真兰仪表：2024年年度报告

上海真兰仪表科技股份有限公司 2024年年度报告 2025-014 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李诗华、主管会计工作负责人黄君巍及会计机构负责人（会计主管人员）唐晓东声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展规划等前瞻性事项的陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者和相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 一、市场竞争加剧的风险 随着我国城镇化率的不断提高、国家产业政策的扶持，我国天然气消费量不断增长，天然气用户稳步增加。燃气表市场规模扩大的同时，市场竞争也日趋激烈。如果公司产品在质量、价格、服务能力等方面不具备竞争优势，则可能在市场竞争中处于不利地位。 随着公司智能燃气表业务规模的扩大，与智能燃气表企业的竞争将更加激烈。公司向下游的拓展，智能燃气表企业向上游的延伸，将加大公司在行业内的竞争压力。 二、应收账款可能发生坏账的风险 报告期内，公司应收账款余额较大，主要是由行业环境及公司的销售模式决定的。公司主要应收账款客户大部分为具有国企背景的长期客户，具有较强的经营实力。但若公司客户所处行业或主要客户的生产经营状况、财务状况出现恶化，将造成公司现金流紧张、应收账款无法及时收回或全部收回的风险。 三、关键人才流失风险 高素质的人才队伍是公司保持持续发展的重要因素。随着公司规模的扩大，公司对关键岗位人才的需求不断增加，要求不断提高。如果公司培养机制和人才引进不能满足发展的需求，公司将面临高素质人才短缺对业务发展的掣肘。同时，在激烈的市场竞争中，公司也面临人才竞争带来的人才流失风险。 四、海外业务波动的风险 公司的外销产品开发投入大，产品认证及市场培育周期长。当前国际市场竞争日益加剧，若公司不能保持外销市场的持续投入以及产品在国际市场的竞争优势，则公司的国际业务将难以持续增长。国际政治经济形势复杂多变，在全球贸易保护主义加剧的大背景下，未来国际贸易政策和环境存在一定的不确定性。公司国际业务存在国际贸易政策和环境变动而造成不利影响的风险。 五、外汇汇率风险 公司外销产品占有一定的比例，主要采用美元、欧元等货币结算。人民币兑美元、欧元等货币汇率的波动对公司外销收入及其结算具有一定的影响，公司存在汇率波动对经营成果造成不利影响的风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以408,800,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................10第三节管理层讨论与分析................................................................................................................14第四节公司治理................................................................................................................................45第五节环境和社会责任....................................................................................................................62第六节重要事项................................................................................................................................65第七节股份变动及股东情况............................................................................................................80第八节优先股相关情况....................................................................................................................87第九节债券相关情况........................................................................................................................88第十节财务报告................................................................................................................................89 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他相关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 其他符合非经常性损益定义的损益项目系按照持股比例确认的联营企业的非经常性损益。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业的基本情况与发展形势 2024年，燃气表和水表在旧改市场需求逐步放量与技术持续革新的双重推动下，展现出较强的发展活力，智能计量仪表的市场渗透率进一步提高。随着“十四五”规划的深入实施和智能制造战略的推进，仪表行业将迎来新的发展机遇。智能化成为行业发展的关键词，AI算法与工业互联网的深度融合将极大提升仪表产品及公共事业发展的智能化水平，具备远程监控、自诊断等功能的智能仪表将成为市场主流。同时，行业正加速向微型化、集成化方向发展，随着传感器技术不断突破，体积更小、功能更强大的仪表产品将不断涌现。 1、城镇化建设 （1）以人为本的城镇化建设推动能源计量更新换代 2024年7月，国务院发布了《深入实施以人为本的新型城镇化战略五年行动计划》，文件指出以人口规模大、密度高的中心城区和影响面广的关键领域为重点，深入实施城市更新行动，加强城市基础设施建设，特别是抓好城市地下管网等“里子”工程建设，加快补齐城市安全韧性短板，打造宜居、韧性、智慧城市，并布置了推进城镇老旧小区改造；加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造；实施城市生命线安全工程等重点工作任务。 城镇老旧小区改造要求以水电路气信邮等配套设施更新为重点。老旧小区的水表和燃气表使用年限较长，存在老化、精度下降等问题，在改造过程中需要进行更换，这为水表和燃气表企业带来了大量的替换需求。 保障性住房建设要求加大保障性住房建设和供给，以及推进城中村改造等任务，这些新建和改造的住房需要配套安装水表和燃气表，从而增加了行业的市场需求。 城市管网改造要求实施城市更新和安全韧性提升行动，明确要加快城市燃气管道等老化更新改造，深入开展城市管道和设施普查，有序改造材质落后、使用年限较长、不符合标准的城市燃气、供排水等老化管道和设施。这不仅会带动燃气表和水表的更换需求，还可能因为管网改造涉及的范围广，需要增加一些新的计量点，从而进一步扩大市场需求。 （2）智慧城市建设扩大智能燃气表和水表需求 随着城市化进程的加速和清洁能源需求的提升，智慧城市作为高效环保的能源解决方案正逐渐受到市场的广泛关注。智能燃气表和水表作为智慧城市系统的重要组成部分，其市场需求与消费量、表存量替换以及智能表的渗透率等因素紧密相关。在智慧城市建设的推动下，燃气表和水表的更新换代速度加快，市场规模不断扩大。 随着智慧城市建设的深入推进，越来越多的城市开始将智能燃气表纳入城市基础设施升级计划。这不仅促进了智能燃气表市场的快速发展，还带动了相关产业链的发展，如智能燃气表的生产、销售、安装及后续的维护与服务等。此外，智慧城市建设还推动了“燃气下乡”、城镇化进程以及燃气普及率的提升，这些都为燃气表市场提供了更广阔的增长空间。 2、燃气安全加速智慧燃气建设 2023年8月，国务院安全生产委员会关于印发《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》的通知，该方案是为贯彻落实《国务院安全生产委员会关于印发〈全国城镇燃气安全专项整治工作方案〉的通知》（安委〔2023〕3号）部署要求，着力加强城镇燃气安全风险管控和隐患排查治理，遏制城镇燃气领域安全事故多发态势。 工作方案明确要求加快老化管道和设施改造更新，并推进燃气安全监管智能化建设。这包括了对管网漏损、运行安全及周边重要密闭空间等的在线监测、及时预警和应急处置，这些需求将直接推动智能燃气表及其配套安全装置的市场 需求。其次，为了满足燃气安全监管和用户需求，智能燃气表制造商将加大技术创新力度，不断提升产品的准确性、安全性、高效性和智能性。例如，通过物联网、大数据、人工智能等新一代信息技术的应用，实现更加精准的安全监测和预警。 3、节水意识提升加快水表更新换代 早在2021年，国家发展改革委等部门发布的“十四五”节水型社会建设规划就提出，实施城市用户智能水表替代，提高高校、宾馆等公共场所智能计量水平。这些政策的持续推进，充分体现了国家对智能水表行业的高度重视，以及通过智能水表实现水资源精细化管理、推动节水型社会建设的坚定决心。 2023年9月，国家发展改革委等部门发布的《关于进一步加强水资源节约集约利用的意见》更明确提出，提高公共机构用水计量信息化水平，推广智能水表，逐步实现数据自动采集、统计信息直报、管网检漏智能化。这一政策为智能水表在公共机构领域的广泛应用指明了方向，也为智能水表企业拓展市场提供了新的机遇。 （二）2024年新增行业政策 2024年燃气计量行业和水计量行业出台了多项政策，这些政策旨在推动智慧城市建设和发展，提升