通用配件 2025年季度报告

正宗零件公司 目录 第一部分 简化合并资产负债表第三项：管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析关于市场风险的定量和定性披露项目4控制与程序 第二部分 项目1。法律诉讼项目1A。风险因素项目2。未登记的股权证券销售及所得款项用途项目五。其他信息 项目6展览签名 注意事项：摘要合并财务报表 1. 通用 演示基础 随附未经审计的简明合并财务报表是根据10-Q表格的说明准备的，因此不包含根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）对美国完整财务报表所要求的所有信息和注释。除本报告所述外，Genuine Parts Company（以下简称“公司”、“我们”、“我们的”、“我们”或“它”）在2024年12月31日结束的年度报告10-K表格中包含的合并财务报表注释中所披露的信息没有发生重大变化。因此，未经审计的简明合并财务报表及相关披露应与我们的2024年年度报告10-K表格一起阅读。 编制临时财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响未审计的简明合并财务报表中报告的金额。具体来说，我们在未审计的简明合并财务报表中做出估计和假设，包括库存调整（包括对大多数采用后进先出法（LIFO）计价的库存的调整）、坏账的应计、担保贷款的信用损失、客户销售退货、赚取的批量激励以及与石棉相关的产品责任等。库存调整（包括对大多数采用后进先出法（LIFO）计价的库存的调整）在临时基础上应计，并在第四季度根据年度账面库存调整和LIFO估值进行调整。坏账准备、担保贷款的信用损失和客户销售退货的估计和应计是基于历史经验、当前状况以及合理且可支持的预测进行的。批量激励的估计基于累计和预期的采购水平。 某些往年的金额被重新分类，以符合本年度的呈现方式。这些重新分类对我们的先前报告的总资产、总负债、经营业绩、综合收入或经营、融资或投资活动产生的净现金流没有影响。 在管理层看来，为公正展示我们中期财务结果所需的全部调整均已做出。这些调整属于正常的周期性调整。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不必然预示着2025年12月31日止年度的结果。我们已经对截至本季度报告涵盖的未经审计的合并资产负债表公布日之后的后续事件进行了评估。 Recent Accounting Pronouncements 美国普遍会计准则（GAAP）的变动由财务会计准则委员会（“FASB”）以会计准则更新（“ASU”）的形式发布到财务会计准则编码（“ASC”）中。我们考虑了所有ASU的影响以及以下未列出者，经评估和确定，它们要么不适用，要么预期对我们的简化合并财务报表的影响不显著。 收入所得税（第七四零主题）：收入所得税披露的改进 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-09，收入税（主题740）：收入税披露的改进。该准则要求披露特定类别在税率调整中的信息，以及调整项目、税前收入按国内和外国划分的细分，以及按联邦、州和外国划分的收入税费用细分，以及关于已支付收入税的进一步信息。该指导方针自2025年12月31日结束的年度开始生效，允许提前采用。应按预期基础应用该指导方针，并允许追溯应用。我们目前正在评估采用该准则对我们财务报表和披露的影响。 损益表——报告综合收益——费用细分披露（子主题220-40）：损益表费用细分 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-03，《利润表——报告综合收益——费用细分披露》（子主题220-40）：利润表费用细分。该准则要求在每个会计期间（包括每个中期和年度报告期）的财务报表附注中披露有关特定成本和费用的指定信息，包括库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销等，这些费用包含在每个相关的费用标题中。