万里扬：2024年年度报告

浙江万里扬股份有限公司 Zhejiang Wanliyang Co., Ltd. 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄河清、主管会计工作负责人张雷刚及会计机构负责人（会计主管人员）施宇琼声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司面临市场竞争、人才、主要原材料和零配件供应及价格波动、新业务领域经营等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告中“公司面临的风险和应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司总股本1,312,600,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析...........................................10第四节公司治理...................................................47第五节环境和社会责任.............................................66第六节重要事项...................................................72第七节股份变动及股东情况.........................................84第八节优先股相关情况.............................................91第九节债券相关情况...............................................92第十节财务报告...................................................93 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）载有公司董事长签名的2024年年度报告文本原件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）汽车行业 2024年，全球汽车产业科技革新突飞猛进，国际市场竞争日趋激烈。中国汽车产业加快转型升级，创新理念与前沿技术应用不断重述行业规则，中国汽车市场在“两新”政策的刺激下展现出强大的发展韧性与活力。 根据中国汽车工业协会统计数据，2024年，我国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，产销量再创历史新高，继续保持在3000万辆以上规模。汽车国内销量2557.7万辆，同比增长1.6%；汽车出口585.9万辆，同比增长19.3%。 其中，乘用车产销分别完成2747.7万辆和2756.3万辆，同比分别增长5.2%和5.8%；中国品牌乘用车销售1797万辆，同比增长23.1%，占乘用车销售总量的65.2%，占比同比提高9.2个百分点。商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%；其中，微型货车销售43.3万辆，同比下降30.9%；轻型货车销售190万辆，同比增长0.3%；中型货车销售12.8万辆，同比增长19%；重型货车销售90.2万辆，同比下降1%；客车销售51.1万辆，同比增长3.9%。 新能源汽车方面，2024年，我国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，同比提高9.3个百分点。其中，纯电动汽车产销分别完成775.8万辆和771.9万辆，同比分别增长15.7%和15.5%；插电式混合动力汽车产销分别完成512.5万辆和514.1万辆，同比分别增长78.1%和83.3%；燃料电池汽车产销分别完成0.5万辆和0.5万辆，同比分别下降10.4%和12.6%。新能源商用车销量占商用车总销量比重为17.9%，新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到48.9%，中国品牌乘用车中新能源汽车占比达到59.2%。 乘用车市场，我国已经连续10年超过2000万辆，连续2年超过2500万辆，是推动中国汽车行业整体增长的重要力量。近年来，中国自主品牌汽车的市场竞争力持续增强，2024年中国品牌乘用车销量占中国乘用车总销量的65.2%，同比提高了9.2个百分点。同时，中国自主品牌车企积极参与国际竞争，大力开拓全球市场，2024年，中国乘用车出口 495.5万辆，同比增长19.7%，有效推动了乘用车总销量的增长。从中长期看，截至2024年末，我国千人汽车保有量约245辆，与发达国家千人保有量总体在500至800辆的水平相比仍处于较低水平，中国汽车市场远未到成熟饱和阶段，刚性需求依然庞大。