奥特佳：2024年年度报告

奥特佳新能源科技股份有限公司2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长王振坤先生、财务总监沈军女士及财务管理部部长（会计主管人员）冷泠女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 在本报告中提及的涉及未来的经营计划、业务预期等，均为本公司基于当前行业、市场环境及公司实际情况制定的战略发展规划，不构成业绩承诺。敬请投资者清晰理解其真实含义，审慎关注投资风险。 本公司提醒各位投资者认真阅读本报告全文，并特别关注以下风险因素：竞争加剧导致的价格战风险，将可能导致公司相关产品毛利率下滑或损失订单；客户降本传导风险，可能导致公司部分产品降价，从而影响利润；境外业务成本控制风险；公司计提资产减值准备的风险；重点客户产品占有率下滑的风险。 公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的2024年 年 度利 润 分 配 预 案 为 ： 以3,309,623,844股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.031元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析..........................................11第四节公司治理..................................................46第五节环境和社会责任............................................70第六节重要事项..................................................78第七节股份变动及股东情况........................................89第八节优先股相关情况............................................96第九节债券相关情况..............................................96第十节财务报告..................................................97 备查文件目录 1.载有公司董事长签名的年度报告文本； 2.载有公司法定代表人王振坤先生、财务总监沈军女士、财务管理部部长（会计主管人员）冷泠女士签名并盖章的财务报告文本； 3.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4.报告期内公开披露过的所有公告及文件文本。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 中华人民共和国财政部于2024年3月发布了《企业会计准则应用指南汇编2024》，规定保证类质保费用应计入营业成本。由于上述会计准则的修订,公司对原采用的相关会计政策进行相应调整。以上会计政策变更涉及追溯调整公司2023年度合并报表中“主营业务成本”和“销售费用”两个科目的金额（此消彼长的关系），不涉及2023年度公司资产负债、收入、利润和所有者权益等数据的变化，也不涉及上面表格中内容的调整。详细情况请见本报告第十节（五） 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性□是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 本公司主营业务属于汽车零部件行业，细分领域为汽车热管理行业，为汽车行业提供空调压缩机、座舱空调系统、包含新能源汽车在内的车辆整体热管理系统及其关键零部件。本公司亦涉及储能电池热管理行业，生产储能电池和电动载重汽车电池的热管理设备。本公司主要经营地在中国，同时在北美、东南亚、欧洲等国际市场也有业务，包括在当地的生产销售与向这些市场的出口。下面分层次介绍相关行业在报告期的总体情况和公司状况。 （一）汽车行业总体情况 2024年，中国汽车市场在复杂经济环境中展现出强劲韧性，产销量超越前期高值2017年数据，创历史新高。中国汽车工业协会数据显示，全年中国汽车产销分别完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，连续16年蝉联全球最大汽车市场。得益于国家新能源汽车推广与汽车报废补贴和以旧换新补贴政策的广泛实施，各大汽车厂商推出众多新技术和新车型，政策、技术与消费升级意愿协同发力，强烈刺激了中国汽车消费需求的释放。汽车工业成为拉动中国经济增长的重要支柱。报告期内，中国汽车工业从规模领先迈向价值引领，产业链垂直整合加速和技术路线多元创新构筑了行业高质量发展的坚实基础。 本公司的主要市场乘用车市场中，全年零售量达2756.3万辆，同比增长5.8%，取得了近年来的较好成绩。中国自主汽车品牌的市场整体份额从2020年的约38%迅速攀升至报告期末的65.2%，获得了市场主导权。