此外，还要求对未单独细分的有关费用标题中剩余金额的定性描述。该指南适用于所有公共实体，自2026年12月15日之后开始的会计年度和自2027年12月15日之后开始的中期，允许提前采用。该指南应适用于更新生效日期之后的财务报表，或者追溯应用于所有以前的年度。 财务报表中的期间。我们目前正在评估采用此标准对我们财务报表和披露的影响。 预付费用及其他流动资产 以下表格详细列出了截至以下日期在简明合并资产负债表中报告的预付费用和其他流动资产： 衍生品和对冲 我们面临着来自业务运营和市场条件的多重风险，包括某些外币的波动。我们使用衍生工具和非衍生工具作为风险管理工具，以减轻外汇汇率风险可能产生的影响。使用这些工具的目标是减少因这些汇率变动引起的我们收益和现金流波动。衍生工具在简并式合并资产负债表中以公允价值确认，并在公允价值层次中被指定为第二级。它们的估值使用的是除报价价格之外的其他输入，例如外汇汇率和收益率曲线。 以下表格总结了指定的、符合条件的作为套期保值关系一部分的衍生工具和外币计价的非衍生金融工具——债务的分类和账面价值（单位：千元）： 公允价值金融工具 截至2025年3月31日，我们高级无担保债券的公允价值约为37亿美元，归入公允价值等级的第二级。我们的估值方法主要基于涉及相同或类似资产或负债的可观测交易产生的价格和其他相关信息。 担保 我们保证某些独立控制的汽车零部件商店和企业的借款（“独立企业”）。在独立企业的此类借款尚未偿还的情况下，我们必须遵守某些契约条款。截至2025年3月31日，我们已经符合所有此类契约条款。 截至2025年3月31日，我们担保的独立借款人借款总额约为5.74亿美元。这些贷款通常在1至6年的期限内到期。我们定期监控这些贷款和借款人参与保证计划的独立公司的持续经营业绩、财务状况和信用评级机构评级。如果需要我们就这些担保进行支付，我们将获取并处置独立借款人承诺的某些抵押品（例如应收账款和库存）以收回担保项下支付的全部或大部分款项。我们根据历史经验、当前情况、任何抵押品的性质和预期价值以及合理的可支持预测，在担保贷款组合的贷款期限内确认与当前预期信用损失相等的负债。迄今为止，我们没有在独立借款人借款担保方面发生重大损失，并且当前预期信用损失准备金不是重大的。截至2025年3月31日，没有重大担保贷款，借款人正在经历财务困难，预期主要通过运营或出售抵押品来提供赔偿。 截至2025年3月31日，我们已确认独立借款相关的担保所涉及的4000万美元的某些资产和负债。这些资产和负债包含在简明合并资产负债表的其他资产和其他长期负债中。这些负债涉及我们在担保计划下准备履行的非或有义务，并且它们与我们的预期信用损失准备金是不同的。 供应链金融计划 数家全球金融机构提供自愿性的供应链金融（“SCF”）项目，允许我们的供应商（通常是那些提供延长付款期限的供应商）自行决定将其向我们出售的应收账款以非追索权方式，以利用我们的信用评级并可能对他们有利的利率，卖给这些金融机构。我们与我们的供应商就我们所采购的商品和服务的商业条款达成一致，包括价格、数量和付款条件，无论供应商是否选择参与SCF项目。我们与大多数供应商的当前付款期限在30至360天之间。供应商将商品或服务销售给我们，并根据约定的合同条款向我们开具相关发票。然后，如果他们参与SCF项目，我们的供应商将自行决定是否以及将哪些发票（如果有）出售给金融机构。相应地，我们将付款直接支付给金融机构而不是供应商，用于金融机构购买的发票。我们或我们的任何子公司不对SCF项目下第三方绩效提供任何保证；然而，我们保证我们的子公司对参与SCF项目的金融机构就适用发票进行付款。我们对供应商参与SCF项目的决定没有经济利益，并且我们与金融机构没有直接财务关系，这与SCF项目相关。因此，选择参与SCF项目的供应商应付金额包括在我们简明合并资产负债表中的应付账款项目。 所有与选入参与SCF项目的供应商相关的款项活动，均反映在我们的现金流量表经营活动中。截至2025年3月31日和2024年12月31日，对金融机构的应付未付款项分别为330亿美元和330亿美元。