壶化股份：2024年年度报告

证券简称：壶化股份 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人秦东、主管会计工作负责人张伟及会计机构负责人（会计主管人员）张伟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，是公司根据当前的战略规划、经营情况、市场状况做出的预判，并不代表公司对未来年度的盈利预测及对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的不确定性，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望之（三）可能面对的风险”，详细披露了公司可能面对的风险因素，敬请投资者关注。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2024年年度权益分派实施公告中确定的股权登记日当日的公司总股本扣除公司回购专用证券账户中的股份数后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................2第二节公司简介和主要财务指标........................................................7第三节管理层讨论与分析...............................................................11第四节公司治理........................................................................37第五节环境和社会责任.................................................................56第六节重要事项........................................................................58第七节股份变动及股东情况.............................................................75第八节优先股相关情况.................................................................81第九节债券相关情况...................................................................81第十节财务报告........................................................................82 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4、其他有关资料。 上述文件备置于公司证券部备查。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中民用爆破相关业的披露要求 公司所处行业为民用爆破器材行业，包括工业雷管、工业炸药等产品，广泛应用于矿山开采、冶金、交通、水利、电力和建筑等领域，尤其在基础工业、重要的大型基础设施建设中具有不可替代的作用。 2024年，房地产、基础设施建设等行业下行，煤炭、钢铁、水泥等民爆下游产业受到影响，国内矿产资源开采对工业炸药和爆破服务需求增长放缓，民爆市场需求疲软，民爆产品产量、产值较上年均有所下降。但行业利润稳定增长，重组整合持续推进，产业集中度不断提升，西部地区需求旺盛。 1、主要指标有升有降，总体保持平稳健康发展 2024年，民爆行业整体市场需求不足，致使民爆产品产量、产值下降。生产企业累计完成生产总值416.95亿元，同比下降4.5%；累计完成销售总值411.42亿元，同比下降5.26%。工业雷管累计产、销量分别为6.72亿发和6.58亿发，同比分别减少7.18%和9.79%。工业炸药累计产、销量分别为449.37万吨和448.50万吨，同比分别减少1.90%和1.70%。 2024年，得益于西部大开发需求带动，以及电子雷管的全面推广使用，民爆行业利润实现一定增长，保障了行业的科技创新和安全投入。民爆生产企业累计实现利润总额96.39亿元，同比增长13.04%。生产企业利润净增长11.1亿元，其中新疆地区净增长6.6亿元，其他地区净增长4.5亿元。 2024年，民爆生产企业累计实现主营业务收入450.67亿元，同比下降9.33%；累计实现爆破服务收入353.11亿元，同比增长4.26%。 2、产能布局逐步优化，产品结构持续调整 2024年，按照行业产能规划布局和市场需求，民爆企业纷纷将产能从东南沿海向中西部富矿区转移和调整，使区域市场供需趋于平衡。 截至2024年底，工业炸药生产许可能力623万吨，产能利用率为72%；其中，现场混装炸药产能278万吨，占炸药总产能的45%，比2023年增长1个百分点，进一步压减了包装型炸药产能，工业炸药由以包装型为主向现场混装炸药方向发展。 