中来股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-012 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人曹路、主管会计工作负责人费惠士及会计机构负责人(会计主管人员)丁鑫宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 2024年度公司实现归属于上市公司股东的净利润-85,639.76万元，较上年同期由盈转亏，主要是受光伏行业及市场因素影响，与行业趋势一致。 年内全球光伏产业遭遇结构性危机，产业链经受了大幅震荡。上游硅料至终端供需环节严重失衡，产品价格在非理性竞争中出现断崖式下跌，部分环节成交价击穿生产现金成本线，产业突变远超行业预判。在此复杂环境下，企业运营面临多重挑战。报告期内，公司主营背板、电池片及组件等核心产品因市场价格的非理性下跌导致盈利空间大幅收窄。同时，俄乌战争、中美贸易战等纷争亦持续不断。加之公司立足行业客观情况，严格按照《企业会计准则》及财务管理相关要求，基于谨慎性原则计提存货跌价准备、资产减值准备等，亦影响公司经营业绩。虽然公司积极采取合理控制产能规模、持续提效降本、加快市场开拓等措施开展“减亏扭亏”工作，但仍无法扭转身处行业大环境下的困局。 2025年，公司将从多维度继续推动企业“扭亏减亏”工作，包括但不限于以下内容：①持续推进产品的研发创新力度，保持业内优势水平；②持续创新优化业务模式，探索差异化发展之路；③持续强化营销团队综合能力建设，提升市场开拓水平；④持续开展经营管理、生产管理降本工作，提高利润空间。同时，中国光伏行业协会也在积极呼吁企业加强行业自律，防止恶性竞争，推动光伏行业高质量发展。我们相信在光伏业界的共同努力下，行业必将拨云见日。 截至本报告披露日，公司主营业务、核心竞争力未发生重大变化，公司的持续经营能力不存在重大风险。 本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中已详述公司可能面临的风险及对策，敬请投资者特别关注。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................8第三节管理层讨论与分析.......................................................12第四节公司治理...............................................................36第五节环境和社会责任.........................................................55第六节重要事项...............................................................59第七节股份变动及股东情况.....................................................82第八节优先股相关情况.........................................................89第九节债券相关情况...........................................................90第十节财务报告...............................................................91 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）所处行业 公司所处行业为光伏行业。光伏产业是全球能源科技和产业的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业的发展，在全球各国共同推动下，光伏产业化水平不断提高，产业规模持续扩大。光伏产业链以硅为主线，主要可分为主材产业链和辅材产业链，其中主材产业链主要环节为硅料、硅片、电池片、组件、电站，辅材产业链则具体包括硅片环节辅材（金刚线等）、电池片环节辅材（光伏银浆等）、组件环节辅材（背板、胶膜、玻璃、焊带、边框、接线盒等）以及电站环节辅材（支架、逆变器、汇流箱等）。报告期内，公司主营业务涉及主材产业链的电池片、组件、电站以及辅材产业链组件环节的背板、胶膜等辅材，处于整个光伏产业链的中下游。 （二）行业发展情况 1.光伏行业继续保持稳步发展态势 2024年中国光伏产业链制造端、应用端均持续增长。根据中国光伏行业协会的统计数据显示，2024年我国多晶硅产量达到182万吨，同比增长23.6%；硅片产量达到753GW，同比增长12.7%；电池片产量达到654GW，同比增长10.6%；组件产量达到588GW，同比增长13.5%。