商用车市场受基础设施建设和房地产投资增速减缓的影响，全年销售387.3万辆，同比下降3.9%，但新能源商用车销量达58.47万辆，同比增长34.93%，渗透率提升至15%，相较乘用车市场，商用车电动化的潜力巨大，增速较快。 新能源乘用车零售量一举突破一千万辆大关，达到了创纪录1286.6万辆，在前期高增速的基础之上继续实现了同比激增35.5%的成绩，全年市场渗透率达46%，同比增长9.3个百分点，市场占有率大幅提升，尤其是报告期下半年以来新能源汽车的渗透率连续超过50%，推翻了燃油汽车数十年来牢固的市场绝对主体地位，奠定了新能源汽车的市场主流地位，市场进入良性内生性增长阶段，新能源汽车的潮流已经席卷全市场，成为不可阻挡的行业发展绝对趋势。与新能源汽车市场飞速进步相伴的是相关技术的快速迭代，智能辅助驾驶技术、动力电池和固态电池技术、混合动力系统的发动机能量转化和热管理技术均有明显进步，中国汽车产品的技术含量进一步提高，技术先进性大大增强。 2024年，中国汽车市场竞争态势有增无减，市场进入残酷的品牌淘汰阶段。市场供需状况出现局部失衡，一些产量少、品牌力不足、规模效应较差且缺乏后续资金支持的汽车制造商退出市场。全行业延续了上年的价格战格局，行业利润空间被大大压缩，厂商盈利难度明显提高。当前价格战已从单纯的市场行为演变为对包括零部件供应商在内的全产业生态的系统性挑战，引发高度关注。 本公司业务有所涉及的北美、欧洲、南亚、东南亚等汽车市场在报告期呈现出明显的差异化趋势。2024年美国乘用车销量约1600万辆，同比增长约2.5%，为2019年以来最高水平，主流品牌均有增长， 市场呈现产品涨价、混动型新能源汽车热销及纯电汽车销量增速减缓等趋势。欧洲汽车市场全年销量约1060万辆，增幅仅为约1%，呈现显著区域分化，且小型车和新能源汽车销售增幅较大，而传统燃油车市场呈现下滑态势。东南亚（东盟）市场全年汽车销量约320万辆，各国涨跌不一，但与我国市场一样的是，该区域新能源汽车销量同比增幅达44.6%，中小型电动汽车销量走高，中国品牌汽车出海战略在当地取得较大成果。 （二）汽车热管理行业情况 1.汽车热管理业务的基本概况和近年来的市场趋势 汽车热管理系统是汽车组装所必不可缺的重要部分。对于新能源汽车而言，涉及对电池和电子控制系统的温度管理，对动力电池的热安全和电子系统的稳定性具有关键的作用；对于燃油汽车而言，热管理系统涉及对发动机及相关部件的散热，对动力系统稳定性和节能减排等因素发挥重要功能。无论燃油车还是新能源车，均需要热管理系统对乘员舱气温、湿度等进行调节，是汽车在户外条件下始终保持乘坐者舒适状态的关键装备。汽车热管理行业的景气程度与汽车整车制造业景气程度高度相关，除少部分空调压缩机产品作为标准化货物可以应用于面向维修保养的汽车售后市场外，绝大部分产品均应用于各类车型的新车装配。经过多年的发展，中国汽车热管理零部件供应行业已经形成了国内行业佼佼者与国际汽车零部件巨头齐头并进的格局。随着中国自主品牌厂商的在技术研发与质量控制上的长足进步，加之本身具有的成本控制优势，在多个关键热管理零部件市场已经形成了自主品牌与国际知名厂商分庭抗礼的局面，得益于在新能源汽车热管理领域的更多实践创新机遇，自主品牌的产品力已具备了相当优势，在技术探索与新应用实践上具有更强的竞争力，这些产品在一些细分领域已在一定程度上掌握了市场主动权。 由于汽车热管理系统体量庞大，涉及零部件众多，且在不同类型汽车中的形态和功能差别明显，因此形成了多种细分市场，各类参与者在各自擅长的领域内经营，但总体而言，具备产业链贯通能力的大型汽车热管理公司和跨国汽车零部件巨头在汽车热管理市场中的占有率较高，主流主机厂客户的覆盖率也较高，在技术、产能、客户服务与质量管理等方面具有明显优势，电子膨胀阀、电动压缩机等核心部件领域实现国产替代，国产厂商占据市场主导地位。随着中国作为世界第一大汽车市场的地位愈发稳固，国产品牌汽车异军突起，尤其是新能源汽车市场的跨越式发展，使得深耕国内市场、与自主品牌结合更加紧密、针对新能源车热管理投入更大的中国汽车热管理厂商呈现出积极的发展态势，行业规模不断增大，业务门类更加丰富，产业链地位愈加稳固，行业集中度有所提高。同时，一些产品质优价廉，行业美誉度高，经营稳健的厂商的市场份额逐步扩大，市场壁垒逐渐开始产生。但受下游客户的成本挤压和行业整体产能结构化不合理等因素的影响，行业依然存在激烈的市场竞争，在新能源汽车热管理领域的价格战与技术升级的角逐进入白热化，围绕重点客户和重点市场的争夺异常激烈，技术战与营销战此起彼伏，业者面临着极高的成本-价格压力。与汽车整车厂相似，行业整体利润情况有所下滑，中小供应商收入利润双下滑的情况屡见不鲜，行业逐渐进入淘汰赛阶段，这种状态进一步加剧了价格竞争的行业格局，成为全行业突破利润增长瓶颈的重大障碍。 2.中国汽车热管理行业2024年的发展态势 2024年，中国汽车热管理行业在新能源汽车高速发展的推动下，实现了规模扩张与技术跃升的双重突破。全年市场规模持续增长。得益于新能源汽车渗透率的提升和单车热管理价值量较燃油车的明显提高，全行业价值量显著增长，新能源汽车热管理零部件成为增长主要驱动力。在燃油车和混动汽车上 实施的“国六”排放标准与相关环保法规，倒逼行业技术升级，热管理系统作为降低能耗、提升续航的关键环节成为专业企业和主机厂研发投入的共同发力点。随着智能驾驶算力需求提升与电动车高压平台的日益普及和汽车热管理系统的精密化，对热管理更高