现汇、银行承兑汇票等方式为主。公司在报告期内获得的新用户新项目有大众、宝马、广汽丰田等轮毂单元轴承项目；一汽红旗、广汽集团、比亚迪、吉利沃尔沃等驱动轴总成项目；一汽解放、长城汽车、福特等轴承项目等。 三、核心竞争力分析 1、规模优势 轴承业务：万向节全球规模领先，深耕商用车、乘用车、工程机械行业；传动轴国内规模前三，国内配套市场占有率20%；拥有国内最大的圆锥滚子轴承生产基地；滚针市场份额占比国内前三；后处理系统国内规模前三，国内配套市场占有率12%。 底盘业务：轮毂单元国内规模前列，处于行业领先地位，国内配套市场占有率27.9%；等速驱动轴国内自主品牌规模前列，国内配套市场占有率16%，ABS产品在细分市场占有率达10%。 2、品牌优势 万向钱