英联股份：2024年年度报告

广东英联包装股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人翁伟武、主管会计工作负责人黄咏松及会计机构负责人（会计主管人员）易志红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 年度报告中涉及公司未来计划等前瞻性的陈述，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，并不代表公司对未来年度的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意公司可能面临的包括行业竞争、市场等风险因素。详细内容见本报告第三节“（十一）公司未来发展的展望”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标................................................................6 第三节管理层讨论与分析.............................................................................10 第四节公司治理.............................................................................................41 第五节环境和社会责任.................................................................................59 第六节重要事项.............................................................................................61 第七节股份变动及股东情况........................................................................81 第八节优先股相关情况.................................................................................87 第九节债券相关情况.....................................................................................87 第十节财务报告.............................................................................................88 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的公司2024年度审计报告原件。 三、报告期内在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有法定代表人签名的公司2024年年度报告文本。 五、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业发展阶段 1、快消品金属包装行业 国际金属包装产业自19世纪初起源，至今已有200多年发展历程，其作为快速消费品行业的主要包装材料之一，具有环保、回收利用高、保质期长、易于实现自动化生产等优点，广泛应用于食品、饮料、日化用品、酒类、烟草等领域。我国金属包装行业起步于20世界50年代，60、70年代得到初步发展，80年代以来随着改革开放不断深入，金属包装行业步入快速发展轨道。随着经济发展和环保意识的增强，以及技术水平、加工工艺不断改进和提高，金属包装呈现出持续稳定增长的态势。目前我国已经成为仅次于美国的世界第二大包装产生国。 金属易开盖作为快消品金属包装的关键部分，其凭借着便捷、安全、密封、卫生和多样化等特点，已成为该行业的重要细分领域。随着材料、结构和智能化技术的进步，易开盖市场将为快消品金属包装行业带来更多机遇。 2、复合集流体行业 为促进新能源汽车及其相关产业的可持续健康发展，国家鼓励更高标准的续航里程及电池安全性、能量密度的标准，新能源汽车领域对动力电池性能的要求也不断提高，动力电池生产厂商及相关材料厂商不断升级技术工艺。铝箔和电解铜箔是锂电池的主要材料之一，作为锂电池正负极的集流体和正负极活性物质的载体，对锂电池的循环寿命、能量密度、安全性等重要性能都有较大影响。 据高工锂电测算，铜箔占锂电池总重量比例约13%，仅次于正极材料、负极材料和电解液，是影响电池质量能量密度的关键材料。成本方面，在锂电池的成本构成中，铜箔占总成本的比例约为8%，排名第四，是影响电池成本的关键材料之一。同时，近几年，由于电池故障的原因，新能源汽车的火灾事故频发。传统集流体为纯铝、纯铜，在应力集中下金属薄膜疲劳断裂产生毛刺，有穿透隔膜的风险，造成内短路，存在引发电池自燃的风险。因此，为打破该局面，高能化和安全化是锂离子电池持续助力未来新能源产业发展的关键需求，而新型电池原材料——复合铝箔、复合铜箔（即复合集流体）是其重要的研究成果。 所谓复合集流体，是在高分子薄膜表面沉积一层金属层制备出的一种多层复合材料。与传统集流体相比，复合集流体具有如下优势：第一，采用高分子薄膜材料替代部分金属材料，可有效节约成本；第 二，由于高分子材料较轻，复合集流体整体质量降低，可为电池减重，实现能量密度的提升；第三，复合集流体中的高分子薄膜具有良好的绝缘和阻燃作用，可以降低电池热失控问题，提升电池安全性能；第四，复合集流体具有良好的柔韧性，赋予其良好的耐弯曲性，促进其在使用过程中保持界面的长期完整性，从而提升电池的循环寿命。 复合集流体的产业化应用符合国家和行业的战略发展需求，未来有望逐步替代传统铝箔/铜箔，其应用领域涵盖3C消费电池、动力电池、储能电池等，经过前期的技术探索研发阶段、技术密集验证阶段，目前该产品主要处于产业化的加速期，已有行业龙头企业成功应用的商业案例，产业启动信号明显，产业链加速布局，技术路线逐步成熟，有望逐步规模化量产，产业化进程快速推进。 随着复合集流体技术的进步及应用场景的增加，复合集流的市场渗透率将不断提升，带来市场需求增量空间。 （二）我国行业政策 1、快消品金属包装 包装产业是与国计民生密切相关的服务型制造业，在国民经济与社会发展中具有举足轻重的地位，也是中国制造体系的重要组成部分。包装行业也得到了国家产业政策的支持。“十二五规划”《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》首次将包装列入“重点产业”，明确“加快发展先进包装装备、包装新材料和高端包装制品”的产业发展重点。“十三五”期间，中国包装联合会印发《中国包装工业发展规划》，围绕“中国制造2025”和“包装强国”建设任务，设定了“十三五”包装工业发展的两大核心目标：一是不断提升对国民经济和社会发展的支撑能力和贡献能力；二是不断提升品牌影响力和国际竞争力。“十四五规划”进一步强调“加快推动绿色低碳发展”的发展理念，鼓励“全面促进消费”并且“促进消费向绿色、健康、安全发展”，全方位的产业政策为金属包装企业做大做强、持续健康发展提供了强有力的制度保障。 包装行业仍然具有市场潜力空间，中研普华产业研究院《2024-2029年中国包装行业发展趋势及竞争策略研究报告》显示，2023年全球包装市场规模已达1.17万亿美元，预计到2028年将增长至1.42万亿美元，年均复合增长率为3.9%。包装行业越来越融合品牌塑造、用户感受、环保责任和可持续发展等多方面的价值。 随着经济发展和国家相关政策法规、限塑政策的陆续出台，消费需求升级、环保意识增强，快速消费品金属包装市场将迎来进一步的发展。 2、复合集流体 根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），复合铝箔、复合铜箔属于新型锂电池材料，归属于C3985“电子专用材料制造”，能解决新能源汽车动力电池受撞击时易爆炸起火的安全缺陷，显著提升锂电池能量密度、减轻电池重量、增加续航能力，且成本更低、具有更好的物理性能和工艺性能，属于国家鼓励的新能源电池和汽车开发制造的范畴。 （1）《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“十四五”规划）支持发展的产业领域 复合集流体可应用于下游的新能源、新能源汽车领域以及储能领域，属于《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》（以下简称“十四五”规划）支持发展的产业领域。“十四五”规划提出要发展壮大战略性新兴产业，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，并在类脑智能、量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发、氢能与储能等前沿科技和产业变革领域，组织实施未来产业孵化与加速计划，谋划布局一批未来产业。 （2）《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》的规划要求 《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》指出要实施电池技术突破行动，开展正负极材料、电解液、隔膜、膜电极等关键核心技术研究，加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关，加快固态动力电池技术研发及产业化；支持动力电池梯次产品在储能、备能、充换电等领域创新应用。复合铝箔为电池的正极材料，复合铜箔为电池的负极材料。 （3）《产业结构调整指导目录》鼓励类项目 《产业结构调整指导目录》（2019年本）将新能源名录下“移动新能源技术开发及应用”“传统能源与新能源发电互补技术开发及应用”，有色金属名录下的“高性能铜箔材料”，汽车名录下的“新能源汽车关键零部件”。 （4）《锂离子电池行业规范条件（2024年本）》的