恒而达：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-006 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林正华、主管会计工作负责人陈萍英及会计机构负责人（会计主管人员）林志侠声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者认真阅读，理性投资，注意投资风险。投资者与相关人士应对此保持足够的风险认识，并应理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分，详细阐述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者认真阅读相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以120,006,000.00为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增3股。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................6第三节管理层讨论与分析..........................................................................................10第四节公司治理..........................................................................................................38第五节环境和社会责任..............................................................................................55第六节重要事项..........................................................................................................59第七节股份变动及股东情况......................................................................................72第八节优先股相关情况..............................................................................................79第九节债券相关情况..................................................................................................80第十节财务报告..........................................................................................................81 备查文件目录 1．载有公司法定代表人签名的2024年年度报告全文的原件； 2．载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 3．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4．报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿； 5．其他备查文件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 □适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值：□是否 六、分季度主要财务指标 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司主要从事智能数控装备及其核心工/功部件的研发、生产及销售，主营业务及主导产品未发生重大变化。其中智能数控装备产品主要有CNC全自动圆锯机、高速数控带锯床、柔性材料智能裁切机、CNC加工中心等；装备核心工作部件——金属切削工具产品主要为模切工具、锯切工具等；装备核心功能部件系滚动功能部件产品，主要为滚珠直线导轨副和滚柱直线导轨副产品等。 （一）公司所处行业的行业现状及发展趋势 1．金属切削工具市场容量大，国产替代已有所建树，行业集中度有望进一步提升 金属切削工具作为现代工业关键配套产业，在国民经济各领域具有基础性和战略性作用。根据QY Research出版的《2025-2031 Global and China Cutting. Tools Market Status and Forecast》，2024年全球切削刀具市场销售额达到了265.3亿美元，预计2031年将达到394.1亿美元，年复合增长率（CAGR）为5.9%（2025-2031）。根据观研天下数据，2023年中国刀具市场消费额达538亿元，同比增长5%，2005-2023年CAGR约7.9%。 根据中国机床工具工业协会统计数据，我国进口金属切削工具占总消费的比重从2016年的37.17%下降到2022年的27%左右，一定程度上证明了我国金属切削工具的自给能力在逐步增强，我国进口金属切削工具的依赖度有所下降，国产替代已有所建树。 从收入规模来看，我国金属切削工具行业呈现散而小的竞争格局，而金属切削工具作为多学科交汇的产物，需要企业在金属材料、生产工艺、生产装备等领域持续投入，因此头部企业凭借其研发实力、品牌影响和渠道资源具有明显的竞争优势，有望获取更多市场份额，金属切削工具行业的市场集中度将进一步提高。 2．我国机床行业整体大而不强，高端数控机床仍有较大国产替代空间 根据VDW（德国机床制造商协会）数据，2004-2023年，全球机床行业产值从370亿欧元提升至819亿欧元，复合增长率为4.27%。我国是全球最大的机床生产和消费市场，2023年我国机床产值达253亿欧元，占全球机床产值31%；我国机床消费237亿欧元，占全球机床消费29%。但我国数控机床市场行业整体大而不强，第一阵营仍然以实力雄厚的外资企业、跨国公司为主。从数控化率来看，日、美、德等海外发达国家机床数控化率均超70%，其中日本机床数控化率维持在80%以上。2015年5月19日国务院发布的《中国制造2025》明确提出：“2025年中国的关键工序数控化率将从2015年的33%提升到64%”。据睿工业测算，2023年我国数控金属切削机床整体国产化率为55%，与日、美等国仍有较大差距。 自2001年加入WTO后，我国机床产业迎来十年左右的高增长阶段。2009年以来，我国推进了以“高档数控机床与基础制造装备”国家重大科技专项为代表的一系列机床行业扶持政策，机床产量在2011年达到历史顶峰，并在2012年至2016年间保持较高位水平。从产业周期来看，机床装备呈现约10年的更换周期，受公共卫生、贸易对抗等因素影响，我国机床普遍超期服役。2024年4月工业和信息化部联合七部门印发了《推动工业领域设备更新实施方案》，明确提出要“重点推动工业母机等行业更新替代服役超过10年的落后低效设备”。目前我国机床行业正处于存量替换的高峰期以及产业结构的调整升级的关键阶段，具有一定先进技术、资金实力和品牌影响力的内资企业正在持续攻关，逐步突破技术封锁并向高档数控机床市场渗透，在强制更新政策的推动下，国产高端数控机床凭借其本土化、性价比优势仍有较大替代空间。 3．提供系列化金属切削工具以及配套装备一体化切削解决方案是行业发展趋势 产品系列化开发是企业集约资源，快速进行品牌和产品延伸、整合及提升的必由之路。发达国家的金属切削工具龙头企业普遍形成了系列化金属切削工具及配套装备一体化的业务布局。一方面，针对应用需求开发各类型金属切削工具，以 满足各类材料的切削加工需要，如瑞典山特维克集团（Sandvik Group）从十九世纪就开始积累热处理等材料处理技术，钢带、金属切削工具及其配套装备的产品谱系十分齐全。通过内生与外延的方式，山特维克逐步建立起齐全的产品线，提供全面的金属切削工具组合和技术服务，从而形成庞大的业务规模。另一方面，开发配套专用的设备，发挥工具与装备的协同效应，形成一体化的加工方案。如美国施泰力公司（L. S. Starrett Company）的锯切类产品发展出了高速钢、硬质合金、金刚石等多种材质的锯条、圆锯片、开孔锯及配套机器设备等系列产品，可为包括金属、木材、塑料、石材、肉类等各类材料提供切割加工的设备及配套工具产品；日本天田株式会社产品范围从起步时生产制造业用冲坯、开孔、折弯以及周边设备，逐步发展到软件自动化和金属加工全系列产品，现已具备生产不同的自动化设备、工具、材料、产品的能力。 目前国内金属切削工具企业主要以工具为主营业务，较少有企业能够在不断丰富自身金属切削工具产品系列的同时向工具配套装备及提供金属切削解决方案等领域方向延伸。一是因为多数企业缺乏完备的设计开发能力及生产精密数控装备的条件，二是仅有少数企业建立了健全的产品跟踪服务体系，多数企业无法根据下游装备行业应用需求及时适配优化工具产品。齐全的产品系列和配套装备更能满足用户多样化的一站式采购需求，使得产品协同效应更为显著，是金属切削工具行业未来发展的主要趋势。 4．国内企业积极布局滚动功能部件赛道，逐步打破海外企业垄断局面 滚 动 功 能 部 件 是 一 种 对 原 材 料 、 加 工 工 艺 和 加 工 设 备 要 求 极 高 的 机 械 传 动 核 心 部 件 ， 全 球 市 场 基 本 被 瑞 士SCHNEEBERGER、日本THK、日本NSK、德国Rеxroth等海外企业垄断，其中日本和欧洲企业的产品占据了全球70%以上的市场份额。在国内滚动功能部件市场，目前中国台湾的上银科技（HIWIN）、银泰科技（PMI）的市场占有率接近50%，日本NSK、THK等企业的市场占有率约15%左右。根据中国机床工具工业协会的统计，高档数控机床中的高端滚动功能部件国产化率仅为5%，国产高端机械零部件长期依赖进口，限制国内高档数控机床产业的发展。 为改变进口依赖的局面，我国先后出台了一系列关于支持国产滚动功能部件发展的政策与措施，如2006年6月发布的《国务