电新：石英砂专家交流

国内企业矿源：国内大部分企业的石英矿资源来自印度南部地区，像太平洋石英等制造高纯石英砂的企业，其矿石主要依赖印度进口。除印度外，全球范围还可从东南亚、非洲地区进口，但目前可供国内的矿山或矿产较少。北卡地区的石英矿无法直供国内，需在美国加工成石英砂后，通过国内代理商交易。非洲部分国家的矿可供应国内，每个矿平均储量约千万吨级，但只能满足高端石英砂低端制造需求。 国际代表企业及供应情况：全球范围内可生产高纯石英砂的代表企业有美国的尤尼明（矽比科）、挪威的TQC。尤尼明年均供应国内约2.5万吨，TQC约1.5万吨。22年底尤尼明有扩产计划，到25年末增产1.5万吨，但因去年10月工厂遭洪水，建设进度滞缓，暂无新增建设进度信息；挪威有增产1万吨计划，但无公开报道和更多消息。 2、国内企业产能与供应 高端石英砂产能：国内可生产高端石英砂的企业中，太平洋石英产能约12万吨，安徽维克托产能在1.5-2万吨，徐州中大石英产能约1-1.5万吨。2023年，石英股份供应近4万吨，维克托约1万吨，中大约1万吨。各企业矿石采购量和国际贸易交易量数据不太准确，太平洋一年的矿脉用量约1万吨。 企业扩产情况：菲利华宣称有1万吨高端石英砂建成投产，但矿源和产品验证情况未知。目前其有2000吨石英纤维及复合材料、400吨光掩膜基板、2000吨半导体制品。岱勒新材去年6月有1.5万多产量，计划扩产至3万吨，凯盛、中旗等企业也宣称扩产，但市场对小批量产品接受度低，因应用于光伏或半导体需通过验证，矿源和工艺不稳定会影响市场接受度。 3、石英砂价格与关税影响 国际石英砂价格：美国尤尼明供应的CG型号高纯石英砂价格约9-10万，半导体级Uta6约15万；挪威砂比美国砂稍便宜，供应国内的规格与美国相近。美国尤尼明的Uta6供应国内约5000-8000吨，CG砂约2万吨；TQC的普通高纯石英砂1万吨，高端应用砂5000吨。 关税对价格的影响：目前关税调整未引起市场波动，国内有一定库存，企业暂无购买需求。若关税长期存在，将推动国内高纯石英砂价格增长，可能像2023年一样因供不应求导致价格大幅上扬。国内预估有三个月整体需求的库存，约6000吨，部分企业还储备了两三千吨挪威高纯石英砂。尤尼明供应国内的2.5万吨可能面临125%关税，挪威砂不适用此关税。 4、石英砂需求情况 光伏与半导体需求：光伏按年均500GW计算，需求约8万吨高纯石英砂；国内半导体需求量约1.5万吨，国内总需求量约10万吨。计算光伏需求有公式，综合考虑电池片或硅晶圆片的切割厚度、转化效率和对接技术等因素。2023年570GW的实际需求量约12万吨。 坩埚相关情况：空坩埚重100-120公斤，沙子从外层到中层到内层比例约为4:3:3。坩埚使用寿命约550小时，计算8万吨用量未包括新投拉晶厂一次性购入量。不同企业的出品和消耗情况不同，综合计算500GW用量约八万多。 5、企业认证与市场情况 石英股份认证情况：石英股份用自产石英砂进行国际半导体认证，目前已通过TEL和Lam的认证，分别涉及高温区扩散领域和低温区刻蚀领域，其他厂的认证也在顺利推进。获得认证对国内销售有背书作用，也利于高纯石英砂推广，但海外销售存在阻力，目前已有输出但量不大。 国内市场竞争情况：国内能做石英制品的企业较多，但能做高端半导体石英制品的目前只有菲利华和石英股份。国内半导体市场竞争主要集中在中低端制程或28纳米以下先进制程的非关键核心部件，石英股份若拿下国内1.5万吨市场有一定难度。 6、人造石英与国内新矿情况 人造石英现状：国内合成石英企业主要有贺利氏和信越的合资公司，还有一些本土企业。有 一家初创企业在合成石英砂方面产出不错，但规模小、工业化水平低、产量不足，其产品曾给亨通做过验证，目前与太平洋有合作。凯盛宣称有5000吨合成石英进入带料验证阶段，但具体情况不明。 国内新矿情况：国内发现的高纯石英矿，河南三门峡有相关项目落地，依据河南省内的矿，报道储量约1000万吨，该矿从2020年3月开始推动。