聚飞光电：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月18日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邢美正、主管会计工作负责人吕加奎及会计机构负责人(会计主管人员)吕加奎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司在生产运营中主要存在宏观环境的风险、市场风险、产品销售单价下降的风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析，十一、公司未来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司截止2024年12月31日的总股本1,408,304,727股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................10第四节公司治理.................................................................................................................................................38第五节环境和社会责任...................................................................................................................................53第六节重要事项.................................................................................................................................................55第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................63第八节优先股相关情况...................................................................................................................................69第九节债券相关情况........................................................................................................................................69第十节财务报告.................................................................................................................................................75 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的2024年年度报告原件。 二、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求 （一）行业格局和趋势 近两年消费升级是大势所趋，特别是在消费终端的视听体验上，用户需求的升级愿望强烈，反应在各类智能终端的显示应用无处不在，也进一步拓宽了LED行业市场的发展空间。消费应用升级的同时，叠加各地持续加码的政策支持，为消费市场长足的发展提供了有力保障。 随着终端需求的拉动以及Mini LED背光技术的成熟，产业链对其投资热情持续升温，不断加大投资力度，积极推进新项目的启动和现有项目的投产，背光方案更新迭代速度加快，相关新品层出不穷。Mini LED凭借其高亮度、高对比度及精准的色彩表现，已成为大屏电视的最佳硬件配置。国家在终端消费方面的政策支持，及产业链成本的不断下探，叠加消费者对大屏化、高端化显示产品的需求增长，促使Mini LED电视销量激增。同时Mini LED技术凭借其高分辨率、高亮度、高对比度、长寿命、稳定性好以及易实现柔性和透明显示等出色性能，在直显大屏、智能穿戴、智慧座舱、笔记本电脑等显示背光领域有着广泛的应用需求，共同推动了Mini LED项目加速迈向高质量发展的新阶段。 随着新能源汽车的蓬勃发展，车用LED的国产替代加速进行，作为智能驾驶辅助和娱乐功能的车用屏幕已广泛应用于液晶中控屏、液晶仪表盘、影音控制面板、HUD抬头显示、娱乐大屏、副驾驶及后排显示等组件，是汽车未来感和科技感的重要体现，对高性能车用照明（包括前大灯、尾灯、智能交互和氛围灯）、车载显示需求不断加大，单车LED用量显著提升。同时，在汽车电动化、网联化、智能化的趋势下，汽车车灯产品不仅具有照明的基础功能，还承载了交互，各类辅助、提示、预警信息等实用性功能，即LED从被动照明转向信息传递载体，且兼具营造氛围感、个性化装饰等炫酷美化需求，至此车用LED的应用不但从智能座舱走向全车交互显示，更是从车内走向了车外，标志着车用显示技术已迎来多元化创新的全新时代。 （二）行业发展特点 本公司所处的LED行业，在经过多年的高速增长后，已逐步进入成熟期，但随着消费需求的升级应用场景越来越多元化，部分更加专业、具备高价值与高增长潜力的细分应用领域，成为了当前LED封装企业业绩持续成长的动能来源。同时随着中国大陆产业的快速崛起，国内产业链的逐步完善，境外 终端厂商在全球市场中的综合成本处于劣势地位，主动寻求国内替代方案的厂商积极性越来越高，全球竞争格局已由国内产业所主导，高集中度也带来了议价权的增强。公司所属行业发展阶段呈现如下特征： 1、行业集中度逐渐增加 LED行业经过多年发展目前处于较为成熟的阶段，行业集中度进一步提升，终端厂商向巨头收敛，优质资源向头部企业倾斜，行业内厂商逐步掌握核心专利、优质供应链、下游市场份额，形成强者恒强的竞争格局。LED行业内部不断整合，通过收购、合资、战略合作等方式实现“强强联合”，龙头企业话语权持续提升。 2、周期性及季节性 LED行业与传统电子产业的淡旺季周期存在一定的关联，占公司份额较大的背光LED产品，受宏观经济形势和下游消费类电子终端市场需求的直接传导影响，即受经济形势和全球节假日的影响呈现一定的波动。但由于LED产品的应用场景多元，在一定程度上避免了单个下游细分应用领域的季节性波动所带来的影响。 3、国内市场渗透率较高，竞争加剧，海外市场需求增长较快 随着中国大陆产业的快速崛起，LED技术及工艺制程已比较成熟，国内市场竞争加剧，更考验生产厂商的质量把控、产品交付及成本管控能力。国内企业凭借质量稳定、高性价比的产品和快速的响应服务，同时全产业链再度升级，在海外市场的销售份额逐年稳步增长。 4、原有领域技术升级，性能大幅提升，成本下探 LED行业高速发展多年，技术路线日渐成熟，核心生产技术的突破、供应链整体日趋成熟，新产品量产产能爬坡释放，成本逐年下降，LED产品应用场景也在不断拓展，产品结构明显优化，高端占比显著提升。在LED背光方面，生产制造端的产能、技术、应用升级与优化，传统消费电子产品的显示尺寸不断扩大，性能参数日益提升，逐渐向轻薄化、窄边框、智能化、大屏化、高清化及高动态显示范围（HDR）方向发展，用户对视觉体验和显示效果的要求不断提升。尤其近年来，Mini LED背光技术发展迅猛，在大尺寸电视领域逐渐成为市场标配。 5、应用场景拓展，产品呈现多元化发展 未来经济向上向好，离不开创新这一强大引擎，万物互联时代已经开启，车载大屏已是新能源汽车的标配，未来汽车智能座舱可以与公司办公、家庭智慧家居及个人手持终端进行万物互联，消费电子产 品与物联网、人工智能、虚拟现实等新兴技术深度融合，加速产品升级换代。显示屏幕逐步向大尺寸、多屏化、高清化、交互化方向发展，带动相关核心部件需求不断增长，这对整个行业的技术要求，尤其是对尖端技术的需求也在不断提升。 6、Mini/Micro LED技术产业化高速发展，LED行业再起繁荣 Mini/Micro LED背光技术通过微米级灯珠和超高分区控光，相较于传统LED产品，极大提升了液晶显示的视觉效果，具有可靠性、亮度及对比度上的优势，实现像素级控光和极致黑场。与OLED技术相比，Mini LED技术不仅避免了烧屏、残影等缺陷，而且作为无机材料寿命更长，成本更低，正逐步成为新型显示市场的主流解决方案，消费市场对搭载Mini/Micro LED方案的终端反馈也较为积极，在技术与成本继续优化的背景下，Mini/Micro LED应用市场整体保持强劲成长趋势。 同时Micro LED背光技