中钨高新：2024年年度报告

证券代码：000657 证券简称：中钨高新 中钨高新材料股份有限公司 2024年年度报告 二〇二五年四月二十五日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李仲泽、主管会计工作负责人胡佳超及会计机构负责人（会计主管人员）支雪斌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述了存在的宏观经济风险、经营风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展展望可能面对的风险因素及对策部分的内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,278,954,380为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.6元（含税），共计派发现金红利364,632,700.80元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。本次利润分配方案实施时，如享有利润分配权的股本总额发生变动，则以实施分配方案股权登记日时享有利润分配权的股本总额为基数，按照现金分红总额不变的原则对每股分配金额进行调整。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................3第三节管理层讨论与分析..............................................................................8第四节公司治理............................................................................................30第五节环境和社会责任.................................................................................54第六节重要事项............................................................................................64第七节股份变动及股东情况..........................................................................74第八节优先股相关情况.................................................................................86第九节债券相关情况.....................................................................................86第十节财务报告............................................................................................87 备查文件目录 1.载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表。 2.载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3.在《中国证券报》和巨潮资讯网公开披露过的公告原件。 4.《中钨高新材料股份有限公司章程》。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 ☑适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 ☑是否 1.2024年12月，公司收购柿竹园公司100%股权并将柿竹园公司纳入合并范围。根据会计准则相关规定，需对四个季度财务数据追溯重述，因此与已披露的季度报告、半年度报告存在差异。 2.2024年9月，公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号--非经常性损益(2023年修订)》及解读，调整非经常性损益-政府补助的核算口径，将摊销期超过三年、核算为与资产相关的政府补助且能够对损益产生持续影响的项目在1-9月的摊销作为经常性损益，在三季度季报中调减1-9月非经常性损益约0.2亿元。 基于公司对公告的进一步解读和谨慎性原则，结合中介机构相关意见，公司将上述政府补助摊销部分作为非经常性损益列报，并对三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润进行重述。三季度当季归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润季报披露数为0.56亿元，重述后为0.36亿元。 