ST升达：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-010 二零二五年四月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人赖旭日、主管会计工作负责人陆洲及会计机构负责人（会计主管人员）郑鸿声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带与持续经营相关的重大不确定性事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 公司由于原控股股东升达集团资金占用问题，导致本报告期内仍然面临大量诉讼，预计2025年将继续存在法律诉讼等重大风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................10第四节公司治理.................................................................................................................................................25第五节环境和社会责任...................................................................................................................................38第六节重要事项.................................................................................................................................................40第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................50第八节优先股相关情况...................................................................................................................................55第九节债券相关情况........................................................................................................................................55第十节财务报告.................................................................................................................................................56 备查文件目录 （一）载有公司负责人赖旭日、财务负责人陆洲、会计机构负责人郑鸿，签名并盖章的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）其他相关资料。 （五）以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 天然气作为一种优质、高效、清洁的低碳能源，承担着国家搭建现代能源体系、保障能源安全的使命。强化天然气供应能力是未来国家不断推动油气管网体制改革、全面落实能源战略安全保障、推动能源绿色低碳转型的政策要求。在工业、交通等多领域有序扩大天然气利用规模，强化居民用气保障力度，能够助力能源碳达峰，推动构建清洁低碳、安全高效能源体系。 2024年8月，国家发改委公布《天然气利用管理办法》。推动天然气行业从“量”的增长转向“质”的提升，为后续“双碳”目标下的能源体系转型奠定基础。该制度以“规范天然气利用，优化消费结构，提高利用效率，促进节约使用，保障能源安全”为目标，明确天然气利用总体原则、适用范围、管理部门及支持方向，进一步引导天然气市场规范有效发展。其中，液化天然气为燃料的重卡、船舶作为优先发展项目，发展较好。 根据《隆众资讯》统计数据，2020-2024年，中国LNG产能年均复合增长率达9%。2024年，国内LNG产能增至4613万吨，同比增长10%，产量同步攀升至2652万吨，产能利用率提升至60%。消费量延续增长态势，国内LNG消费量五年复合增长率2%；2024年，国内LNG消费量达3955万吨，同比增长19%。供需趋于平衡偏宽松局面。 LNG价格波动回归基本面主导，市场韧性增强。2024年LNG全年均价4544元/吨，同比下跌6%，主流价格区间收窄至3927-5810元/吨。价格下行压力主要来自：①国内产量增长叠加接收站库存高企；②国际天然气价格中枢下移。价格与消费量负相关趋势弱化，反映市场对低价敏感度降低，如二季度均价环比下跌7%期间，消费量仍保持25%的环比增速，显示终端需求刚性提升。 LNG下游结构加速分化，交通领域主导地位强化。其中，交通用气在LNG下游消费结构中占比达62%，2024年消费量2452万吨，同比增长42%，增速居各领域之首。核心驱动因素系天然气重卡对柴油重卡替代效应进一步深化，全年天然气重卡销量17.82万辆，天然气重卡车渗透率已接近40%。随着天然气管道铺设不断完善，工业用气逐渐萎缩，在LNG下游消费结构中占比下滑至18%，去年消费量712万吨。城市燃气在LNG下游消费结构中占比下滑降至17%，消费量672万吨；主要系城市燃气管网覆盖率提升且因气源供应充足，城燃企业采购现货LNG需求减少，仅西北、西南部分气源管道未覆盖区域存在刚性补库需求。发电用气仍处培育期，仅在夏季发电用气高峰期或LNG价格优势较为显著的时候用量较大，占比维持3%左右。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其经营模式 公司现已拥有多家涉及天然气业务的子公司。本报告期内，公司主营业务为天然气液化加工，还涉及城镇燃气运营、加气站运营等业务。 （1）天然气液化加工业务包括自产自销以及受托加工两种模式。自产自销模式为从上游天然气开采企业购买天然气气源后，液化加工成LNG并对外销售。受托加工模式为委托方提供天然气气源，由工厂代为加工成LNG，委托方自行提货。 （2）城镇燃气运营业务。公司从上游供应商购入CNG、LNG等气源，通过天然气支线管道输送和分配给城镇居民、商业、工业等用户；为客户提供能源供应服务。 （3）加气站运营业务。公司从上游供应商购入LNG，销售给过往天然气重卡。 （二）公司的主要业绩驱动因素 1、LNG类业务的业绩驱动因素 公司LNG类业务主要包括天然气液化加工销售、受托加工液化天然气以及加气站对外零售LNG。业绩受上游定价机制、产品储存能力、国际LNG价格、受托加工费用、销售半径内城镇燃气、工业、交通运输需求以及季节性等因素影响。2024年，公司的业绩主要来源于LNG受托加工、生产及销售。 2、城市燃气类业务的业绩驱动因素 城市燃气业务的销售收入主要由天然气销售收入和工程配套安装收入组成，业绩受政府价格管控、原料气采购成本、市场开发情况、区域内城市化发展情况、环保及产业政策等因素影响。 在这些因素中，气源采购成本和政府价格管控措施是决定天然气购销价差的主要因素；区域内市场化发展情况、市场开发情况、管道供应能力和环保及产业政策是决定销售气量的主要因素；政府核准的每户的安装价格是影响工程施工利润的主要因素。 （三）提升核心竞争力，推动高质量发展 针对行业及业务经营特点，公司管理层通过精细化管理优化生产流程及工艺，聚焦关键指标优化，坚持探寻降本最优解，努力追求极致效率及成本。打造“横向到边、纵向到底”的管理模式，以天然气市场分析为支撑，对接生产与市场，动态调整竞拍策略，提升市场敏捷应变力。依托管理技术优势，子公 司榆林金源在2024年期间开展受托加工业务，给客户提供更有价值服务的同时，提高产能利用率，降低公司市场风险。 三、核心竞争力分析 （一）区位优势 中国液化天然气主要消费区域在华北及西北区域，2024年两区域消费量合计1940万吨，在全国LNG消费量中占比50%。其中西北区域由于天然气重卡需求不断提升，刚需支撑较强，2024年达消费量784万吨，较2020年增幅84%。而公司两个工厂所在位置占据西北地区液化天然气对外销售市场东大门，是承担国家重要东西方向物流运输通道的G20高速、G307国道与G242国道的交汇之处，也是陕煤出陕入晋重要通道的必经之处，形成了国内少数的LNG加气站相对集中的几个区域之一，且陕西北部黄土高原丘陵沟壑区腹地蕴藏着丰富的天然气资源，具有明显的区位优势。产品销售市场辐射范围涵盖陕西、山西、河北、山东等诸多北方区域。 （二）管理优势 公司以价值创造、可持续发展为总体目标，依法合规，唯实能动推进公司战略规划的定位和策划，强化与年度预算的衔接，优化专业归口的预算管理体系和管理架构；以全面预算管理为抓手，提升公司治理水平和价值创造能力，并跟踪年度重点工作和举措的落实，力保发展规划目标