顶固集创：2024年年度报告

广东顶固集创家居股份有限公司 2024年年度报告 公告编号：2025-029 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人辛兆龙、主管会计工作负责人赵衡及会计机构负责人(会计主管人员)赵衡声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 （一）业绩下滑主要原因：近年来，受宏观环境影响，行业增速放缓，市场竞争持续加剧，公司市场开拓、销售订单不及预期，公司营业收入较上年同比下降20.06%，由于固定成本较为刚性，毛利率较上年同比下降4.45%，同时公司基于谨慎性原则，对存在可能发生资产减值迹象的相关资产计提信用减值损失及资产减值损失，导致公司归属于上市公司股东净利润亏损。 （二）公司主要业务、核心竞争力未发生重大不利变化，与行业趋势基本一致。 （三）行业景气情况：公司所处行业属于房地产后周期行业，与房地产行业景气度紧密相关，消费需求来自于毛坯房、精装房、二手房装修、旧房改造。随着中央及地方一系列稳地产政策加速落地，叠加保障性住房建设与存量房改造需求释放，地产投资与竣工端有望企稳回升，进而将推动家居行业走出阶段性低谷。从消费端来看，政策红利持续加码、消费需求分层与场 景细化、智能化渗透与绿色转型深化，或将成为定制家居行业新一轮增长的核心驱动力。 （四）持续经营能力：公司所处行业为国家产业政策大力鼓励发展行业，公司多年来专注于主营业务，行业地位突出，具有较强的核心竞争优势，公司持续经营能力不存在重大风险。 公司主要存在的风险具体请见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“公司可能面对的风险和应对措施”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................10第四节公司治理................................................................................................................................................37第五节环境和社会责任..................................................................................................................................52第六节重要事项................................................................................................................................................53第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................62第八节优先股相关情况..................................................................................................................................68第九节债券相关情况.......................................................................................................................................69第十节财务报告................................................................................................................................................70 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）其他相关文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业情况 公司是国内领先的全屋一体化高端整体定制家居解决方案综合服务商，公司主要从事定制家居、精品五金、智能门锁、智能晾衣机、门窗等产品的设计、研发、生产、销售、安装和室内装饰服务。根据《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C21家具制造业”。 公司所处行业为典型的房地产后周期产业，行业发展与房地产行业景气程度密切相关，上游主要为板材、铝材、五金材料等行业，下游为终端消费者，消费需求来自于毛坯房、精装房、二手房装修、旧房改造，产业链情况如下： 近年来国内房地产市场经历了快速发展之后进入了深度调整期，中国家具市场规模也随之产生波动。根据国家统计局发布的数据显示，2024年新建商品房销售面积97,385万平方米，比上年下降12.9%，其中住宅销售面积下降14.1%。中国新建住宅销售面积自2022年起出现了明显下滑，对于房地产后周期行业，新房市场的增量红利逐渐消退，存量房市场的潜力在逐渐显现，根据亿欧智库数据，2024年装修占比中，二手房装修、存量房翻新、旧改房装修合计占比已超过60%，存量房市场博弈将成为未来家居家装的主旋律。 根据奥维云网发布的数据显示，2024年存量房装修市场规模约1.5万亿元，成为家装行业新的增长点。存量房市场的崛起，对定制家居企业提出了新的要求。一方面，存量房的装修需求更加多样化，从局部翻新到整体改造，从功能性升级到美学提升，消费者的需求更加个性化、精细化。另一方面，存量房的业主往往对品质和服务有更高的要求，消费 者更愿意为高品质的家居产品和专业的家装服务支付更高的费用。促使家居家装企业必须不断提升产品质量和服务能力，以满足客户实际需求。 我国定制家居行业品牌众多，家具制造企业大部分为中小型企业，行业低端产品的同质化现象仍旧较为严重，竞争态势分散，集中度较低，呈现出“大行业、小企业”的竞争特点。根据国家统计局的统计数据，2024年度家具制造业规模以上工业企业累计实现营业收入6771.5亿元，比上年增长0.4%，利润总额372.4亿元，比上年下降0.1%，市场规模保持平稳，得益于我国具有14亿人口规模优势和庞大的市场需求。与发达国家相比，当前我国城市居民的居住条件、配套设施仍有较大改善空间，家具市场潜在需求依然广阔。 随着中央及地方一系列稳地产政策加速落地，叠加保障性住房建设与存量房改造需求释放，地产投资与竣工端有望企稳回升，进而将推动家居行业走出阶段性低谷。从消费端来看，政策红利持续加码、消费需求分层与场景细化、智能化渗透与绿色转型深化，或将成为定制家居行业新一轮增长的核心驱动力。 2024年，在党中央和国务院的坚强领导下，国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新进展，特别是及时部署出台一揽子增量政策，推动社会信心有效提振、经济明显回升，经济社会发展主要目标任务顺利完成，经济规模稳步扩大，国内生产总值达到134.9万亿元，增长5%。2024年国家加大对房地产市场的政策供给，密集发布了相关支持政策，同时加力扩围消费品以旧换新，配套政策及资金持续相继落地。 在政策红利与市场环境优化的双重驱动下，家居行业正经历深刻变革与稳健复苏，消费者需求也在驱动家居行业供给端的变化，要求企业必须能及时响应并精准把握消费者需求，迎合健康环保、个性定制、省心快捷、性价比高的消费趋势，推出符合消费本质的产品，需要通过大家居品类融合发展来提升自己的核心竞争力。 （二）行业的主要竞争壁垒 1、品牌影响力 定制家居行业进入门槛较低，中低端产品同质化现象严重，品牌影响力是消费者衡量产品质量、环保、信誉和售后服务的重要因素，也是消费者决策购买商品的重要考虑因素之一。消费者对知名品牌具有较高的忠诚度，企业品牌影响力是企业形象、产品设计、质量控制、综合服务和营销渠道建设等方面长期经营积累的成果，是提升市场份额的关键因素之一。 2、营销网络体系 定制家居产品的个性化设计、规模化生产和专业化安装服务需求，决定了定制家居企业需要建立覆盖范围较广的销售网络，营销网络覆盖范围和渗透程度是提升市场占有率的关键因素之一，有效的营销网络服务体系，是制约定制家居企业发展的主要因素之一。 3、设计研发能力 随着消费者需求越来越个性化、差异化，独特的创意设计能力已成为定制家具制造企业发展的重要动力和源泉。优质的设计需要兼顾产品美观、实用、耐用、环保等特点和要求，结合客户偏好及时尚设计风格，并与客户居室整体风格相协调。因此，创新的设计研发能力及完善的设计研发体系是定制家具行业竞争的重要要素之一。 4、智能制造能力 定制家居行业具有高度的定制化和个性化特点，客户需求多样化、产品交货期严格，对企业的生产方式具有较高要求，建立集设备柔性、工艺柔性、产品柔性、生产能力柔