通达股份：2024年年度报告

HENAN TONG-DA CABLE CO., LTD. 2024年年度报告 证券代码：002560 证券简称：通达股份 披露日期：二〇二五年四月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人马红菊、主管会计工作负责人闫文鸽及会计机构负责人（会计主管人员）焦启豪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 公司存在的风险因素及公司应对措施等详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”，提请投资者注意。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节管理层讨论与分析.......................................................10第四节公司治理...............................................................39第五节环境和社会责任.........................................................59第六节重要事项...............................................................66第七节股份变动及股东情况.....................................................80第八节优先股相关情况.........................................................87第九节债券相关情况...........................................................87第十节财务报告...............................................................88 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所签章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内在中国证监会指定网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （四）上述文件置备于公司证券部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 □是否 九、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司主业经营情况 报告期内，在错综复杂的外部竞争态势下，公司坚定“立足主业、深耕军工”发展战略，取得了较好的经营成绩。 报告期内，公司实现营业收入62亿元，同比增长11.26%；实现归属于母公司股东净利润2549万元，同比下降69.15%。电线电缆板块继续保持高增长，其中特高压、超高压工程用线缆产品收入同比增长24.69%；航空器零部件精密加工及装配板块因全年承担大量研发任务，且新品未形成批量交付，导致毛利率有所下滑，基于谨慎性原则，本期拟对收购成都航飞所形成的商誉计提6753.56万元。 报告期内，公司优化了客户结构和产品结构，改善了经营性净现金流，扩充建设了新产能；公司博士后创新实践基地升级为博士后科研工作站，通过引入高精尖人才，助力公司的高质量发展；ESG工作持续深入，连续获得华证指数“A”评级，并荣获金牛奖碳中和二十强等荣誉。 2025年是公司“511”发展规划的收官之年，公司将努力冲刺年度营业收入100亿元的经营目标。但以上经营目标不构成对投资者的实质性承诺，外部宏观经济环境变化和客户需求调整均可能导致经营目标不能实现，敬请投资者注意投资风险。 （二）行业现状 1、电线电缆 电线电缆是用来输送电能、传递信息和制造各种电机、仪器、仪表，实现电磁能量转换所不可或缺的一大类电工产品，是电气化、信息化社会中重要的基础性配套产业，被称为国民经济的“血管”与“神经”，与国民经济发展密切相关。具有用途广泛、品种繁多、门类齐全等特点。其产品广泛应用于电力、轨道交通、建筑工程、新能源、通信、舰船、智能装备、冶金、石化、港口机械及海洋工程、工矿等领域。 近年来，中国电力、石油、化工、城市轨道交通、汽车以及造船等行业快速发展和规模的不断扩大，特别是电网改造加快、特高压工程相继投入建设，以及全球电线电缆产品向以中国为主的亚太地区转移，中国电线电缆行业市场规模迅速壮大。根据亚太线缆产业协会和线缆信息研究院2024年12月23日发布的《2024年全球线缆产业最具竞争力企业10强榜单》显示，全球电线电缆制造商10强中，中国企业占到5家，表明中国企业的国际竞争力和综合实力已然得到提升。 