利亚德：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-023 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李军、主管会计工作负责人张晓雪及会计机构负责人(会计主管人员)张晓雪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 业绩大幅下滑或亏损的风险提示 适用□不适用 （一）业绩亏损的具体原因 1、商誉及无形资产减值：根据《企业会计准则》规定，本公司对商誉及可辨认无形资产进行减值测试。在结合子公司本期及过往历史经营数据、市场情况及长期营业预测对包含商誉的相关资产组及可辨认无形资产进行减值测试时，计提减值7.30亿元，是净利润亏损的主要原因。 2、行业竞争加剧导致毛利率下降：国内外市场需求疲软，产品价格下行，叠加成本压力，收入与利润双降。 3、信用减值损失增加：部分客户流动性困难，应收账款回款不及预期，信用减值计提增加。 （二）公司主营业务、核心竞争力及财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致。 公司主营业务为智能显示产品的研发、生产及销售，2024年智能显示营收61.09亿元，营收占比超过85%，公司主营业务未发生变化。LED显示行业短期承压，但MicroLED作为下一代显示技术被普遍看好，公司技术投入与行业长期趋势一致。2024年11月，公司第一期全制程自主研发的新一代无衬底MicroLED产线，在无锡利晶工厂正式落地投产，将极大推动1mm以下高清显示市场的需求，为市场带来性价比更高、显示效果更佳的MicroLED产品。 因商誉减值6.55亿元及无形资产减值等，对2024年净利润、总资产及净资产产生影响，但未达到对主营业务产生重大不利变化，且公司2024年经营性现金流净额6.68亿元，可转债摘牌后负债率降低， 资金状况向好。 （三）行业景气情况 LED显示产品随着MicroLED新技术产业化的落地，以及MIP和COB封装模式的成熟化，已经实现大幅降本，使LED显示产品性价比逐步提高，会议一体机、XR虚拟拍摄、电影院等新兴应用市场不断开启，LED显示产品的需求将不断扩大。2024年由于需求不及预期行业竞争加剧，智能显示订单及收入增速放缓；2025年随着国家刺激消费政策的实施，下游需求有望得到释放，数字化、智能化、新基建的需求将带动显示产品的持续增长。 （四）持续经营能力不存在重大风险 公司以LED显示产品为主营业务，拥有全球领先的MicroLED技术及完善的全球化布局，无论是LED产业发展趋势，还是公司在行业中的龙头地位，都是公司持续发展的重要基础，公司不存在持续经营能力重大风险。 本报告中所涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述的，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 1、技术迭代风险 目前，MicroLED主流封装结构包括MIP和COB，公司自主研发重点在无衬底MicroLED技术，若未来MicroLED出现更优的技术，则公司现有技术将面临被更新迭代的风险。同时，因MicroLED目前成本仍偏高，中小尺寸市场仍然以OLED和LCD等显示产品为主，MicroLED进入中小尺寸市场预计将有所推迟。 应对措施：关注行业前沿技术发展动态，加大自主研发力度，保持技术的领先性，同时进一步加快MicroLED的降本研发进程，一方面聚焦PCB基板工艺的优化以降低成本，另一方面联合上下游加速玻璃基良率的提升和供应链配套的完善。 2、产能过剩与价格竞争 据《2025年COB技术与市场发展白皮书》预测，COB封装技术规划产能将于2025年攀升至80,000㎡/月，供给过剩风险（供需比或突破1:0.7）或引发新一轮价格竞争压力。与此同时，传统SMD 厂商也通过成本控制与跨间距市场渗透策略争夺存量市场，倒逼全行业利润空间收缩。 应对措施：根据市场情况及公司前瞻性业务布局，灵活调整产能和库存管理，并提升自动化程度来提高生产效率；加强公司供应链管理，降低材料成本；拓展新兴市场和新应用场景，以产品技术升级、商业模式创新来增加盈利能力。 3、全球经营及管理风险 公司业务覆盖全球，当前存在的国际贸易摩擦、关税壁垒、政策限制、地缘政治冲突等潜在风险，对公司海外尤其是北美业务的经营可能产生不确定性影响。同时，公司控股及参股公司遍布全球，管理及内控难度较大，管理不善将对公司产生不利影响。公司在海外市场多个不同币种的国家和地区开展经营，主要以非人民币（美元为主）结算，汇率波动会影响销售、采购以及融资产生的外币敞口，影响公司的盈利水平。 应对措施：密切关注全球形势，加大海外市场本地化布局，以减缓国际形势变化对公司的影响；加快沙特工厂建设进度，增加斯洛伐克工厂产能和产品种类，将极大地降低销往北美市场的产品受关税的影响；管理方面，通过数字化管理措施加强集团内控体系建设，优化管理流程，实时监控公司外币交易和外币资产、负债的规模，增强汇率的预判分析，加强公司金融风险管控能力。 4、下游应用不及预期的影响 LED显示行业传统市场增长趋缓，新兴市场需求放量仍需时间，短期内市场承压。 应对措施：公司将密切关注行业动态和市场趋势，依托遍布全球覆盖高中低端全市场范围的直销和渠道资源，深入了解客户需求的变化，灵活调整产品和服务策略。在稳固原有传统市场份额的基础上，积极布局新兴应用领域，通过技术创新和市场拓展，抢占未来增长的先机，力求在行业调整期保持竞争优势，实现可持续发展。 上述提示未包括公司可能发生但未列示的其他风险，请投资者谨慎投资。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施2024年年度权益分派方案时股权登记日的总股本（剔除回购股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 董事长致辞 去岁风急浪涛天，内卷外拚莫等闲；静修内功待彩虹，顺势腾飞在来年。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................10第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................14第四节公司治理....................................................................................................................................................71第五节环境和社会责任......................................................................................................................................91第六节重要事项....................................................................................................................................................95第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................116第八节优先股相关情况......................................................................................................................................123第九节债券相关情况..........................................................................................................................................124第十节财务报告....................................................................................................................................................128 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、在其他证券市场公布的年度报告。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 □适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据是□否追溯调整或重述原因会计政策变更 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 财政部于2024年12月6日发布了《企业会计准则解释第18号》（财会〔2024〕24号，以下简称“解释第18号”），解释第18号规定，在对因不属于单项履约义务的保证类质量保证产生的预计负债进行会计核算时，应当根据《企业会计准则第13号——或有事项》有关规定，按确定的预计负债金额，借记“主营业务成本”、“其他业务成本”等科目，贷记“预计负债”科目，并相应在利润表中的“营业成本”和资产负债表中的“其他流动负债”、“一年内到期的非流动负债”、“预计负债”等项目列示。 企业自2024年1月1日开始执行该解释内容，原计提保证类质量保证金时计入“销售费用”的金额，按照会计政策变更进行追溯调整至“主营业务成本”科目。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与