华英农业：2024年年度报告

河南华英农业发展股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月19日 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人许水均、主管会计工作负责人龚保峰及会计机构负责人（会计主管人员）龚保峰声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中畜禽水产养殖业的披露要求。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析...........................................10第四节公司治理...................................................40第五节环境和社会责任.............................................62第六节重要事项...................................................67第七节股份变动及股东情况.........................................84第八节优先股相关情况.............................................91第九节债券相关情况...............................................92第十节财务报告...................................................93 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、载有法定代表人签名和公司盖章的年度报告原件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业基本情况 公司聚焦鸭产业，业务涉及食品和羽绒两大产业链的各个环节，覆盖种鸭养殖、孵化、商品鸭养殖、禽苗销售、饲料生产、商品鸭屠宰加工、冻品销售、熟食、预制菜、羽绒加工生产和销售等，形成了主业突出、行业配套、上下游完善，具有明显协同优势的特色产业集群。目前公司所处行业状况及发展趋势如下： 1、肉鸭行业状况及发展趋势 （1）国内鸭肉消费量增长潜力巨大 我国肉鸭产业作为传统特色富民产业，已形成庞大产业规模与完整产业链条。据国家水禽产业技术体系数据显示，2024年我国肉鸭产业总产值达1,284亿元，商品肉鸭出栏量42.2亿只，产肉量约1,000万吨，位列猪肉、鸡肉之后稳居第三大肉类消费产业。我国肉鸭产业的规模和快速发展，对于保障国家粮食安全、践行大食物观、促进农村经济发展和满足人民群众对优质动物性蛋白质的需求具有重要意义。从消费端看，鸭肉凭借其独特的营养价值与功能性优势，正成为健康饮食转型的重要载体：其蛋白质含量达15g~25g/100g，不饱和脂肪酸占比超60%（显著高于猪肉、牛羊肉等），且脂肪熔点低，更易被人体代谢吸收，契合现代低脂饮食需求。据国家水禽产业技术体系数据显示，2024年我国人均肉鸭消费量达6.2kg（按14亿人口估算），同比增长10.6%，鸭肉这一营养特性叠加消费趋势，预计将推动肉鸭未来消费需求保持持续增长。 在消费场景创新与产业链延伸层面，鸭肉产业正经历从传统烹饪向多元化、高附加值方向的结构性升级。在消费场景中，鸭肉通过火锅、预制菜等新品类渗透餐饮市场，实现消费频次与客单价同步提升，同时卤制品、即食熟食等零售业态依托冷链技术与新零售渠道快速扩张，进一步释放市场潜力。数据显示，中国预制菜市场规模巨大且呈现快速增长态势，鸭肉预制菜正成为肉鸭行业的重要增量赛道。随着消费者对便捷性、营养功能及食品安全的需求升级，定制品、预制品及复合熟制品逐渐成为主流消费形态，预计产业链将向精细化加工与高效供应链方向延伸。在此背景下，鸭肉深加工率持续提升，高附加值副产品的规模化开发成为利润增长核心驱动力。综合产业基础、消费趋势与政策支持，鸭肉市场规模有望通过场景创新与价值链延伸实现可持续扩容，预计未来将迎来显著的结构性增长机遇。 （2）国内肉鸭行业集中度加速向集约化、绿色化方向推进 当前国内肉鸭行业仍以中小规模散养为主，而规模化养殖在标准化生产、食品安全管控、生产效率及管理效能等方面具备显著优势，兼具经济效益与生态效益。