FICC日报：两市成交维持万亿，银行板块走强

市场分析 中美暂未开展谈判。宏观方面，针对所谓“中美贸易谈判”的传闻，商务部和外交部同时作出明确澄清，强调目前双方并未开展任何经贸谈判，相关报道缺乏事实依据。同时商务部召开外资企业圆桌会表示，中国将继续扩大高水平对外开放，切实维护外资企业合法权益，更加主动积极为外资企业在华生产经营排忧解难，努力保障产供链稳定畅通，推动解决外资企业问题诉求。海外方面，美国上周初请失业金人数22.2万人，预期为22.2万人，前值从21.5万人修正为21.6万人。 银行板块走强。现货市场，A股三大指数涨跌不一，上证指数收盘涨0.03%报3297.29点，创业板指跌0.68%。行业方面，板块指数跌多涨少，工农中三大行盘中均创新高，美容护理、银行、公用事业行业领涨，计算机、通信、电子、传媒行业跌幅居前。成交量回落，当日沪深两市成交金额为1.1万亿元。海外市场，克利夫兰联储主席哈马克排除了5月降息的可能性，但表示如果经济走向有明确证据，美联储最早可能6月行动。美联储理事沃勒表示，如果关税导致就业岗位流失，他将支持降息。联储官员发言提振降息预期，美国三大股指全线收涨，纳指涨2.74%。期指减仓。期货市场，基差方面，当月合约基差有所收敛。成交持仓方面，仅IH的成交量增加，期指持仓量均有下降。 策略 总的来看，隔夜美联储官员发言提振降息预期，美国三大股指全线收涨，纳指收涨近3%。中方表示目前中美并未开展任何经贸谈判，同时中国积极扩大对外开放，力求产供链稳定。4月末窗口期维持对IH的积极态度，建议逢低买入。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................4 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................4图6：融资余额............................................................................................................................................................................4图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................5图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................5图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................6图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................6图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................6图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................8图22：IM基差.............................................................................................................................................................................8图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图24：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图25：IC跨期价差|单位：点...........