沈阳化工：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月23日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈蜀康、主管会计工作负责人孙红云及会计机构负责人（会计主管人员）孙红云声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 敬请投资者查阅本报告第三节管理层讨论与分析中“十一、公司未来发展的展望”中可能面对的风险因素和应对措施内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10第四节公司治理..................................................................................................................................................28第五节环境和社会责任....................................................................................................................................47第六节重要事项..................................................................................................................................................55第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................5第八节优先股相关情况....................................................................................................................................12第九节债券相关情况.........................................................................................................................................12第十节财务报告..................................................................................................................................................13 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）上述文件的原件均在办公室备置，供中国证监会、证券交易所或股东依据法规或《公司章程》要求查阅。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 2024年，全球经济面临高利率、高通胀、高风险与低增长叠加的复杂局面。我国在外部压力下实现经济回升向好，高质量发展取得新突破，但持续复苏仍需破解多重挑战：国际金融市场动荡脆弱，通胀与利率压力持续，全球增长动能趋弱；国内有效需求不足、社会预期偏弱和风险隐患交织，叠加国内大循环堵点与外部环境不确定性，经济回升基础仍需巩固。 氯碱行业在绿色低碳转型的大趋势下，2024年国内PVC糊树脂行业产能新增1万吨，整体产能较上一年略有增加。2024年国内PVC糊树脂产量增幅明显，部分下游制品行业需求增量，市场整体呈现供需双旺。2024年全年，我国累计糊树脂出口量同比减少。反观国内市场，PVC糊树脂下游重点行业PVC手套，涂层布，玩具等整体开工率提升，对糊树脂需求增加，助推PVC糊树脂行业整体开工率提升至70%-80%。未来PVC糊树脂市场仍将围绕生产成本及高品质化产品竞争。2024年烧碱产能较上一年有一定增加，产量同比增加，但下游行业盈利水平不佳，价格多数时间维持低位震荡，2024年液碱价格重心同比下移。2024年国内聚醚新增产能陆续释放，聚醚产能增加18%，产能增速远远高于下游需求增速，价格重心同比下移。 面对严峻的化工市场形势，沈阳化工以创新驱动破局突围：一方面加速数字化转型，通过“智能工厂+智慧HSE”建设提升安全管理效能，深化工业互联网平台应用，实现生产运营智能化升级；另一方面聚焦核心产品创效，依托糊树脂品牌与技术优势，打造定制化、差异化产品矩阵，构建“研+产+销+运”技术营销铜四角新体系，拓展应用场景并推进产品改性研发。同步布局新产业方向，研发高附加值新牌号，优化产业链结构。在管理层面，强化全员攻坚意识，以卓越运营能力推动资产提质、产业升级，增强抗风险能力，为高质量发展夯实根基。 2023年起聚醚多元醇进入新一轮扩能高峰期，2024年聚醚多元醇产能907.2万吨，同比增长12.2%，未来五年新增产能CAGR高达12.5%，预计至2030年中国聚醚多元醇新增产能达459万吨，届时国内总产能预计超过1300万吨。截至目前国内聚醚生产企业数量47家，销售规模10万吨以上生产企业17家，占比36%；销售规模20万吨以上生产企业10家，占比22%。随着产能集中释放，目前中国聚醚多元醇生产企业CR4为40%，属于低集中寡占型。 在这一波扩产周期中，聚醚多元醇行业呈现出一个显著特征是龙头企业凭借成本优势持续扩张，行业竞争格局持续优化，龙头优势凸显。而在产能持续增长及海内外经济、需求增速放缓等因素影响下，聚醚行业景气度有所降低，各细分行业普遍通过开工负荷率的调节来适配需求降温预期。 由于产品结构不均衡，聚醚市场竞争日趋激烈，行业内聚醚生产企业多采取“以销定产”的生产模式，2024年聚醚行业平均开工61%，同比下滑1个百分点。现有的聚醚多元醇企业仍在积极寻求转型升级的路径，通过“优链、延链、补链”的方式，致力于优化产业结构，提升产品附加值，拓展渠道，从而进一步扩大聚醚多元醇的市场规模。参与者之间核心产品存在一定差异，故聚醚行业竞争已经进入细分产品竞争阶段。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求主要原材料的采购模式 单位：元 原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因 1、电石采购价格下降主要原因是电石供应增速大于需求增速；原料兰炭价格下降；聚氯乙烯行业市场低迷。2、原盐采购价格下降主要原因是进口盐大量流入国内市场，原盐供应量增加，所以原盐价格有所下降。3、2024年受国际形势、国内供需关系影响，环氧丙烷价格陆续下跌。4、2024年环氧乙烷价格主要受国内供需关系变化、上游装置检维修情况等影响，陆续上涨。 能源采购价格占生产总成本30%以上适用□不适用 单位：元 主要能源类型发生重大变化的原因 不适用 报告期内正在申请或者新增取得的环评批复情况 适用□不适用 沈阳化工： 2024年取得沈阳化工股份有限公司危险废物贮存库建设项目环境影响报告表的批复，审批文号沈环经开审字【2024】21号，不涉及新增产能。 中化东大： 环氧丙烷周转使用优化提升项目于2024年5月获得淄博市生态环境局环评批复（淄环审〔2024〕41号），2024年开工建设，2024年建成投产，2024年通过自主验收。建设项目性质、规模、地点、生产工艺与环评文件要求一致。 报告期内上市公司出现非正常停产情形□适用不适用相关批复、许可、资质及有效期的情况适用□不适用 沈阳化工： 1、2024年1月公司完成安全生产许可证换证，许可证编号：（辽）WH安许证【2024】0543，有效期2023年05月22日至2026年05月21日。 2、2024年1月公司完成申请非药品类易制毒化学品生产备案证明换证，编号：（辽）3S21010000004，有效期2023年05月27日至2026年05月21日。 3、2024年4月公司报送《关于沈阳化工股份有限公司危险废物贮存库建设项目环境影响报告表的批复》，编号：沈环经开审字[2024]21号。 中化东大： 1、2024年9月公司重新申请排污许可证，许可证编号为91370300786135811Q002P，有效期2024年9月30日至2029年9月29日。 2、聚醚多元醇产品扩能项目验收，2024年11月18日公司完成危险化学品安全使用许可证换证，证书编号：鲁淄危化使字〔2024〕000041号，有效期2023年5月18日至2026年5月17日。 从事石油加工、石油贸易行业 □是否从