中国自主品牌车企市场份额和产销量的持续增长，将为与之配套的国产自主品牌零部件供应商带来巨大的发展机会和空间，有力带动了国产自主品牌零部件供应商的技术提升和规模扩张。近年来，中国自主品牌车企在智能化、新能源化等方面的技术研发和应用能力快速提升，为中国汽车品牌进入高端市场增加了竞争力，也进一步提高了中国自主品牌车企和零部件供应商的产值和盈利能力。同时，汽车排放标准不断提高、旧车换购的持续需求、消费刺激和消费升级等，都将有效推动中国乘用车市场不断发展。 商用车市场，受投资减弱和市场运价偏低等因素影响，终端市场换车需求下降，2024年产销量同比出现下滑，市场表现相对较弱。但得益于中国品牌商用车国际竞争力不断增强，商用车出口90.4万辆，同比增长17.5%，带来了较好的增量。在行业节能减排和智能化技术升级的推动下，中国商用车行业的“自动化、电动化、智能化”的发展趋势不断加快，有力促进了商用车行业产品结构转型升级，并将为商用车整车和零部件企业创造更多的市场需求和发展机会。 新能源汽车市场，我国新能源汽车持续增长，产销量突破1000万辆，连续10年位居全球第一。三电和智能技术升级应用、新车型品种丰富多样、整车终端售价进一步降低以及新能源汽车使用便利性提升等因素，有力提高了消费者对新能源汽车的认可度。其中，插电式混合动力汽车结合了纯电动汽车和燃油汽车的优点，适合更多的驾驶环境，可以更好的满足消费者的各种驾驶需求，近年来销量增速远超纯电动汽车，成为带动新能源汽车增长的新动能。 根据中国汽车工业协会的预测，随着国家系列政策出台落地，政策组合效应不断释放，将会进一步释放汽车市场潜力。预计2025年，汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，汽车产销将继续保持增长。 2024年，汽车行业发布实施了多项政策，有力促进了汽车行业的可持续发展。 2024年5月，工业和信息化部、财政部、国家税务总局联合发布了《关于调整享受车船税优惠的节能新能源汽车产品技术要求的公告》，公告指出：我国将调整节能、新能源车船享受税收优惠的技术要求，以提升续航能力。 2024年7月，为进一步规范轻型汽车能源消耗量标示管理，完善汽车能源消耗量公示制度，工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅发布了《关于进一步加强轻型汽车能源消耗量标示管理的通知》。通知要求，汽车生产企业或进口汽车经销商应保证其轻型汽车产品在销售时粘贴有轻型汽车能源消耗量标识。 2024年7月，交通运输部、财政部联合印发了《新能源城市公交车及动力电池更新补贴实施细则》，其中提到，对城市公交企业更新新能源城市公交车及更换动力电池，给予定额补贴。鼓励结合客流变化、城市公交行业发展等情况，合理选择更换的新能源城市公交车辆车长类型。 2024年8月，商务部等7部门发布了《关于进一步做好汽车以旧换新有关工作的通知》。根据通知，提高报废更新补贴标准，加大中央资金支持力度。 公司主营的汽车变速器和新能源汽车传/驱动系统产品，包括手动变速器、自动变速器、混动系统、纯电动减速器和ECVT、“三合一”和“多合一”电驱动系统等，配套车型覆盖乘用车、商用车和新能源汽车，配套客户以国内主流汽车厂为主，并大力开拓海外市场客户。同时，重点布局发展非公路传/驱动系统产品，包括工程机械电驱动系统、大马力农机CVT、中大马力农机动力换挡系统、机器人谐波减速器和行星减速器等。经过多年发展，打造了完整的技术研发、试制试验、智能制造、供应链和销售网络等综合能力，具备较强的市场竞争力、品牌影响力和一定的市场占有率，在汽车市场规模不断扩大和转型升级过程中，通过持续加大技术研发投入，大力开展符合行业发展趋势的新技术、新产品的研发并推动产业化应用，做大做强汽车零部件主业。同时，充分发挥公司各项优势和能力，着力发展非公路车辆传/驱动系统和人形机器人零部件的新业务，打造形成公司新的收入增长点，不断增强公司的持续发展能力，推动公司高质量发展。 （二）新型储能行业 在“双碳”目标背景下，可再生能源装机规模快速增长，由于新能源发电存在供应随机性，发电功率不稳定，并网困难等消纳问题，电力系统对各类调节性资源需求迅速增长，新型储能已经成为解决新能源消纳问题的有效手段。国家发改委和国家能源局联合印发的《“十四五”新型储能发展实施方案》提出到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展。目前我国的新型储能产业处于市场环境和商业模式逐步成熟的过程中。 近年来，国内新型储能项目加速落地，装机规模持续快速提升。截至2024年末，我国新型储能装机规模首次超过抽水蓄能，达到78.3GW/184.2GWh，功率/能量规模同比增长126.5%/147.5%。预计2025年，中国新型储能新增装机有望超过50GW。 从技术路线看，多个压缩空气储能、液流电池储能、钠离子电池储能项目投产，构网型储能探索运用，推动储能技术多元化发展。截至2024年末，已投运锂离子电池储能占比96.7%，压缩空气储能占比1.6%，铅蓄电池储能占比0.9%，液流电池储能占比0.5%。 公司作为新型储能市场化运营的践行者，一直坚