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 钨作为一种不可再生的稀缺资源，具有高密度、高熔点、高耐磨性、高电导率、高硬度等物理性质，是现代国民经济和国防中重要的基础材料和战略资源。钨多以硬质合金形式广泛应用于汽车制造、航空航天、轨道交通、船舶、海洋工程装备、军工、矿山开采、掘进、机械模具加工、集成电路、钢铁冶金、半导体等领域，被誉为“工业的牙齿”。基于其稀缺性及重要战略用途，多国将钨纳入“关键矿产清单”，中国明确限制钨开采及出口。 钨产业链包括采选、冶炼加工、硬质合金精深加工三个环节。具体而言： 上游采选：钨主要经济可采矿石类型包括黑钨矿与白钨矿，经破碎、磨矿、分级、选矿产出钨精矿。据USGS，截至2024年全球钨矿储量为460万金属吨，集中分布于中国、澳大利亚、俄罗斯，2024年分别占比52%、12%、9%。2024年全球钨矿供应达8.1万吨，中国达6.7万金属吨，占比83%，占据全球钨矿供应主导地位。根据中国钨协数据显示，2024年全国钨精矿产量13.05万标吨，同比增长1.95%。 冶炼加工：钨精矿经压煮、离子交换、蒸发结晶先行制得仲钨酸铵（APT）中间品，APT经还原气氛下煅烧产出氧化钨（WO3），氧化钨进一步在氢气气氛中加热还原为钨粉。钨粉主要用于生产钨丝、钨棒、钨管等钨材及钨合金，也可经配碳产出碳化钨粉，用于硬质合金生产。此外，钨精矿也可直接生产钨铁及钨酸钠，分别用于钨特钢与催化剂。根据中国钨协数据显示，2024年国内APT产量12.8万吨，同比增长1.59%，与钨精矿产量增长基本同步。 硬质合金精深加工：从消费结构来看，2023年中国约72%钨以合金形式消费，包括硬质合金及钨特钢。钨粉或碳化钨粉通过与其他金属粉末混合经过压制、烧结等工艺制成硬质合金。根据中国钨协数据显示，2024年国内硬质合金产量6万吨，同比增长9.09%。硬质合金制品终端广泛用于军工、航天航空、机械加工和电子通讯等领域，得益于汽车、工程机械等主要行业保持增长和出口量扩张，全国钨全行业营业收入1350亿元，同比增长12.5%；利税总额141亿元，同比增长4.44%；利润总额134亿元，同比增长11.67%。 当前钨行业供需呈现“资源品偏紧”与“需求弱复苏”并存的格局。从供给端看，国内资源受制于总量控制及资源贫化难有明显增量。国内需求受益于设备更新政策，硬质合金、钨特钢、钨材等传统需求有望稳增，光伏钨丝需求受益于渗透率提高维持中高增速，海外随欧洲制造业修复，硬质合金需求保持稳增，深加工产品高端化将是大势所趋。 注：数据来源于美国地质调查局(USGS)、中国钨业协会。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务、产品及应用领域 报告期内，公司从事的主要业务包括钨精矿、硬质合金和钨、钼、钽、铌等有色金属及其深加工产品和装备的研制、开发、生产、销售及贸易业务等。报告期内，公司主要业务由钨产业链下游硬质合金端扩展至矿山、冶炼、合金全产业链。 1.公司所处行业产业链情况 2.公司主要产品及业务 （1）切削刀具及工具。包括：整体刀具、数控刀具、切削刀片（数控刀片，传统刀片）、IT工具。 （2）其他硬质合金。包括：棒材、矿用合金、轧辊（含顶锤）、异型、精密零件、传统合金、钻掘工具、成品工具。（3）难熔金属。包括：钨钼制品、钽铌制品、硬面材料（铸造碳化钨，热喷涂产品等）、钨丝。（4）精矿及粉末产品。包括：钨精矿、萤石精矿、钼精矿、铋精矿、碳化钨粉、蓝钨、黄钨、仲钨酸铵、混合料、钴粉等。 （5）贸易及装备业务 3、应用领域 公司产品既广泛应用于汽车制造、轨道交通、船舶、海洋工程装备、军工、矿山开采、掘进、机械加工、钢铁冶金等传统工业领域，也在航空航天、新能源、人工智能、半导体与电子信息等新兴高端领域有广阔的应用前景。 硬质合金的核心应用仍然集中在切削刀具（数控刀片、钻头等）、矿用工具（掘进齿、盾构齿等）和耐磨零件（轧辊、模具、棒材等）等领域，在传统工业领域，尤其是在汽车制造、机械加工、矿山开采、石油钻探、钢铁冶金等场景中，公司产品均占据主导地位。 在航空航天领域，硬质合金刀具广泛应用于航空结构件的高精度铣削；硬质合金用于制造火箭发动机喷嘴、燃气轮机叶片等高温高压部件，如硬质合金喷嘴等。 在新能源汽车领域，硬质合金刀具用于锂电池极耳切割、壳体精密加工等；硬质合金双极板涂层材料是提升燃料电池性能的关键。 在人工智能领域，硬质合金可用于制造机器人的关节、手臂等关键零部件；在一些高精度传感器的生产中，硬质合金用于制造传感器的外壳或关键部件，确保传感器的精度和可靠性；硬质合金模具在芯片制造的光刻、蚀刻等工艺中有着重要应用；硬质合金可用于制造数据存储设备中的关键零部件，如硬盘的读写头支架等。 在半导体与电子信息领域，硬质合金微钻用于印刷电路板钻孔，超薄硬质合金刀片用于硅晶圆切割，减少崩边和材料损耗；硬质合金精密模具用于手机中框CNC加工、折叠屏铰链加工，满足高精度和高效率的需求。 （二）公司的行业地位 报告期内，公司钨精矿产量0.78万吨，APT产量1.53万吨，硬质合金产量1.46万吨，生产规模保持稳定，巩固了行业龙头地位。公司旗下拥有国家“一五”重点工程，被誉为“中国硬质合金工业摇 篮”的株洲硬质合金集团有限公司（简称“株硬公司”），全国五大矿产资源综合利用基地之一、被誉为“世界有色金属博物馆”的柿竹园公司、国内领先的硬质合金切削刀具综合供