新疆阿勒泰地区有适用于高端石英砂的原料，但因偏远未开采；四川有一个约20万吨储量的矿，考虑经济性和环保等因素，开采难度大。国内很多矿储量小、分散、品位低。 7、不同矿源对比与印度矿情况 不同矿源对比：北卡矿为花岗伟晶岩或白岗岩，由长石、云母和石英组成，晶体剥离度好，杂质和包裹体少，储量大、品质高。印度矿构成复杂，除长石和云母外还有橄榄石、石榴子石等，脉石英内部杂质和包裹体多，处理困难。其他地区矿石处理工艺和面临困难与印度矿相似。河南矿外观与北卡矿接近，但需进一步验证。 印度矿情况：太平洋使用的印度2K矿较知名，其他矿山多以所在地命名。去年10月起，印度对石矿开采及对华出口重新审核，给国内企业矿石来源带来障碍。有报道称国内光伏企业可能向印度转移产业，印度也在大力推动国内光伏产业发展，这对国内可能产生不利影响。 8、石英砂加工与成本情况 加工关键因素：提纯加工石英矿主要是选矿过程，关键在于针对不同矿石品位和杂质调整工艺，属于非标工业品，更依赖企业内部经验和技术工艺积累，而非单纯依靠设备，与化工品或合成石英不同。 成本差异情况：不同矿源成本差异大，即使是同一品类矿石，不同企业处理的出品率和产品价值也不同，如同一花岗岩或脉石英，国内不同厂处理，一吨可能出750公斤，也可能出500公斤，有的公司能将其处理成中层砂甚至内层砂，有的只能做外层砂。 9、石英砂应用领域价格与利润 光伏领域价格与利润：光伏领域石英坩埚用的高纯石英砂，外层平均价格约15000元，中层约3万，内层约5万。太平洋石英供应的石英砂价格比市场平均高10%-20%。光伏领域往年平均利润率比半导体低约十个点，2024年出货困难。 半导体领域价格与利润：半导体石英砂分两个方向，坩埚内层砂约15万/吨（直供）；器件类中，简单制品约20万/吨，用于半导体设备或硅晶圆处理的复杂制品平均约30万/吨。半导体领域毛利润约60%，净利率约40%。 Q&A Q：国内生产高纯石英砂的企业主要依赖哪些地区的矿产资源？ A：国内企业生产高纯石英砂的矿产资源大部分来自印度南部地区，如太平洋石英的高纯石英砂主要矿石依赖印度进口，其他能制造高纯石英砂的企业资源也大多依赖印度矿产。从全球范围看，除美国外，还可从东南亚、非洲地区进口，但除印度外，能供国内的矿山或矿产较少。 Q：美国北卡地区、东南亚地区、非洲地区、澳大利亚地区和印度地区可供国内的石英矿具体量分别是多少？ A：北卡地区的石英矿无法直供国内，需在美国加工成石英砂后通过国内代理商交易；东南亚地区矿产不够集中，有零星贸易额，各企业对矿源信息高度保密；非洲大概有几个国家的矿可供应国内，每个矿平均储量在千万吨级，但只能满足高端石英砂低端制造需求；未提及澳大利亚地区可供国内的石英矿具体量；2023年供应国内的4万吨高纯石英砂主要来源是印度。 Q：国内可以生产高端石英砂的企业产能情况如何？ A：目前国内可以生产高端石英砂的企业产能大致为：太平洋石英有12万吨产能，安徽维克托有1.5-2万吨产能，徐州中大石英有1-1.5万吨产能。2023年实际供应量方面，石英股份供应将近4万吨，维克托大概1万吨，中大大概1万吨。Q：美国石英矿出口有什么规定，原矿与产品的比例是怎样的？A：美国法律对矿产出口管理严格，石英矿必须加工成石英砂才允许出口。花岗岩的石英品位或含量在25%左右，即四吨矿石里有一吨石英砂，考虑加工过程中20%的损耗后，五吨矿石出一吨石英砂。脉石英国内处理较好的初始出品率大概在75%，一般企业在60%-65%。Q：尤尼明和TQC近几年对中国的石英砂出口量分别是多少，是否有扩产计划？A：尤尼明近几年平均每年对中国供应约2.5万吨，TQC约1.5万吨。2022年底尤尼明有扩产计划，到2025年末增产1.5万吨，但因去年10月工厂遭遇洪水，建设进度滞缓，暂无新增建设进度信息；挪威TQC有准备增产1万吨的消息，但无公开报道，也暂无更多信息。