2、航空器零部件精密加工及装配 航空器零部件制造处于航空制造产业链中游，主要从事将材料制造为精密零件，然后将零件装配为部件交付主机厂，同时为零部件加工提供辅助性的工装和夹具。航空器零部件制造行业目前行业进入壁垒高，行业内竞争者数量不多。未来随着其向着军民结合的方面扩展，航空器零部件制造行业壁垒将降低，竞争加剧。 航空器零部件制造行业是中国工业体系中不可或缺的一环，是维护国家安全和保障社会长治久安的战略性产业。近年来，在国家政策的支持和宏观经济环境发展态势的大背景下，中国航空器零部件行业发展得到了强大的驱动力。随着航空器零部件制造市场逐渐成熟，对于航空器零部件制造的技术需求会愈来愈高。我国航空器零部件制造行业目前正处于发展期，这也带动大部分企业进行转型升级，以分享行业快速发展所带来的效益。 根据华经产业研究院的报告，航空装备制造业市场持续增大，其中亚太地区市场增速最为迅猛。据统计，2023年中国航空装备制造市场规模达1390亿元，近五年年均复合增长率保持在较高水平。 3、铝基复合新材料 铝压延加工业是将电解铝（主要是铝锭）通过熔铸、合金化、轧制或挤压、表面处理等多种工艺及流程生产出各种铝轧制材的过程。铝轧制材按形状和厚度主要分为铝板、带、箔三类产品。我国是铝压延加工大国，根据国家统计局数据，2024年中国铝材产量为6783.1万吨，铝材下游市场应用领域广泛，几乎涉及到国民经济的各行各业，如电力行业、家电行业、汽车行业、工程机械、轨道交通等众多领域。 我国铝板带箔生产情况呈现出总产能在世界范围内占比高，同时企业平均产能低，规模优势不明显的特征。我国铝板带箔总产量大，已成为全球铝板带和铝箔产能和产量最大的国家。随着我国经济的快速发展，我国的铝加工行业也在实现着跨越式发展，向世界铝加工强国迈进。 （三）发展阶段 1、电线电缆行业 我国电线电缆行业经历了从起步到快速发展的历程。目前，我国电线电缆行业产业链较为成熟，上游行业主要为提供制造电线电缆产品原材料的基础材料行业，如铜、铝及其合金；制造交联绝缘套及护套料的橡胶行业，聚乙烯、聚氯乙烯化工行业等；中游包括提供电力电缆、通信电缆、电气装备用电缆及裸电线、绕组线等其他类型电缆的电线电缆生产制造企业；下游主要为对电线电缆有需求的行业，如工程机械、通信行业、电力行业及建筑行业等。 欧洲、美国、日本等发达国家电线电缆行业经过上百年的发展历史，产业集中度比较高，其中法国前五名电线电缆企业占其国内市场份额达90%以上，日本前七名电线电缆企业占其国内市场份额达65%以上，美国前十名电线电缆企业占其国内市场份额达70%以上，已进入寡头垄断竞争阶段。我国电线电缆企业数量较多，普遍规模较小，行业集中度低。但是，行业内头部企业依托自主创新与技术进步，在部分领域已经达到世界先进水平，国际竞争力和综合实力已经跃居世界前列。 2、航空器零部件精密加工及装配 我国航空器零部件制造行业目前正处于快速发展阶段。随着航空工业"小核心，大协作"的发展战略不断深化，我国国防科技工业管理和武器装备采购制度持续完善，航空器零部件、大型结构件和航空部件装配科研生产业务准入制度逐步健全，民营零部件加工企业向产业链下游拓展，承担航空器零部件、大型结构件生产研发业务和航空器零部件装配任务的民营企业任务级别显著提升。 在航空工业集团"小核心、大协作"的发展思路指引下，随着产品标准化、规模化要求提升，中上游零部件配套逐步由内部配套转向外部协作。一方面，过去结构件、零部件的生产主要由主机厂系统内部工厂负责，随着商业航空产业规模的持续扩大，现代航空业规模化生产对成本和效率的敏感度提升，过去由各大主机厂自主承担的零部件配套形式已无法适应专业化和标准化的行业发展趋势。另一方面，国产大飞机产业化的起航将带来新的万亿规模市场，在未来配套需求大幅扩张的预期下，诸多细分领域将具备产业化的基础，逐步由以往半研发性质的生产模式转变为现代化的流水生产，并形成系列化的产品型谱。 3、铝基复合新材料 目前我国正处于工业化和城市化的快速发展时期，在民生工程、新经济与消费转型等增长极拉动下，我国铝板带箔市场将逐步向精细化深加工方向发展，产品结构进一步优化。民生工程包括公共设施的建设与改善，如交通、水利水电、保障房建设等，将促进铝压延产品在交通运输、房产建筑等领域的应用；新经济是我国未来经济增长的重要方向，新能源汽车、航空航天等产业的快速发展给铝板带箔带来了新的发展机遇，尤其是近年来新能源汽车行业的迅速发展带动了电池箔需求量的稳定上升；扩大消费是我国经济转型的首要保障，目前我国消费总量稳定上升，消费结构逐步优化，汽车、家电、食品包装等领域对铝板带箔的需求将快速增加。 （四）行业特性 1、电线电缆行业 电线电缆被誉为国民经济的“血管”和“神经”，是国民经济中最大的配套行业之一，最终应用于国民经济的各个领域。因此，电线电缆行业的发展依托于国民经济的整体发展，行业周期性与国民经济景气度呈现出一定的相关性。 电线电缆产品部分下游行业虽然受天气影响放缓建设施工进度，呈现出一定的季节性特征，但电线电缆产品应用于国民经济的各个领域，行业整体未呈现明显的季节性特征。 2、航空器零部件精密加工及装配 航空器零部件制造广泛涉及下游军工和民航运输、通航等多个领域和产业。近年来，