联建光电：2024年年度报告

公告编号：2025-009 证券简称：联建光电 深圳市联建光电股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人乔建荣、主管会计工作负责人何浩彬及会计机构负责人(会计主管人员)赵思琴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司未来发展战略及前瞻性陈述的风险提示详见本报告“第三节管理层讨论与分析/十一、公司未来发展的展望”。本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2 1 4 第六节重要事项 5 5 2 第九节债券相关情况 ..................................................................................................................................................................................8 3 备查文件目录 1、载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、报告期内在巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 3、载有法定代表人签名的2024年年度报告文本原件； 4、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求 （一）行业发展现状 LED显示屏产业进入2024年，面临着宏观经济周期性低谷、美元加息周期和地缘冲突等多方面挑战，同时在激烈的市场价格竞争压力下，整体增长面临挑战。2024年LED显示屏全球市场出货面积同比2023年有所增长，但从价格方面看，价格下行趋势对销售额的增长产生了一定的蚕食作用，量增价减，整体均价下滑，导致整体产值相比2023年有所下滑。拉长时间维度看，LED显示屏产业在经过2013年~2017年的高速增长期后，在2018年后增速放缓，2019年至2024年产值呈现波动态势。 国内市场：2024年各行业投资进程放缓，如政府采购项目减少、消费降级等因素，在一定程度上影响了国内显示屏的市场需求，尤其是渠道板块的市场，需求下滑较为明显。在需求偏弱的背景下，产业链横向维度表现为集中度提升，纵向维度则表现为产业链的缩短与交叉。虽然市场出现阶段性的偏弱，但是政策层面（如扩大消费需求、提倡绿色节能等方面）对显示屏行业的未来发展将带来一定的支撑性作用。 海外市场：与国内市场相比，海外市场在2024年呈现稳健增长态势。从出口数据来看，亚洲、欧洲和北美洲出口情况依次排列，对印度出口的显示屏金额有所上升，反映了以印度为代表的东南亚、中东等新兴市场，对显示屏的需求呈增长态势，成为LED显示屏行业的重要增长点。这些地区经济的快速发展和基础设施建设的不断完善，为推动整个海外市场稳健增长提供了有力支撑。 （二）未来发展趋势 1、技术创新引领行业升级 Micro LED与Mini LED技术突破：未来，Micro LED和Mini LED技术将继续推动LED显示屏行业的技术进步。Micro LED以其高亮度、高对比度、低功耗等优势，被视为下一代显示技术的代表。而MiniLED则以其成本效益和性能平衡，在高端显示市场占据一席之地。 封装技术创新：除了芯片技术的突破外，封装技术的创新也是未来LED显示屏行业发展的重要方向。MIP（Micro LED in Package）和COB（Chip on Board）等封装技术将进一步提高LED产品的可靠性和稳定性，降低生产成本。特别是MIP技术，作为一种将Mini/Micro LED芯片进行芯片级封装的技术，具有更高的集成度和更低的功耗，将成为未来LED显示屏封装技术的重要发展方向。 2、新兴市场需求持续增长 随着东南亚、中东等新兴市场经济的快速发展和基础设施建设的不断完善，对LED显示大屏的需求将持续增长。这些地区的人口红利、消费升级以及政府对智慧城市、智能交通等领域的投入，将为LED显示屏行业提供广阔的发展空间。特别是在商业广告、数字展示、智慧城市等领域，LED显示屏的应用将更加广泛和深入。除了东南亚和中东市场外，非洲、拉丁美洲等地区也将成为LED显示大屏行业的新兴市场。