上海雅仕：2024年年度报告

公司简称：上海雅仕 上海雅仕投资发展股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人刘忠义、主管会计工作负责人吴宏艳及会计机构负责人（会计主管人员）陈冬欢声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2024年12月31日，上海雅仕母公司报表中期末未分配利润为人民币233,893,268.77元，母公司报表中期末资本公积为587,811,602.41元。公司2024年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配、公积金转增股本方案如下： 1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.3元（含税）。截至本报告披露日，公司总股本为158,756,195股，以此计算合计拟派发现金红利人民币4,762,685.85元（含税），占2024年合并报表归属于母公司股东的净利润比例为11.22%。 2、公司拟向全体股东以资本公积金每10股转增3股。截至本报告披露日，公司总股本为158,756,195股，本次转增47,626,858股，转增后公司总股本将增加至206,383,053股（公司总股本数以中国证券登记结算有限责任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整数所致）。 3、如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配及转增比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 本次利润分配及资本金转增股本方案尚需提交公司股东会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分的内容。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.................................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标............................................................................................................5第三节管理层讨论与分析........................................................................................................................9第四节公司治理......................................................................................................................................26第五节环境与社会责任..........................................................................................................................49第六节重要事项......................................................................................................................................51第七节股份变动及股东情况..................................................................................................................67第八节优先股相关情况..........................................................................................................................72第九节债券相关情况..............................................................................................................................73第十节财务报告......................................................................................................................................74 备查文件目录载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 十一、采用公允价值计量的项目√适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，全球经济格局加速重构，地缘政治博弈呈现多极化特征，外部环境复杂性与不确定性进一步凸显，国内经济面临结构性调整与周期性压力的双重挑战，市场信心修复处于攻坚期。 面对市场需求收缩与大宗商品价格剧烈震荡等影响，公司依托控股股东战略加持，在董事会坚强领导下，以战略定力锚定航向，以创新动能破局突围，多措并举，谋发展、开新篇，进一步精进主业根基、拓展业务商机、整合股东优势、强化风险管控、深化降本增效，取得了原有主业持续夯实、新兴业务起步上量、多元业态协同共进的发展新局。 （一）主要经营成果 报告期内，公司实现营业收入50.32亿元，同比增长99.70%，归属于母公司净利润4,246.71万元，同比增长334.31%。具体的经营成果如下： 1.供应链物流 报告期内，公司供应链物流实现营业收入12.80亿元，同比下降16.66%，其中，多式联运实现营业收入9.40亿元，同比增长11.54%，是供应链物流业务收入的核心支撑。得益于公司构建的公、铁、水立体化物流网络与行业深度服务能力，公司2024年强化了与枢纽港口的资源协同，优化硫磷化工、有色金属等品类的物流路径，通过整合仓储、保税和简单加工等增值服务，形成了差异化的供应链物流解决方案，有效降低了客户物流成本，尤其是公司在西南地区的铁路运输与区域地理优势进一步扩大，提升了货量集聚能力，这使得该产品的收入上升。 此外，公司第三方物流服务实现的营业收入同比下滑50.98%，是供应链物流业务下降的主要原因，第三方物流服务出现波动的主要影响因素：一是核心合作客户基于业务结构优化考量，自主运营部分业务，减少了对第三方物流服务的需求，二是国际市场需求收缩叠加国内同质化竞争加剧，原第三方物流主要服务的氧化铝等品种进出口代理量出现下降。 2.供应链执行贸易 报告期内，公司供应链执行贸易实现营业收入37.34亿元，同比增长285.41%，主要系新增煤炭、铜杆等业务品类所致。2024年作为上海雅仕成为国有控股上市公司的元年，控股股东基于赋能上市公司的承诺，将符合公司战略定位的煤炭、铜杆等优质大宗贸易业务注入，带动公司营业收入大幅增长。 此外，在原有优势品类方面，公司硫磺业务实现营业收入3.82亿元，同比增长15.31%，毛利率11.32%，同比增长9.54个百分点，是公司整体毛利增长的重要贡献力量。公司在核心客户调整经营方向、业务采购需求下降等背景下，依托在硫磺领域多年积累的渠道资源、液体化工品罐区储运能力及精细的成本管控，动态研判市场周期变化，优化了采购周期与区域资源配置效率，有效把握住硫磺阶段性的价格上行窗口期，实现了该品类毛利及盈利水平的同比提升。 （二）2024年度重点工作及成效 1、夯实原有主业根基，拓展新兴业务商机。 公司通过"主业升级+新业突破"双轮驱动战略，实现原有优势业务与新兴战略业务的协同发展。在硫磺等原有主业方面，整合子公司同质化业务，明确各子公司聚焦发展的优势品类，构建全产业链协同体系，实施动态库存管理与技术服务增值策略，实现毛利显著增长，进一步夯实了公司的利润效益及整体竞争力。在新兴业务拓展方面，公司依托控股股东产业资源及区域政策优势，精准布局煤炭、铜杆等战略品类，快速实现了业务规模的突破。公司创新构建"贸易+物流"协同模式，以贸易规模扩张带动物流服务升级，以物流网络优化反哺贸易成本降低，形成"贸产融合、物流协同"的生态体系。 2、积极寻求股东赋能，持续高质高效发展 公司在控制权变更为国资控股后，持续深化与控股股东协同，获得了总额8.5亿元的借款支持及3亿元的定向增发意向认购，其中控股股东借款重点用于支持业务拓展、项目建设及设备更新等工作，募集资金将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款，为公司后续较长时间发展提供了良好的资金弹药。同时，公司发布《未来三年股东回报规划》建立投资者回报机制，发布首份ESG报告构建绿色发展体系，积极响应国家可持续高质量发展号召，切实履行国资上市公司社会责任，有效提升经营质量，完善公司治理、强化“关键少数”理念。 3、建立健全风控体系，合规助力稳健经营 公司秉持“发展第一、风控优先”的风险管理理念，构建了覆盖总部到子公司、“一套班子、两条防线、三道关口、四项举措”的风控合规体系，实现对供应链业务的穿透式风险管理，为业务的可持续 发展筑牢合规基础。在采购管理领域，公司设立招标采购委员会决策机制，对中介服务机构选聘实施全流程合规管理。通过标准化招标流程设计、供应商分级管理及动态评价体系，有效降低了公司采购成本，减少了廉洁风险发生可能性。 4、优化组织架构布局，降本增效盘活资产 公司为实现高效运作、创新发展，对组织架构进行优化布局，构建了“战略规划-风险防控-