英杰电气：2024年年度报告

四川英杰电气股份有限公司 2024年年度报告 2025-016 2025年4月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王军、主管会计工作负责人张海涛及会计机构负责人(会计主管人员)张海涛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及公司未来计划等前瞻性陈述，均不构成公司对任何投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”章节，敬请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2024年年度权益分派实施公告中确定的股权登记日当日的公司总股本扣除公司回购专用证券账户中的股份数后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..........................................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..................................................................................................................................................................10第四节公司治理..................................................................................................................................................................................38第五节环境和社会责任......................................................................................................................................................................55第六节重要事项..................................................................................................................................................................................57第七节股份变动及股东情况..............................................................................................................................................................65第八节优先股相关情况......................................................................................................................................................................72第九节债券相关情况..........................................................................................................................................................................73第十节财务报告..................................................................................................................................................................................74 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他备查文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 六、分季度主要财务指标 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）光伏行业 据国家能源局发布的2024年全国电力工业统计数据显示，截至2024年底，全国累计发电装机容量为3,350GW,其中光伏发电装机容量887GW，同比增长45.5%，占全国累计发电装机容量的26.48%。同比增速超越了水电、火电、核电、风电，仍然是当年增速最快的发电形式。 据光伏CPIA协会的数据显示，2024年新增光伏装机277.57 GW，同比增长28%，创历史新高，但增幅同比明显下降。 据中国光伏行业协会出版的《中国光伏产业发展路线图（2024—2025）》的数据统计： 多晶硅方面，2024年全国多晶硅产量达182万吨，同比增长23.6%，2025年预测超过210万吨，产能利用率将有所回升。 硅片方面，2024全国硅片产量约为753GW，同比增长12.7%，2025年预测产量超过935GW。 晶硅电池片方面，2024全国电池片产量约为654GW,同比增长10.6%，2025年预测产量820GW。 根据国际可再生能源署（IRENA）发布的《2024年可再生能源容量统计报告》，全球能源转型在2024年持续加速。数据显示，2024年全球可再生能源新增装机容量达530GW，占年度电力新增装机总量的86%，累计装机容量突破4.4TW，较2023年增长13.7%。其中，太阳能光伏继续保持主导地位，新增装机量约382GW，占可再生能源新增装机的72%，累计装机容量达1.8TW，同比增长33%。 虽然国内光伏装机总量、硅料、硅片、电池片的产量仍保持着两位数的增长，但同比增长的幅度相较2023年明显缩小，产能扩张速度远超装机需求增速。2024年硅片产能突破1291.5GW，实际利用率仅58.3%（CPIA数据）；多晶硅产能368万吨，利用率不足50%（国家发改委数据）。价格战从硅料环节向中下游蔓延，价格暴跌导致全产业链利润大幅收缩，多家上市公司发布业绩预亏公告，行业发展压力通过供应链传导至上游设备供应商。2024年光伏设备商订单量同比下降42%（高工产研数据）。 公司产品应用于光伏行业上游的材料生产设备的电源控制上，在还原提纯和晶体生长环节均有应用。受上述行业环境影响，2024年公司国内光伏行业订单同比2023年出现大幅度下降，之前交付客户的电源，也出现客户产能调整延迟了产品验收，造成发出商品金额较大，收入确认延缓的情况，同时部分企业延迟付款，造成公司应收账款对应的坏账计提准备增加，对于公司2024年的经营业绩产生了较大影响，与年初预测数据产生了较大差异。 为了应对国内光伏行业下行调整所带来的压力，公司加强了光伏业务的海外市场拓展，并在亚洲地区取得了较好的订单业绩，一定程度上缓解了国内光伏订单不足所带来的影响，但与行业发展上行期的订单量仍存在较大差距。 （二）半导体及电子材料行业 2024年，全球半导体行业在AI、高性能计算（HPC）及5G技术驱动下，呈现明显复苏态势。据WSTS统计，全年市场规模达6,280亿美元，同比增长19.1%，较2023年的负增长实现显著反弹。 全球半导体设备市场在2023年短暂回调后，2024年呈现复苏迹象。SEMI数据显示，全年设备销售额达1,090亿美元，同比增长3.4%，其中中国大陆以32%的份额蝉联最大市场，投资额同比增长29%至366亿美元。尽管国际设备巨头仍主导市场，但国产设备在刻蚀、薄膜沉积等关键环节加速突破：中微公司5nm刻蚀设备实现量产（公司公告信息），北方华创12英寸硅刻蚀机进入先进制程验证（中国证券报信息），拓荆科技PECVD设备在28nm及以上工艺市占率提 升至15%（公司公告信息）。值得注意的是，受美国出口管制升级影响，国内晶圆厂加速供应链本地化，2024年国产设备在成熟制程（28nm以上）的渗透率已超30%，部分环节（如去胶、清洗）国产化率突破80%。 在新能源汽车、光伏逆变器及工业控制需求推动下，第三代半导体材料碳化硅（SiC）市场持续扩容。Yole数据显示，2024年全球导电型SiC功率器件市场规模达28.5亿美元，同比增长59%，预计2028年将突破86亿美元。国内企业在6英寸衬底领域实现量产，8英寸衬底技术取得突破，各厂商产能利用率提升明显。 国家大基金二期2024年新增投资1,200亿元，重点支持设备、材料及关键零部件领域（财政部官网），《关于推动先进制造业集群建设的指导意见》明确2025年前培育5个千亿级半导体设备材料产业集群（工信部）。 随着国内晶圆厂持续扩产及政策支持，半导体设备与材料行业将可能迎来结构性机遇。根据SEMI数据显示，基于AI服务器、车规级芯片等领域的需求爆发，预计2025年全球半导体设备销售额将达1,280亿美元，中国市场占比有望提升至35%。国产设备厂商需在先进制程（如14nm以下）验证、关键零部件制造及服