Q：美国尤尼明和挪威TQC供应的石英砂价格和规格情况如何，不同规格在供应量中的占比是多少？A：美国尤尼明主要供应CG和Uta6两种型号，CG价格大概在9-10万，Uta6（半导体级高纯石英砂）在15万左右；挪威砂比美国砂稍便宜，供应国内的规格与美国相近。美国尤尼明供应到国内的Uta6大概是5000-8000吨，CG砂大概2万吨；TQC普通高纯石英砂是1万吨，高端应用的是5000吨。Q：美国尤尼明和挪威TQC供应的两种规格石英砂能否在国内加工后互相转化应用？A：国内有一个龙头企业可以把挪威的砂加工得更好，用于半导体领域。Q：加125%的关税后，高纯石英砂价格会有什么变化？A：关税调整目前是短期的，还未引起市场波动，今天了解到价格没有异动。国内有一些库存，当下企业不会提交购买需求。若关税长期存在，必然会推动国内高纯石英砂价格增长；若持续有关税壁垒，国内高纯石英砂会因供不应求，像2023年一样价格大幅上扬。Q：国内高纯石英砂的库存有多少？A：库存只能根据消耗和市场情况推断，没有具体数字。预估国内存在大概三个月整体需求的库存，约6000吨。有些企业前两年大量购入挪威的高纯石英砂，储量约两三千吨，在需要时使用。需说明的是，新解释下尤尼明的高纯石英砂有关税，挪威的不适用。Q：挪威的高纯石英砂是怎样的供应情况？A：挪威的高纯石英砂是美国出口到挪威，挪威再加工后供应过来。Q：尤尼明一年供应国内的高纯石英砂有多少？A：尤尼明供应国内一年约25000吨。Q：光伏和半导体对高纯石英砂的需求分别是多少？A：光伏若按照年均500GW计算，需求约8万吨高纯石英砂；国内半导体需求量约15000吨上下，国内总需求量约10万吨。Q：国内1.5万吨的半导体需求是否仅指满足国内晶圆厂的需求？A：是的，只考虑国内消耗。Q：一个坩埚大概多重，内外层沙子比例是多少，一锅投硅料量能到多少，坩埚是多少寸的，8万吨的量是否包括新投拉晶厂一次性购入的？A：一个空坩埚大概100-120公斤，每家工艺和损耗不同，外层到中层到内层沙子比例约为4:3:3。未提及一锅投硅料量。坩埚是36寸的。8万吨不包括新投拉晶厂一次性购入的，是通过公式推算，考虑电池片或硅晶圆片的切的厚度、转化效率和对接技术等打了折扣算下来的。Q：推算光伏对高纯石英砂需求量的公式是什么？A：用182的拉晶棒，一个GW是80个单晶炉，一个炉子用100公斤石英砂，一个月按550 小时算，约1.6个，这样算下来一个月GW大概是180。每家出品和消耗不一致，综合算下来500GW用量约八万多。Q：去年高纯石英砂实际用量大概是多少？A：去年实际用量不太好估计，主要是在消化2023年超买的库存。Q：库存最高峰大概到多少？A：库存不太好估计，2024年平均每家出货量几千吨。2023年超买现象严重，2023年和2024年市场行为都不太理智，2025年第二季度开始进入比较平稳正常的供需。Q：正常情况下光伏和半导体对高纯石英砂的需求量分别是多少？A：若国内光伏保持500GW正常装机量，光伏需求约8万吨比较正常，半导体需求约1.5万吨。Q：菲利华的矿和石英制品产能情况如何？A：菲利华宣称已有1万吨高端石英砂建成投产，但不清楚矿的来源和石英制品的验证情况。目前菲利华有2000吨的石英纤维及复合材料，400吨的光掩膜基板，另外还有2000吨的半导体制品。Q：菲利华宣称1万吨高端石英砂投产，矿最可能来自哪里？A：如果宣称属实，在假设成立的前提下，其矿最有可能来自于印度。Q：岱勒新材宣称扩产情况如何，市场接受度怎样？A：听说岱勒新材宣称扩产，像凯盛、岱勒、中旗等都宣称自己在扩产高端石英砂且体量较大，但市场上只见到有小批量供应。由于产品应用在光伏或半导体领域都必须通过验证，若矿源或工艺不稳定，市场接受度会非常低。Q：目前市场上石英砂实际产量情况如何？A：石英股份6万吨，尤尼明1.6-2万吨，中旗1万吨，加起来约6万吨，国外进口四万多吨。Q：国内厂商拿到进口砂做石英制品有无壁垒？做高端半导体石英制