汉钟精机：2024年年度报告

2025年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人余昱暄、主管会计工作负责人邱玉英及会计机构负责人（会计主管人员）顾丽萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告中2025年年度经营计划，属公司内部管理控制考核指标，不代表公司盈利预测。能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。 本报告第三节“管理层讨论与分析”中，详细描述了公司可能面对的风险，敬请广大投资者认真阅读相关内容并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以534,724,139股为基数，向全体股东每10股派发现金红利5.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................................... 1目录....................................................................................................................................................... 2释义....................................................................................................................................................... 3第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5第三节管理层讨论与分析............................................................................................................. 9第四节公司治理............................................................................................................................36第五节环境和社会责任...............................................................................................................54第六节重要事项............................................................................................................................64第七节股本变动及股东情况.......................................................................................................70第八节优先股相关情况...............................................................................................................76第九节债券相关情况...................................................................................................................77第十节财务报告............................................................................................................................78第十一节备查文件目录.............................................................................................................197 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是☑否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是☑否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 不适用 八、分季度主要财务指标 否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、商用中央空调行业 2024年国内商用中央空调市场呈现周期性波动下行态势：房地产市场持续低迷、工程项目数量同比锐减，竞争加剧、需求疲软、投资放缓、利润空间压缩、原材料价格波动等。但细分市场如绿色工厂、轨道交通、商业楼宇、医疗卫生、工业改造等领域对高效节能、智能化产品的需求持续增长。随着时间的推移，未来市场需求的重心将逐步从增量开发转移至存量更新与节能改造领域。在此过程中，智慧化与低碳化将成为两大关键发展方向，引领行业变革与创新。 2、冷冻冷藏行业 在各级政府的政策积极引导与市场需求的推动下，2024年我国冷链物流市场持续扩大，基础设施建设稳步推进。然而，面对需求侧的频繁波动，市场需求的不确定性为企业规划与资源配置带来难题，同质化竞争的激烈程度与日俱增，冷链上下游企业面临更大的经营和成本压力，整体行业增速放缓。压缩机作为制冷系统的心脏，是能量转换的主要部件，承担着冷库保温的核心作用，所以汉钟精机一直把高效当作产品发展的一个重要因素进行考量，不断优化压缩机产品性能，从根本上提升整个制冷系统的效率。 3、热泵行业 （1）工业热泵 2024年工业热泵市场前景向好。减碳政策推动工业节能减排，为其开辟广阔空间。应用领域持续拓展，化工、食品等行业广泛应用，能源密集型行业对高温工业热泵需求攀升。企业技术突破使产品更适配工业特殊工艺，提升市场竞争力。 （2）空气源热泵 2024年中国空气源热泵市场呈现多维趋势：技术上，企业为应对竞争与技术瓶颈积极创新，推出新型压缩机、升级环保冷媒并丰富产品线；市场层面，出口因欧洲政策及气价变动遇冷，内销崛起，北方凭“煤改电”主导采暖市场，南方高端家用市场外资占优；政策端，相关政策密集发布，扶持节能项目、倡导清洁供暖并推出行业新标准；行业发展上，整合加速，品牌集中度提升，头部企业优势凸显，中小品牌被淘汰。 4、空气压缩机行业 2024年，全球经济增长呈现放缓态势，在此背景下，公司充分依托自身的品牌优势与技术实力，积极主动探寻各类市场发展机遇。 随着国家“碳达峰、碳中和”战略的稳步推进，环保、食品、空分制氧等行业对于无油空压机组的需求呈现出持续增长的趋势。基于此市场需求，公司成功研发出静音型无油涡旋机组。该机组凭借其低噪音、高性能的显著特点，能够完美适配空分医疗行业、实验室检验场所、牙科医院等对于噪音控制及空气质量要求极为严苛的应用场景，有效满足了客户的特定需求。 在煤矿、空分、化工、消防等行业的增量市场领域，公司创新性地推出合同能源管理销售政策，并向市场供应具有高性价比的高电压空压机组、集装箱移动空压站等变频节能产品，进而在上述行业中取得了较为优异的市场业绩。与此同时，针对玻璃、纺织、水泥、激光切割机等行业对于高压力设备配套的需求，公司在既有常规压力产品的基础之上，成功开发出压力在2.0MPa以上的高压力产品。通过实施产品差异化竞争策略，逐步拓展并巩固了在这些配套行业中的市场份额，以满足不同用户多样化的需求。 公司通过代理国际知名品牌的无油空压机，在电子半导体、医药生物、化工、汽车、食品、纺织等产业进行了深入的市场推广与应用。凭借优质的产品与服务，赢得了广大客户群体的一致好评与高度信任。自2020年起，公司加强了干式无油螺杆机组的研发，并推出了自制品牌的干式无油螺杆空压机组，截至目前，已全面完成37 - 425kw全系列产品的开发工作。经过前几年在小范围内的市场验证，该系列产品展现出稳定可靠的品质，获得了客户的广泛认可，逐步实现了对进口品牌产品的替代，为客户提供了更具性价比的产品选择，未来在市场中具备较大的发展潜力与空间。未来公司将持续加强对各类无油空压产品的研发投入。 5、光伏行业 2024年，光伏产业发展态势陡然转变，陷入严峻困境。光伏项目的投产、开工率、规划的项目数量同比显著下降，并有多个项目宣布终止、中止或延期。同时光伏企业披露的业绩也呈严峻形势，利润亏损或大幅下滑，引发市场的广泛关注与忧虑。但与此同时，从全球范围来看，光伏装机量一路走高，有力证明市场对光伏能源的强劲需求。在这矛盾表象之下，是中国光伏产业正经历着深刻变革，产业发展迎来关键转折点。产能过剩引发价格战，利润空间被严重挤压，毛利的下滑严重影响了企业的盈利能力与资金周转能力，导致企业在研发 投入、产能升级等关键领域面临巨大压力。在行业的严峻形势下，公司积极与光伏大厂保持密切互动与沟通，通过技术迭代，产品升级等措施积极推动新技术与市场需求之新产品。 立足当下，光伏行业的产能过剩使得公司光伏真空泵短期内承受很大压力。在此状况下，2024年及2025年，在行业持续消化库存的同时，公司将持续创新与优化并静待产业的逐步回升。未来，公司仍将为中国光伏产业发展在全球占据领先优势保驾护航。 6、半导体行业 2024年，全球半导体行业持续增长，主要受5G、人工智能、物联网和新能源汽车等新兴技术的推动。根据市场研究机构的数据，2024年全球半导体市场规模达到6000亿美元，同步增长8%左右。半导体制造设备的需求也随之增长，其中真空泵作为关键设备，市场规模预计突破50亿美元。 全球半导体真空泵主要由国际巨头如Edwards、Ebara等外资品牌主导占据整个市场90%左右份额。同时真空泵种类繁多，螺杆真空泵以其优越的性能，在欧美日等国家已经成为微电子