屹通新材：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-009 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人汪志荣、主管会计工作负责人叶高升及会计机构负责人（会计主管人员）叶高升声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来发展的展望等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者理性投资，注意风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之十一、“公司未来发展的展望”章节，披露了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以100,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................9第四节公司治理................................................................................................................................41第五节环境和社会责任...................................................................................................................57第六节重要事项................................................................................................................................58第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................69第八节优先股相关情况...................................................................................................................75第九节债券相关情况.......................................................................................................................76第十节财务报告................................................................................................................................77 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名和公司盖章的2024年年度报告全文及摘要的原件； 二、载有公司法定代表人汪志荣先生、主管会计工作负责人叶高升先生及会计机构负责人叶高升先生签名并盖章的财务报表； 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 五、其他备查文件 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）金属粉体行业概况 1、基本情况 金属粉体是指尺寸小于1mm的金属颗粒群，包括单一金属粉体、合金粉体以及具有金属性质的某些难熔化合物粉体，是粉末冶金的主要原材料。金属粉体生产工艺主要有雾化法、机械粉碎法、还原法、电解法、羰基法等。其中，雾化法是一种利用高压水流或气流直接击碎液体金属或合金而制得粉体的方法，是目前粉末冶金工业中应用最广泛的工艺之一，已成为高性能及特种合金粉体制备技术的主要发展方向。 金属粉体种类繁多，主要包括铁、铜、铝、钛、镍、钴、锡等单体金属及其合金粉体。铁基粉体是金属粉体行业中最为重要的粉末品种，属于制造业重要原材料，对中国制造业实现高端突破，完成产业转型具有重要的战略意义。铁基粉体行业下游应用主要包括粉末冶金零件、电池材料、软磁材料、冶金辅料、金刚石工具、焊材、热喷涂等领域，终端应用包括交通工具、新能源汽车、储能、家用电器、电动工具、3C电子及医疗器械等众多行业。 2、金属粉体行业发展阶段现状 从市场规模来看，中国金属粉末行业整体保持一定的增长。