【商品期权日报】商品期权成交量343万张，橡胶期权IV上升6.60%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量：当日商品期权成交量为343万张，其中银期权成交量最大，达到45万张；PTA期权和豆粕期权成交量分别为25万张和19万张。持仓量方面，豆粕期权持仓量超过57万张，螺纹期权持仓量超过56万张。成交量PCR方面，聚丙烯期权PCR达到1.91，而生猪期权PCR仅为0.23，存在一定交易机会的同时也需提防流动性风险。
• 波动率变化：橡胶期权IV上升6.60%，农产品中豆粕期权IV上升1.04%，豆二期权IV下降0.51%；能化类品种中，橡胶期权IV上升6.60%，工业硅期权IV下降1.21%；金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中沪银期权IV上升6.90%。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 菜籽粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV相对稳定，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• PTA期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV相对稳定，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 沪银期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。