FTI咨询 2025年季度报告

FTI咨询公司 第一部分——财务信息 项目1。财务报表3压缩合并资产负债表——2025年3月31日和2024年12月31日3综合收益减并报表——截至2025年3月31日和2024年的三个月4 股东权益变动表——2025年3月31日及2024年3月31日止三个月5 现金流量表（2025年3月31日和2024年止）摘要合并6注释：缩编合并财务报表7 项目1。法律诉讼36 第1A项风险因素36 第2项。未注册股权证券的销售及收益的使用36 条款 3。默认高级证券第37项 4.矿山安全披露37 第5项其他信息37 项 6。展览38签名39 FTI Consulting, Inc. 及子公司 简明合并综合收益表（单位：千，除非每股数据）（未审计） FTI Consulting, Inc. 及其子公司 注释：缩编合并财务报表(美元和股票金额以表格形式表示，单位为千，除每股数据外)（未经审 计） 1. 展示基础及重要会计政策 FTI Consulting，Inc.及其合并子公司的未审计的简明合并财务报表（统称“公司”、“我们”、“我们的”或“FTI Consulting”），按美国普遍认可的会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规定编制，用于报告期财务信息。根据这些规定和规则，一些通常包括在年度财务报表中的信息和脚注披露被简化或省略。某些前期金额已被重新分类，以符合当前期间的报告。管理层认为，报告期内的财务报表反映了为公平反映所报告期间结果所必需的所有调整。所有调整均为正常循环预提。截至2025年3月31日和2024年12月31日的所有金融工具的公允价值估计等于其账面价值。本报告期内经营业绩不一定是全年经营业绩的指标。应与截至2024年12月31日止年度的合并财务报表及其在SEC提交的10-K年报中包含的注释一并阅读。 附注一，见我们2024年12月31日结束年度的10-K报表第二部分第八项，描述了在本季度10-Q报表编制简化合并财务报表时使用的重大会计政策和方法。 2. 新会计准则 在2023年12月，FASB发布了2023-09会计准则更新。收入税（话题740）:改进收入税披露，这扩展了实体的年度收入税率调整表中的年度披露，并要求披露在美国（“美国”）（联邦、州和地方）以及外国司法管辖区支付的现金税。本ASU的修订自2024年12月15日之后的年度期间生效，尽管允许提前采用。公司正在评估这项新指南对其合并财务报表的影响。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，收入报表-综合收益-费用分解披露（子主题220-40）：收入报表费用分解，这需要就某些损益表中费用项目进行更详细的披露。在本会计准则更新中的修订将从2026年12月15日之后的年度期间和2027年12月15日之后的季度期间开始生效，尽管允许提前实施。公司正在评估这项新指南对其合并财务报表的影响。 3. 每股收益 基本每股收益是通过将净收入除以报告期内加权平均普通股数量来计算的。稀释每股收益是通过对潜在稀释性普通股的影响对基本每股收益进行调整。潜在稀释性普通股包括根据我们股权激励计划行使或行权后可发行的股份的稀释影响，包括股票期权和基于股票的奖励（限制性股票奖励、限制性股票单位和高绩效股票单位），每个都采用库存股票法。 4. 收入 我们主要通过向客户提供咨询服务来获得大部分收入。当我们将合同中承诺提供的服务转移给客户，并且金额反映了我们预期为此服务获得的报酬时，收入得到确认。我们合同中的履约义务代表了我们提供给客户的独立或分离的服务。如果在安排之初，我们确定不存在具有可执行权利和义务的合同，收入将推迟至满足可执行合同的所有标准。 在当前期间确认的收入可能包括以前期间已满足或部分满足的性能义务所产生的收入。这种情况主要发生在基于我们对基于绩效和条件安排的协议结果能否实现的当前概率评估，预计交易价格发生变化时。