张 裕Ａ：2024年年度报告

2024年年度报告 定全2025-01 2025年4月18日 目录 第一节重要提示、目录和释义............................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标.........................................................................................6第三节管理层讨论与分析.................................................................................................10第四节公司治理................................................................................................................30第五节环境和社会责任.....................................................................................................49第六节重要事项................................................................................................................52第七节股份变动及股东情况..............................................................................................60第八节优先股相关情况.....................................................................................................68第九节债券相关情况.........................................................................................................68第十节财务报告................................................................................................................68 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人周洪江、主管会计工作负责人姜建勋及会计机构负责人（会计主管人员）郭翠梅声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 是否存在部分董事未亲自出席审议本次年报的董事会会议的情形 是□否 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险，请参见本报告第三节“管理层讨论与分析”中之“十一、公司未来发展的展望”之“5、可能发生的风险”部分，建议投资者仔细阅读，注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以671,823,900为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 备查文件目录 备查文件目录 1、载有董事长亲笔签署的年度报告正本。 2、载有董事长、主管会计工作负责人和会计主管人员签名并盖章的会计报表。 3、本公司1997年发行境内上市外资股(B股)的《招股说明书》和《上市公告书》；2000年增资发行人民币普通股 (A股)的《招股意向书》和《股份变动及A股上市公告书》。 4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2024年，面对竞争日益激烈的经营环境，公司坚持以市场为中心，坚持“聚焦中高端、聚焦高品质、聚焦大单品”的发展战略和“向终端要销量、向培育消费者要增长”的营销理念不动摇，加大了市场营销人员绩效考核力度，集中全力开发重点市场，保持了行业龙头地位，全年实现营业收入327,728万元，较上年同比下降25.26%；实现归属于母公司股东的净利润30,521万元，较上年下降42.68%。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 (1）公司所处行业情况 报告期内，公司从事的主要业务为生产经营葡萄酒和白兰地，从而为国内外消费者提供健康、时尚的酒类饮品；与前期相比，公司所从事的主要业务没有发生重大变化。公司所处的葡萄酒行业尚处于成长期，近几年受各种因素共同影响，国内葡萄酒市场竞争十分激烈；但从长远来看，我们仍然坚持以往的判断，始终认为：随着人们收入水平提高，更加追求轻松、浪漫和健康的生活方式，现有消费观念可能会发生转变，国内葡萄酒会更多被大众饮用，葡萄酒将进入越来越多的家庭消费，目前国内葡萄酒平均消费水平过低的情况会逐渐改善。本公司在国内葡萄酒行业位于前列，大幅领先国内主要竞争对手。 公司产品分为葡萄酒和白兰地两大系列，其中葡萄酒主要有张裕、解百纳、爱斐堡、龙谕、黄金冰谷、醉诗仙、味美思、瑞那、巴保男爵、多名利、爱欧、歌浓和魔狮等品牌；白兰地主要有可雅、醴泉、迷霓、派格尔、富郎多等品牌。 （3）其他重大情况说明 报告期内，本公司没有出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等对公司产生重大影响的情况。 主要销售模式 本公司主要销售模式为经销模式，主要销售渠道为线下销售，即通过境内外约5000家经销商，将公司产品配送至销售终端，最终提供给消费者。 经销模式 适用□不适用 线上直销销售 适用□不适用 单位：元 请参见本节“四、主营业务分析”部分。 产量与库存量 请参见本节“四、主营业务分析”部分。 三、核心竞争力分析 中国葡萄酒行业竞争格局中，相对行业内的参与者，公司具有以下竞争优势： 一是品牌影响力大。所使用的主要品牌历史悠久，“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名商标”，具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。 二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两支队伍为主体的“三级”营销网络体系，网上销售平台已初具规模和较强影响力，具备强大的营销能力和市场开拓能力。 三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司依托“国家级葡萄酒研发中心”，拥有实力强大的酿酒师团队，掌握了先进的葡萄酒酿造技术和生产工艺，具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。 四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆等中国最适宜酿酒葡萄种植的区域发展了大量葡萄基地，下属境外企业在所在国有相配套的葡萄基地，公司葡萄基地总体规模和结构已基本可以满足未来发展需要。 五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种，涵盖了高、中、低各档次，可以满足不同消费人群的需要；经过多年发展，公司已居国内葡萄酒行业龙头地位，这在未来的竞争中，具有一定的比较优势。 六是公司有较为完善的激励机制。公司大部分员工通过控股股东间接持有本公司股权，对中层以上骨干人员进行限制性股票激励，员工利益和股东利益有较高的一致性，有利于更好地激励员工为股东创造价值。 七是公司建立了灵活高效的决策机制。公司核心管理层始终保持着团结务实的工作作风和灵活高效的决策机制，使得公司能够更加从容地应对市场变化。 八是已基本完成全球产能布局。公司已在中国、法国、智利、西班牙、澳大利亚等世界主要的葡萄酒生产国完成产能布局，可以更好地利用全球优质原料资源、资本、人才和先进生产工艺及技术，为消费者提供多样化的优质产品，更好地服务消费者。 基于上述原因，公司已形成了较强的核心竞争能力，并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。 四、主营业务分析 1、概述 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况如下： 报告期内，本公司秉承“求生存、夯基础、寻突破”的宗旨，采取了一系列积极措施，大力推动各方面创新工作，寻求通过开发新产品，虽然为公司未来更好更快发展奠定了较好基础，但当前结果却不尽人意，未能完成年初确定的经营目标，全年实现营业收入327,728万元，较上年同比下降25.26%；实现归属于母公司股东的净利润30,521万元,较上年同比下降42.68%。2024年,公司做了以下工作: 一是产品和营销创新不止步，努力以创新扭转颓势。公司“醴泉”系列白兰地产品在广东、山东市场上市，并在山东临沂等局部市场的营销推广上，率先实现了破局，为白兰地发展突破奠定了基础；成立了小萄专职运营体系，以新队伍拓展新场景，努力打造年轻人的第一瓶葡萄酒；对公司甜酒产品进行了系统梳理，确立了瑞那酒庄“有点甜”的定位，发展规划更加明确；上市解百纳N188新品，助力解百纳品牌升级；可雅蛇年生肖XXO新品在马来西亚吉隆坡举办全球首发活动，展现了张裕民族品牌风采，增强了品牌与消费者的粘性； 新增“一种陈酿高品质白兰地用东北蒙古栎的筛选方法”等国家发明专利3件，“国产橡木陈酿葡萄酒、白兰地技术研究及产业化”获山东省重大科技创新项目立项，《张裕可雅白兰地个性风味表达体系构建及陈酿工艺创新》荣获2023年度中国酒业协会科学技术奖一等奖，为烟台市被中国轻工业联合会授予中国白兰地之都作出积极贡献；免费开放张裕工业园旅游，吸引了更多的游客到公司参观，广受游客好评，极大地提升了公司和品牌美誉度；有序实施了B股回购并予以注销，努力提升资产收益率。 二是不断完善销售事业部体系建设。公司龙谕事业部坚持品牌定位，努力推进圈层突破，塑造中国高端葡萄酒品牌形象；酒庄酒事业部进一步统一思想认识，重点聚焦爱斐堡品牌及卡斯特品牌，加快推进圈层经销商体系建设，积极开展以规定营销动作为抓手的圈层营销活动；解百纳事业部坚持宴席推广，聚焦6款核心产品，建立完善核心产品运行保障体系；进口酒事业部更加明确海外酒庄在中国市场的定位，完善了不同品牌的销售体系，积极开拓市场；白兰地事业部坚定聚焦战略，稳步推进数