在应用端，2024年全国光伏新增装机量达到277.57GW，同比增长28.3%，光伏累计装机规模突破880GW，新增和累计装机容量均为全球第一；预计2024年全球光伏新增装机量约为530GW。此外，根据中国光伏行业协会预测，全球光伏市场继续保持增长，预计2025年全球新增装机531-583GW，国内新增装机215-255GW，仍将维持高位。 2.光伏n型技术已成为市场绝对主流 根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（2024-2025年）》数据显示，2024年国内新投产的电池量产产线基本都是n型。随着n型电池片产能快速释放，PERC电池片市场占比下降至20.5%，n型TOPCon电池片市场占比达到71.1%，成为占比最高的电池技术路线，异质结电池片市场占比约3.3%，XBC电池片市场占比约为5.0%。在n型电池对p型电池实现全面替代的背景下，2024年n型TOPCon电池平均转换效率达到25.4%，异质结电池平均转换效率达到25.6%，二者较2023年均有较大提升，XBC电池平均转换效率达到26.0%。未来随着n型电池各技术路线工艺技术的进步及生产成本的降低，n型电池将在未来一段时间内保持主流电池技术的地位，效率也将较快提升。 由于光伏产业链供需结构性失衡，企业间竞争不断加剧，光伏产业链各环节产品价格大幅下降并在低位运行，企业盈利空间被严重压缩，部分中小企业宣告破产。根据中国光伏行业协会统计数据，2024年多晶硅价格下滑超39%，硅片 价格下滑超50%，电池片价格下滑超30%，组件价格下滑超29%。目前，在业内企业的共同努力下，叠加行业政策和自律组织的共同发力，产业链价格有望逐步回归理性，但预计仍需一定时间。此外，报告期内欧盟、印度、美国等地区和国家对进口的光伏产品进一步加大了贸易保护措施，各海外市场日益强化的本地化要求正影响着光伏产业全球布局。 （三）公司所处行业地位 公司自2008年成立以来，深耕光伏产业，逐步从单一的光伏背板业务延伸至n型高效电池及高效组件、光伏应用系统终端业务，实现了光伏辅材、高效电池及组件、光伏应用协同发展的产业布局。多年来，公司凭借着诚信的经营理念、扎实的研发实力、可靠的产品品质、完善的售后服务，获得了光伏业内客户的高度认可，奠定了公司在行业内的地位。 2024年，公司荣获业内专业机构颁发的“2024亚洲光伏创新企业”“2024年度光伏行业品质卓越奖”“2024最具影响力光伏辅材/光伏组件/太阳能电池企业奖”“2024年度光伏背板材料优秀供应商奖”“2024·好光伏年度光伏电池/组件技术突破奖”“TOPCon光伏电池创新技术奖”“2024户用光伏/工商业光伏品牌影响力企业”“分布式能源突出贡献奖”等多项荣誉。 （四）法律法规及对光伏行业的影响 光伏发电作为具有巨大发展潜力的重要战略性新兴产业，2024年至今，国家、地方陆续出台了多项针对能源转型、光伏发展的政策，国家层面的有《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》《2024—2025年节能降碳行动方案》《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》《能源重点领域大规模设备更新实施方案》《分布式光伏发电开发建设管理办法》《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》《光伏制造行业规范条件》与《光伏制造行业规范公告管理办法》等，地方层面亦积极响应，共同为光伏行业健康可持续发展提供了动力和保障，有助于持续推动光伏行业的市场化进程，引导光伏行业步入更高质量、更快发展的轨道。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露要求： （一）公司主要业务 报告期内，公司积极开展光伏辅材、高效电池及组件、光伏应用业务。主要业务及经营模式未发生重大变化。 （二）主要产品及用途 1.制造部分 随着光伏行业的快速发展，光伏产品应用场景日益多样化，对光伏组件的封装方案提出了更高的要求。公司紧跟市场趋势，通过技术研发和产品创新，致力于开发差异化应用场景下的高效组件封装方案。报告期内，公司推出n型全钢化一站式封装方案、新型轻质柔性组件封装方案。 2.应用部分 公司业务主要为户用分布式业务，同时开展工商业分布式及地面集中式电站EPC业务。目前公司户用分布式业务已覆盖28个省（直辖市/自治区）、超1100个区/县，具备每年设计开发3-5GW户用光伏电站的能力以及管理运维超过21万座户用光伏电站的丰富经验。报告期内，公司持续加大“中来民生”户用品牌在央视等权威媒体的曝光度，不断提升品牌影响力，积极开展户用光伏分布式业务。公司可根据用户不同应用场景的需求，提供“富民家”“悦民楼”“瑞民庭”“益民居”“旺民阁”“兴民碹”“鑫民屋”多元化户用电站安装方案，为用户定制满意的电站产品和服务。此外，基于公司在户用领域