与当前期间交易价格变动相关且与以前期间已满足或部分满足的性能义务相关的总确认收入，在2025年3月31日结束的三个月内为1.08亿美元，而在2024年为6400万美元。 未履行业绩义务主要由尚未确认的某些固定费用、业绩基础和或有安排的收费组成。截至2025年3月31日和2024年12月31日，分配给未履行业绩义务的合同交易总价款总额分别为2800万美元和2550万美元。我们预计将在未来24个月内确认大部分相关收入。我们选择利用可选豁免，排除一年或以下原始预期期限的固定费用、业绩基础和或有安排，以及排除我们使用开票权实际便捷方法确认收入的费用和时间安排。 合同资产是指我们已记录收入但尚未有权收取费用的资产，因为这些事件必须发生，例如测量期的完成或客户的批准。截至2025年3月31日和2024年12月31日，合同资产余额并不重要。 合同负债是指在已收到对价但尚未履行约定服务时所发生的负债。这可能在客户在工作开始前支付费用时发生。截至2025年3月31日和2024年12月31日，合同负债余额并不重要。 应收账款和预计信用减值准备 以下表格总结了“应收账款净额”在简明合并资产负债表中的构成： 预计信用损失准备$7,214 $11,420 剔除项$10,410 $10,370 我们的预期信用损失准备包括回收、直接核销和对其他账户的收费。当认为回收的可能性极低时，应收账款账单将被核销。 6. 特别费用 在2025年3月31日至3个月的期间，我们记录了特殊费用2530万美元，这些费用与每个部门和地区有针对性的职位削减有关，涉及我们将劳动力与我对现有咨询服务的业务需求进行重新分配的相关工作。截至2025年3月31日的针对裁员完成了任务。 自3月31日结束的三个月中支付了一部分特殊费用，剩下的金额将在接下来的12个月内以现金的形式支付。与特别费用相关的负债在2025年3月31日和2024年12月31日分别为1670万美元和610万美元。这些金额已被纳入我们的简化资产负债表中的“应付账款，应计费用及其他”部分。 以下表格详细介绍了各段的特殊费用： 在截至2024年3月31日的三个月内，没有记录任何特别费用。 7. 商誉及无形资产 善意 下表总结了报告段无形资产账面价值的变化： (1)截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司金融、FLC、经济咨询和技术部门没有累计减值损失。 我公司的战略通讯部分数额包括截至2025年3月31日和2024年12月31日的账面总值分别为3.098亿美元和3.079亿美元，以及截至2025年3月31日和2024年12月31日的累计减值损失分别为1.941亿美元。 无形资产 8. 债务 截至2025年3月31日，我们高级无担保银行循环信贷额度（“信贷额度”）下的长期债务余额为1.6亿美元，无短期债务部分。截至2024年1 2022年11月，我们签订了第二份修订和重述的信贷协议，该协议管理我们的信贷额度，包括但不限于：(i) 将到期日延长至2027年11月21日，(ii) 将循环信贷额度从5.5亿美元提高到9亿美元，以及(iii) 将增量额度从1.5亿美元提高到最高3亿美元，但需满足某些条件，并产生了额外的400万美元债务发行费用。信贷额度最初由我们几乎全部全资国内子公司担保，并由FTI Consulting及其国内子公司的几乎所有资产的第一优先抵押权担保。2024年10月，标普全球将公司的信用评级提升至投资级。提升的评级触发了信贷协议下的评级抵押品释放日期。在评级抵押品释放日期发生时，之前授予借款人的抵押权和留置权自动终止和解除，信贷额度现在是无担保的，仅由我们几乎全部全资国内子公司提供无担保担保。 