截至2024年底，工业雷管生产许可能力16.27亿发，产能利用率为40%；其中，电子雷管产能11.35亿发，占雷管总产能的68%，比2023年增长4个百分点。 从工业炸药品种产量变化情况看，目前含水炸药依然是炸药的主流产品，其中，胶状乳化炸药占总产量的61.02%，比2023年增加0.2个百分点；多孔粒状铵油炸药占总产量的23.15%，比2023年增加0.6个百分点。粉状乳化炸药和膨化硝铵炸药两种粉状炸药产量占比均有不同程度下降。 从工业雷管品种产量变化情况看，电子雷管产量占到总产量的95%，比2023年增加2.2个百分点，基本实现全面替代。 随着民爆产品的结构调整、爆破技术水平的提高、中深孔爆破方式逐年增加以及电子雷管的普及推广，爆破开采过程中工业炸药和工业雷管的消耗比发生了明显变化，工业雷管的需求量逐年下降。2024年，单位工业炸药消耗工业雷管量为150发/吨，消耗比近5年间下降了63发/吨，年平均降幅达到7.4%。 3、产业集中度稳步提升，一体化模式持续推进 2024年，民爆行业龙头骨干企业积极实施跨地区、跨所有制重组整合，民爆生产企业集团已整合至59家，产业集中度得到进一步提升。行业排名前10家生产企业集团合计生产总值达260.48亿元，占行业总产值的62.47%，超预期2个百分点。 产业集中度的提升推动了行业“一体化”进程，国家大力提倡和鼓励民爆生产、销售、爆破作业企业通过重组整合，延长产业链，实施一体化发展。民爆生产企业是爆破服务一体化进程的主体，2024年，民爆生产企业爆破服务收入353亿元，同比增长4.3%，从近五年情况看，呈逐年上升趋势，爆破服务收入已成为民爆行业重要的经济增长支撑。 4、民爆行业未来展望 2025年，是“十四五”民爆行业安全发展规划的收官之年，在“一带一路”和西部大开发战略的带动下，民爆市场需求将稳步增加，尤其是以新疆、西藏为代表的西部地区，有关经济指标将持续保持增长，为民爆行业向西部进行产业转移，并形成产业集群提供重大机遇。2025年，民爆大型企业集团将继续向西部转移产能，产能利用率将进一步提高。在市场需求方面，2025年国家加力推出一揽子增量政策，推动宏观经济持续企稳回升，拉动煤炭消费需求增加，电力消费平稳较快增长，基础建设投资加大，房地产政策托底，民爆行业也将呈现小幅回升态势。 5、公司行业地位 公司目前集民爆物品研发、生产、销售、进出口、爆破服务于一体，是行业较早实现一体化发展的优质企业，形成了“民爆、出口、爆破、军工”四大产业版块。是国家高新技术企业、山西省国际科技合作基地、出入境检验检疫信用管理AA级企业、海关AEO高级认证企业，是民爆行业重要的技术领先型企业。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司致力于各类民爆物品的研发、生产、销售与进出口，为客户提供特定的工程爆破解决方案及爆破服务。 公司主要产品为工业雷管、炸药、起爆具，广泛应用于矿山开采、交通建设、水利水电、建筑拆除、石油勘探、国防工程等领域。报告期内，公司拥有1个雷管生产基地、5个炸药生产基地，产品种类齐全，能够有效满足市场多样化需求。 公司全资子公司壶化爆破，具有工程爆破和矿山工程施工总承包双一级资质，长期服务于矿产资源开采，公路、铁路、水利水电等基础设施建设，业务覆盖工程爆破领域“穿、爆、采、运”一体化服务全流程，具备爆破作业项目的设计、施工、安全评估和安全监理能力。 公司全资子公司壶化进出口，专业从事民爆产品及相关原材料的进出口业务，出口蒙古、缅甸、澳大利亚、津巴布韦等20余个国家和地区。 军工领域，拥有“军工四证”，开展军用电雷管、军用电子雷管、TNT药块等军用产品的科研、生产和销售；公司电子雷管、工业电雷管、导爆管雷管、胶状乳化炸药已广泛用于国防工程；参股了成都飞亚航空、航天科工火箭、重庆新承航锐等国内优秀军工企业，军工产业布局不断深化。 三、核心竞争力分析 1、技术优势 公司目前已建成3条国内领先的数码电子雷管大产能自动化生产线，能实现不同规格型号电子雷管产品的自动化生产。同时，公司注重新产品研发工作，其中：无线电子雷管研发项目已全国第一批在工信部立项，第一代产品已成功试爆；并作为特邀代表，在全国矿山爆破理论与技术研讨会上做了技术交流，技术路线和全方位安全设计得到充分认可和高度评价。油气井用电雷管已通过科技成果鉴定，是国内首个可实现规模化、自动化批量生产的专用雷管，处于国内领先水平。地震勘探电子雷管已走向市场化批量应用阶段，使用效果得到了用户的良好反馈。 报告期内，公司被认定为山西省专精特新中小企业；公司全资子公司壶化爆破、控股子公司全盛化工两家企业顺利通过高新技术企业认定，至此，集团范围内高新技术企业已达4家，企业创新驱动发展能力持续提升。 2、区域优势 2024年，全国工业炸药产量前5名的省份分别是：内蒙、新疆、山西、四川、辽宁；工业雷管产量前5名的省份分别是：四川、辽宁、河南、山西、陕西；山西省雷管、炸药产量均居全国前列，公司位于民爆大省山西，具有天然的地域优势，这为公司民爆产品销售