2023年农业农村部先后出台《畜禽屠宰“严规范促提升保安全”三年行动方案》及《全国现代设施农业建设规划（2023—2030年）》，明确提出通过强化全链条监管推动行业规范化发展，加速淘汰落后产能，并设定2030年畜禽养殖规模化率达83%的目标，引导资源向技术储备深厚、产业链协同能力强的头部企业集聚。2024年中央一号文件提出“加快发展乡村特色产业”，并强调“推进农业科技创新和装备升级”，为肉鸭产业转型升级提供宏观政策支撑。政策叠加下，非合规中小产能加速出清，规模化企业通过“数字牧场”等技术升级和低碳屠宰工艺，进一步巩固市场主导地位。未来具备规模化、标准化优势的企业有望在供给侧结构性改革中占据主导地位，充分受益于产业集约化、绿色化转型带来的长期发展机遇。 （3）鸭肉出口市场持续扩容 近年来，随着国内食品行业竞争加剧，出海探索国际市场为国内品牌提供创造了新机遇。从全球需求端看，国际健康饮食潮流加速渗透，鸭肉作为低脂高蛋白的优质蛋白来源，逐步替代部分红肉消费份额，欧美、日韩等发达市场的营养膳食指南更新进一步强化了消费认知转变。东南亚、中东等新兴市场因快餐文化普及与饮食多元化需求，对鸭肉制品的接受度显著提升，形成增量空间。从供给端看，中国通过产业体系现代化改造占据竞争优势，涵盖种源培育、饲料配方优化、屠宰加工标准化等全链条升级，使产品品质与食品安全标准达到国际认 证水平 。据海 关总署发 布的数 据显示 ，2024年1-12月共 计出口 鸭肉相 关商品约131,195.52吨，同比增长39.61%。政策层面，随着国家支持的一批内外贸融合发展产业集群不断培育壮大，将带动更多传统产业组团出海，同时，“一带一路”沿线国家关税减免协议及RCEP贸易便利化措施，有利于降低出口成本，助力企业开拓国际市场。未来，随着全球肉类消费结构持续优化及疫病防控能力提升，鸭肉出口有望延续快速增长态势。 2、羽绒加工行业状况及发展趋势 羽绒羽毛生产加工，是水禽屠宰环节中废弃物资源化利用的过程，是低碳、循环经济的代表模式之一。根据中国羽绒工业协会数据显示，我国是世界上最大的羽绒及其制品生产、出口和消费国。目前我国羽绒羽毛材料的年产量约为40万吨以上，占全球绝大部分市场份额。我国羽绒产业经过多年发展已成为全球性产业，面向全球消费市场，具有较强的国际竞争力；同时，羽绒产业也属于国家政策支持产业，市场和产业发展前景良好。 （1）行业标准化与绿色化协同驱动产业集中度提升 当前我国羽绒加工行业正处于由“规模扩张”向“质量驱动”转型阶段，行业标准的体系 化 建 设 与 环 保 政 策 的 高 压 监 管 共 同 推 动 市 场 格 局 重 构 。 中 国 羽 绒 工 业 协 会 主 导 的GB/T14272-2021《羽绒服装》新国标实施后，通过强制规定“绒子含量”“蓬松度”等核心指标范围，有效遏制“劣质充绒”“虚标含量”等市场乱象，推动上下游企业建立标准化协作体系。与此同时，环保政策加码加速了行业出清，许多中小企业由于达不到环保要求而被关停并转，注重环保要求的优质企业得以不断壮大，行业发展更趋有序规范。政策与市场的双重筛选下，拥有规模化运作能力的大型企业将进一步抢占市场份额。 （2）羽绒制品消费需求的持续增长提升行业市场空间 羽绒羽毛作为天然功能性保暖材料的代表，兼具轻量化、柔韧性与卓越保温性能，凭借生态友好属性，在服装服饰、家居寝具等领域形成多元化应用格局。据国际羽绒协会（IDFA）数据，相较于欧美日韩等成熟市场，国内羽绒产品的场景渗透率仍存在显著提升空间，尤其在家居领域，消费者的需求尚未充分释放，为行业提供了广阔的增长腹地。随着国民收入水平提升及消费观念迭代，市场对羽绒制品的功能诉求呈现高端化、细分化趋势。年轻消费群体对兼具轻薄、保暖和时尚性的产品偏好加速推动产品升级，高规格鹅绒填充工艺、智能温控面料等创新技术的应用，进一步强化了羽绒制品的差异化竞争优势。与此同时，健康睡眠理念的普及也使得羽绒被等家居产品成为消费热点，而年轻群体对时尚性与功能性的双重追求，则为恒温羽绒服等新兴品类开辟了增量市场。 多领域场景的不断拓展正重构行业增长边界：在国防军工领域，羽绒材料凭借轻质高保暖特性，已逐步替代传统棉质材料，成为单兵防寒装备体系的重要组成部分；在户外运动产业，鹅绒睡袋等专业产品凭借极端环境适应性，在高端市场占据主导地位；随着冰雪经济战略地位的提升，冬奥会等大型赛事的示范效应加速了羽绒制品在全民健身及休闲娱乐场景中的应用渗透。此外，再生羽绒技术的突破与循环经济模式的不断推广，为行业可持续发展提供了支撑。综合来看，羽绒行业未来增长将聚焦于消费升级驱动的品质需求释放、多场景应用渗透率的持续提升，以及绿色制造与智能化技术的深度融合。 2024年鸭绒行情走势情况： 根据中国羽绒信息网数据显示，2024年初羽绒价格持续攀升，上半年价格涨