贷款额度下的借入款项按以下利率计息，具体为：（i）美元（“USD”），根据我们选择，调整后的利率等于：隔夜融资利率（“SOFR”）或调整后的每日简单SOFR，（ii）欧元，欧元 同业拆借利率，(iii)英镑，英镑隔夜指数平均参考汇率，(iv)澳元，银行票据掉期参考买入价率，(v)加拿大元，加拿大元拆借利率，(vi)瑞士法郎，瑞士隔夜平均汇率，以及(vii)日元，东京同业拆借利率，每种情况均加一个可变利率，该利率介于每年1.25%至2.00%之间，具体取决于该公司当时的综合总净杠杆比率（如信贷设施中定义），或者，在美元借贷的情况下，加上一个替代基准利率以及一个可变利率，该利率介于每年0.25%至1.00%之间，具体取决于该公司当时的综合总净杠杆比率。替代基准利率是一个每年波动的利率，等于以下三者中的最高值：(1)联邦基金利率加50个基点之和，(2)美国银行宣布的优惠利率当天的利率，以及(3)一个月期限SOFR加100个基点。 在信贷额度下，我们需支付承诺费率，年费率在0.20%至0.35%之间波动，以及信用证费率，年费率在1.25%至2.00%之间波动，均以上述情况为基础，即根据公司的合并总净杠杆比率。 9. 租赁合同 我们以不可取消的运营租赁方式租赁办公空间和设备。下表总结了我们的运营租赁资产和负债的账面价值： 下表总结了总租赁费用： 租赁费用 以下成熟度分析总结了运营租赁剩余的未来未折现现金流，包括以下内容：和解到报告在简明合并资产负债表上的经营租赁负债： 下表包括对我们运营租赁负债支付的现金、其他非现金信息以及我们的加权平均剩余租期和加权平均折现率： 10. 承诺与或有事项 我们可能因业务日常运营产生法律诉讼。管理层认为，我们认为我们对这类诉讼的潜在性有足够的法律辩护和/或保险覆盖。我们不知道有任何已提出或未提出的法律诉讼或索赔，我们认为这些诉讼或索赔可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。截至2025年3月31日的三个月内，公司记录了从法律和解中获得收益的影响。这些金额已包括在我们的综合收益表“销售、一般和行政（“SG&A”）费用”中。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司因向第三方开具的银行担保而面临潜在的负债，总额分别为1310万美元和1090万美元。这些银行担保主要用于支持投标义务、履约义务和办公空间的经营租赁。截至2025年3月31日和2024年12月31日，担保额度分别为4680万美元和4270万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司可在担保额度下使用的资金分别为3370万美元和3180万美元。这些银行担保与我们的信贷额度分开发行，因此不会影响我们的信贷额度下可用的借款能力。 11. 基于股票的薪酬 在截至2025年3月31日的三个月内，我们根据FTI Consulting, Inc. 2017综合激励补偿计划，我们的员工股权激励计划，授予了33,243份限制性股份、64,702份限制性股票单位和105,632份绩效股票单位。我们的绩效股票单位按最大潜在支付百分比150%显示为目标股份授予金额。这些奖励在简明合并资产负债表上记录为股权。在截至2025年3月31日的三个月内，在完成适用行权要求之前，有6,355股限制性股票和3,867份限制性股票单位被取消。此外，在截至2025年3月31日的三个月内，还有31,333份绩效股票单位被取消，包括未达成的奖励目标。 总基于股权的补偿费用，扣除追索权后，详细情况见下表： 损益表分类 12. 股东权益 2016年股份回购计划 于2016年6月2日，我们董事会授权了股票回购计划（“回购计划”），最近该计划增额至4亿美元，累计授权额度达13亿美元，时间于2022年12月1日。未设定完成回购计划的时间限制，且该回购计划可能被暂停或终止。 或者在任何时候不经事先通知由董事会更换。截至2025年3月31日，我们在该下线拥有2.64 3亿美元可用。回购计划，回购我们普通股的额外股份。 以下表格详细说明了我们根据回购计划进行的股票回购： 排除2025年3月31日止的三个月期间发生的150万美元消费税。 随着我们回购普通股，我们在简并合并资产负债表中减少所述资本，以反