【九点特供】跨境贸易便利化专项行动在京启动，业内认为保税仓库的吸引力将极大地增加，这家公司运营某重要口岸唯一一家AA类公共型保税仓库；首届具身智能运动会今日开赛

2025-04-25 08:21 星期五 【市场主线】 节后第14个交易日市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，除银行股和电力股维持强势外，宠物经济概念股开盘走强，机器人PEEK材料概念股集体大涨，多只高位股尾盘走出反包走势。指数层面，麻雀虽小五脏俱全，别看上证连续四天的收盘价都落在了3290-3300之间，但不妨碍形态上继续可以和2020年2月进行对标，就像周三刚刚终结了8连阳，周四继续在“螺丝壳里做道场”，尽管指数只涨了1个点不到（开3296.36，收3297.29），但既收了红K线，又创了阶段新高，同时还缩量了1000多亿元。正如昨天所推演的，指数本身的确需要这么一个盘整去消化周三盘前的利好，具体来说就是平衡好内需+自主可控和机器人+AI这一对新老主线的关系，就像昨天明显是新主线修复和老主线调整，和周三几乎完全颠倒了过来，后续就看这二者能不能迅速达到统一了，如果是一致向上，那便有望像2020年那般放量大涨并一举补掉缺口。 题材上，对于内需+自主可控这组新市场主线而言，如果说周三早盘竞价是一致向下，那么昨天竞价便是直接迎来了修复，开盘后几乎全部打开了跌停，只不过速度上是很及时，但效果上却有点差强人意，就像国芳集团，虽然最终“地天板”是走出来了，但却是直到尾盘才上板，比较合理的解释就是除了新老主线在抢资金外，新主线内部的消费和化工方向同样存在博弈，所以才会出现昨天高标是代表消费的天元股份，但率先反包却是代表化工的新金路，往深了想，二者有点像是现实和预期的博弈，化工涨价代表现实，不少个股的业绩减亏或者是预增都已经在一季报上有所体现，而消费则代表预期，不仅是对各地促销费措施的预期，也是对相关公司后续业绩回暖的预期，这也能解释为何这两天是前者更强，因为有业绩确定性，说不定等月底一季报披露完毕后，下个月又回到了炒预期的行情。总之，既然修复既成事实，对于化工而言就看能不能延续强势，除了反包的新金路，还有低位的牛磺酸涨价概念，反观大消费，至少昨天尾盘拉升的个股得横盘稳住，之后一旦化工走得不及预期，资金很可能又会回流过来。 【龙头板块】农化制品 近期部分农药原药品种的价格已经有明显回升，其中丙酸、丁酸纤维素价格因关税影响翻倍，供应紧张超预期。过去几年，国际市场对农药过量采购囤货，导致行业库存高企。湘财证券顾华昊认为，当前行业库存逐步去化，美国农化产品存货额相较于2022年的高点下降4.5%，同时需求提升带动农药产品涨价，2024年我国除草剂、杀虫剂、杀菌剂合计出口量增速达到约30%，叠加国家高度重视粮食安全，都有利于促进农药行业高质量发展。板块内上市公司包括：先达股份、三维化学等。 【热点前瞻】 跨境贸易便利化专项行动在京启动 跨境贸易便利化专项行动4月24日在京启动，国务院副总理何立峰出席专项行动部署会并讲话。他强调，要深入贯彻落实中央经济工作会议精神和国务院工作部署，充分认识跨境贸易便利化的重要意义，坚定不移扩大对外开放，以开放合作赢得发展主动，建设更高水平开放型经济新体制。同日，武汉市近日印发《2025年武汉市促进跨境贸易便利化措施》，围绕提升通关效率、深化监管改革等6大领域推出21项具体举措。 保税仓库是一种特殊的仓储空间，允许进口商将商品存放在临近港口的特殊许可仓库中，直到向美国用户销售时再办理清关手续并支付关税。一般而言货物可以在保税仓库中最多存放高达5年的时间。机构认为，对于进口商来说，贸易政策的不确定性极大地增加了这类仓库的吸引力。如果特朗普变卦撤回关税，商家可以把握住稍纵即逝的窗口迅速完成清关。反之若关税持续生效，企业也能分批少量提取库存，将关税的影响分散到更长的周期，从而在美国消费市场萎缩期间尽可能地保留灵活性。 恒基达鑫：公司与保税科技签订战略合作协议希望合作双方在智慧物流、大宗商品或石化产品仓储物流等领域开展全面深入合作。 珠海港：公司子公司珠海港达供应链管理有限公司运营珠海唯一一家AA类公共型保税仓库。 首届具身智能运动会今日开赛 国内首届具身智能机器人运动会即将开赛。在赛事正式开始的前一天，《科创板日报》记者实地探访了比赛现场，发现宇树科技、卓益得、乐聚机器人、越疆机器人等众多明星企业已经提前抵达，正紧锣密鼓地开展机器人测试工作。作为明星企业，宇树科技此次带来的是UnitreeGo2四足机器狗。同时，一美元基金人士也强调，在关注机器人“大脑”（模型算 法）与动作表现的同时，物理本体设计同样不容忽视——只有具备适配现实世界交互需求的物理结构，机器人才能将软件的智能优势充分发挥出来，真正实现“知行合一”。 值得注意的是，在刚刚全球首个人形机器人半马比赛中，散热问题已成为制约性能的关键瓶颈。申万宏源证券汽车团队认为，目前机器人产品处于尚未定型阶段，在关节驱动模组领域，当前很多企业专注于此，由于机器人内部空间紧凑程度远超整车平台，因此产品集成度越高越具优势，技术能力决定了产品的市场竞争力以及企业能否做大做强，预计今年年中有望看到针对性的新品发布。 集智股份：公司是国内动平衡设备领域的隐形冠军，卡位全品类核心部件关键生产设备，竞争格局优异，机器人客户与主业客户协同，受益从小批量试制到大规模量产全产业周期，具有稀缺性。 江苏雷利：公司生产的液冷电子水泵已在新能源商用车等领域批量供应，子公司鼎智科技部分线性传动产品在人形机器人领域送样并获得客户阶段性认可。 【海外映射】 1、深海稀土经济集体暴涨，特朗普下令加快深海矿产项目的许可审批，深海资源丰富，特别是能源资源和矿产资源，未来有望获得更多政策支持，A股相关公司包括：钢研纳克、神开股份等； 2、Summit制药涨10.44%，公司与康方生物合作开发的PD-1/VEGF双特异性肿瘤免疫治疗药物依沃西单抗，在对照试验中疗效优于百济神州的替雷利珠单抗，当前AI技术与生物制药开发相结合，可以进一步加速新药的发现和开发，A股相关公司包括：百利天恒、科兴制药等。