根据新思界产业研究中心发布的《2024—2028年金属粉末行业深度市场调研及投资策略建议报告》显示，从产销量来看，随着经济不断发展，我国制造业规模不断扩大，市场对粉末冶金产品的需求不断增加，叠加企业生产技术不断进步，近年来我国金属粉末产销量不断增长。2023年我国金属粉末产量超过90万吨，销量约为88万吨。 目前，为满足高端产品制造需求，金属粉体行业正朝着高性能化、复合化、功能化的方向迈进。一方面，随着粉末冶金、3D打印、磷酸铁锂电池制备等技术的不断进步，对金属粉末的性能要求越来越高，需要更高纯度、更细粒度、更均匀粒度分布的金属粉体，以满足高端产品制造需求。另一方面，为满足不同领域对材料性能的多样化需求，金属粉末的复合化和功能化趋势日益明显。通过与其他材料的复合，可制备出具有导电、导热、电磁屏蔽、磁性等特定功能的复合材料，广泛应用于电子、能源、医疗等领域。同时，金属粉体的表面改性技术也得到广泛应用，通过表面涂层、表面处理等方法，可以提高材料的耐腐蚀性、耐磨性等性能，延长其使用寿命。 在产品类型方面，铁基、铜基、铝基和钛基金属粉末是市场的主要产品，其中铁基金属粉末因其成本较低、应用广泛而占据市场主导地位。铁基粉体行业下游应用领域广泛，伴随金属粉体制备工艺的不 断提升，金属粉体终端应用不断拓展。以下游粉末冶金制品行业为例，随着粉末冶金技术的不断提升以及向高端化发展，国内企业竞争力的逐步提升，预计国内粉末冶金市场未来将呈现出以下发展趋势：（1）产品往多元化、高端化发展，（2）下游应用领域不断拓展，（3）高端市场国产化率提高，替代进口趋势明显，（4）行业竞争不断加剧，（5）随着磷酸铁锂制备工艺的发展，以铁粉法制备磷酸铁锂电池的发展前景较大，新能源电池用铁粉市场需求不断扩大。 中国钢结构协会粉末冶金分会调查统计我国2023年度纯铁粉及低合金钢粉生产销售状况如下：国内30家纯铁粉及低合金钢粉销售量为67.30万吨，比2022年增长11.5%；雾化钢铁粉末（18家）37.90万吨，增长24.5%。主要应用领域分布为：粉末冶金零件61.9%、金刚石工具4.2%、软磁材料8.4%、焊材5.8%、冶金辅料2.8%、电池材料9.3%、其他7.6%。 （1）粉末冶金零部件站稳汽车家电市场，铁粉需求稳健增长 粉末冶金零部件对比传统工艺，具有节能、节材、节省劳动力、环保、近净成形、个性化、一致性好等优势。目前汽车、家电是粉末冶金零部件最主要的终端应用。在汽车工业中，粉末冶金零件用于制造齿轮、连杆、轴承等关键部件；在家电领域，用于制造各种精密零件和结构件；而在电子行业，粉末冶金技术用于生产微型零件和复杂的电子元件。 国内燃油车单车用量空间广阔，国产化优势显现。据粉末冶金及硬质合金展，欧洲平均每辆汽车的粉末冶金制品用量为14kg，日本为9kg，美国已达19.5kg以上，而我国目前平均用量只有5～6kg，考虑工艺优势未来用量空间广阔。同时，受益国内外制造成本差异，车用粉末冶金领域的进口替代和全球拓展具备增量空间，有望提供长期成长动力。 新能源汽车中，目前PHEV为主流方向之一，它具备纯电动驱动和内燃机备用能源两种模式，保留了发动机和变速箱，使得粉末冶金零件保留了最大的运用场景。根据Mordor Intelligence的数据，2023年，混合动力汽车市场价值为2,317.7亿美元，预计在2029年将达到4,783.3亿美元，CAGR为12.83%，展现出良好的市场前景。 机器人的发展为粉末冶金制造机器人用减速器齿轮提供了机遇。因粉末冶金方法制造精密齿轮具有净近成形、节能节材等优势，机器人减速器齿轮为小模数精密齿轮，要求精度高、噪音低和耐磨性好等，理论上适合用粉末冶金解决材料问题。机器人减速器齿轮市场有望为铁粉带来新的增长机会。 （2）高压实磷酸铁锂带动铁粉需求加速释放 铁粉在电池材料中的应用仅次于粉末冶金零件，已经成为铁粉的第二大应用领域，未来占比有望进一步提升。高压实磷酸铁锂（通常指粉体压实密度2.6g/cm³以上，也称第四代LFP），可以实现能量密度和充电倍率双重提升，是推动铁锂电池技术进步的重要方向。终端应用对快充性能的迫切需求，正推动磷酸铁锂电池技术加速迭代，高压实磷酸铁锂的应用也因此迎来快速增长期。目前国内磷酸铁锂正极 材料的主要龙头企业高压实磷酸铁锂主要采用铁粉法工艺生产，将会带动国内铁粉需求的快速增长。 （二）软磁合金粉行业概况 1、行业概况 软磁合金粉是经机械破碎、雾化喷射等工艺制作的类球形、球形等形貌的颗粒状磁性材料，具有良好的稳定性，磁导率高，绝缘耐压性好，饱和特性优良等特点。主要用于制造电感器、变压器、滤波器等电子元器件，在电源管理、信号处理和电磁屏蔽等方面发挥着重要作用。 金属软磁材料在众多大功率领域已经得到了广泛的应用和验证。在新能源发电端，光储逆变器均大量采用金属软磁材料；在新能源汽车端，车载充电器、驱动电机中也大量采用金属软磁材料助力提升车辆的续航里程和充电速