通过SCF项目结算的金额分别为3月31日，2025年和2024年各季度的11亿美元和10亿美元。 （单位：千） 2025年3月31日 每股收益 我们通过将净收入除以加权平均普通股数量来计算每股基本收益。某些未行权的期权不包括在每股摊薄收益的计算中。 因为它们的纳入将会产生反稀释效应。从摊薄每股收益计算中排除的反稀释普通股等价物并不重要。 以下表格总结了基本股和稀释股的流通情况： 2. 段落信息 汽车分段 以下表格展示了我们报告的汽车业务财务信息概览： 工业细分 以下表格展示了我们报告的工业部门财务信息概要： 附加信息 以下表格展示了从EBITDA到净收入的调整： 公司EBITDA包括与公司总部向各业务单元提供广泛支持相关的成本以及其他集中管理且未分配给业务部门的成本。这包括公司范围内功能（如高管领导、人力资源、技术、网络安全、法律、公司财务、内部审计和风险管理）的人员及其他成本，以及与石棉相关的产品责任成本和应收账款销售协议费用。 (2) 下表展示了其他未分配成本的概要： 其他未分配费用： (3) 请参阅《简明合并财务报表附注》中的“重组及其他费用”脚注以获取更多信息。 （4）调整主要反映与持续整合收购的独立汽车经销商相关的租赁和其他退出成本。 下表展示了我们可报告部门总资产概览，以及公司和其他未分配的调整项目： 以下表格展示了按报告段展示的选定财务信息摘要，以及公司及其他未分配的调整项目： 3. 应收账款销售协议 根据我们的应收账款销售协议（“应收账款销售协议”），我们持续地将由我们和美国某些子公司产生的特定应收账款池出售给一个独立的破产隔离的专项实体（“专项实体”）。应收账款销售协议的有效期为一年，将于2026年1月到期。 我们继续参与SPE转移给非附属金融机构的应收款项，提供收款服务。在收回已售应收款项现金的同时，SPE持续地将新合格应收款项的所有权和管理权转移给非附属金融机构，以确保在任何时点上出售的应收款项未偿还本金总额约为10亿美元（这是按应收账款销售协议允许的最大金额）。 应收账款转让后的总本金未结金额约为10亿美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为10亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，用作担保抵押的应收账款金额分别为约15亿美元和13亿美元。 以下表格总结了截至以下日期的销货回款协议下的活动及未结算金额： （单位：千） 与应收账款销售协议相关的连续现金活动反映在现金流量表中的经营活动产生的现金净额（使用）中。特殊目的实体（SPE）因应收账款销售交易而向非关联金融机构支付费用。这些费用，总计为2025年3月31日和2024年的1300万美元和1500万美元，记录在利润表中的其他非经营性费用（收入）中。SPE承担了回购因特定事件（包括信用质量下降和客户退货）未收回的已售应收账款的追索权义务。截至2025年3月31日和2024年12月31日的追索权义务准备金并不重要。与我们收款服务相关的服务负债也不重要，鉴于应收账款下客户的高质量以及预期的短期收款期限。4. 债务 非担保循环信贷额度 2020年10月30日，我们签署了一份价值15亿美元的银团贷款协议（经修改后，以下简称“无担保循环信贷设施”）。2025年3月20日，我们对无担保循环信贷设施进行了修改，将借款额度从15亿美元增加至20亿美元，并将到期日延长至2030年3月20日。截至2025年3月31日或2024年12月31日，我们未在无担保循环信贷设施下有任何未偿还借款。 商业论文计划 2023年11月29日，我们建立了一个商业票据计划，允许我们发行最高额达15亿美元的无担保商业票据。2025年3月27日，我们对商业票据计划进行了修改，将最高借款额度从15亿美元提高到20亿美元。商业票据的到期日不等，但不得超过发行之日起364天。商业票据按照商业票据市场的惯常条件销售，并与无担保和未优先偿付的债务地位相同。票据以票面价值扣除代表利率因素的折扣发行，或