这些地区的人口基数大、经济增长潜力高，对LED显示屏的需求正在逐步释放。随着当地经济的不断发展和消费者购买力的提升，LED显示屏在这些地区的市场份额将逐步扩大。 3、行业整合与竞争加剧 企业整合与重组加速：随着市场竞争的加剧和技术的不断进步，LED显示屏行业将出现更多的整合与重组。优质资源和品牌优势将成为竞争的关键因素。具有技术实力、品牌影响力和市场份额的企业将通过并购、重组等方式扩大规模、提升竞争力；而缺乏核心竞争力的企业则可能面临被淘汰的风险。 跨界竞争加剧：除了行业内的竞争外，跨界竞争也将成为未来LED显示屏行业的重要特征。随着5G、人工智能、物联网等技术的不断发展，越来越多的企业开始涉足LED显示屏领域。这些企业可能来自不同的行业背景和技术领域，但它们都拥有强大的技术实力和创新能力。因此，LED显示屏企业需要不断提升自身的技术水平和创新能力以应对跨界竞争的挑战。 （三）同行业可比公司 1、利亚德 利亚德（300296.SZ）成立于1995年，创业板上市公司，公司主营业务为LED显示技术开发及LED显示产品的生产及服务。公司主要产品有智能显示、夜游经济、文旅新业态、VR体验。（来源于公开资料显示） 2、洲明科技 洲明科技（300232.SZ）成立于2004年，创业板上市公司，是一家专业的LED应用产品与解决方案提供商,主要从事LED全彩高清显示屏、LED专业照明和城市景观照明三大板块业务。（来源于公开资料显示） 3、雷曼光电 雷曼光电（300162.SZ）成立于2004年，创业板上市公司。主要从事LED中下游业务，是一家LED产品及解决方案提供商，产品包括LED显示及LED照明。（资料来源于公开资料显示） 4、艾比森 艾比森（300389.SZ）成立于2001年，创业板上市公司。艾比森是LED全彩显示屏领域的运营服务企业,专注于LED应用产品的研发、生产、销售和服务。（来源于公开资料显示） 5、奥拓电子 奥拓电子(002587.SZ)成立于1993年,中小板上市公司。是一家主要从事LED显示系统和电子回单系统的研发、设计、生产、销售及相应专业服务企业。（来源于公开资料显示） （四）公司目前所处LED产业链的环节 1、公司所处LED产业链的位置 LED显示屏行业产业链包括上游的材料供应商、设备提供商、外延片制造商、LED芯片制造商，中游的LED封装厂商、控制卡制造商、其他设备制造商以及下游的LED应用。根据不同用途，下游LED应用又可以划分为LED照明、LED显示屏、LED背光应用等。公司LED显示设备主要面向国内外客户提供高质量、高性能的LED显示设备及显控解决方案，属于LED产业链下游的LED应用领域的LED显示屏。 2、公司业务模式 公司面向国内外客户提供高质量、高性能的LED显示设备及显控解决方案，产品主要应用包括指挥监控调度、大数据中心、公共交通及信息发布、企业展示及会议、商业零售、户外广告、广电演播室、舞台租赁以及体育赛事等细分市场。生产模式为订单生产结合计划生产，即根据销售部门的产品订单及商机预测情况，制定生产计划，生产部门执行及分解统筹下达的生产计划；采购模式为根据生产计划所需原材料及常用原材料安全库存量，制定采购计划并组织采购；销售模式是以面向终端客户的直销模式及通过工程商、渠道商销售的经销模式相结合。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求 （一）公司主要业务 公司LED显示业务主要为国内外客户提供LED高端显示设备及显控系统的研发、制造、工程安装和售后服务等整体解决方案。公司产品以LED小间距显示产品为核心，形成专业显示、通用显示、商业显示、租赁显示、户外显示、会议显示六大产品线。主要应用于指挥监控调度、大数据中心、公共交通及信息发布、企业展示及会议、商业零售、户外广告、广电演播室、舞台租赁及体育赛事等细分市场，可为军队、党政机关、公检法、交通、能源、广电、人防、教育、体育等领域提供数字显控系统解决方案。公司立足小间距领先优势基础，推动LED显示屏从最初的户外广告大屏，逐步进入到Mini-LED、Micro-LED、裸眼3D、会议一体机等新型热点应用领域，其中公司作为裸眼3D大屏的领军企业，已在全球范围内打造了众多裸眼3D大屏，树立多个标杆案例。未来公司将持续深耕LED显示新型领域市场，提升产品竞争力，推进公司战略目标的实现。 主要产品线及应用场景详见下表： 报告期内重大案例展示 （二）经营模式 作为LED显示行业的领军企业，公司始终秉持“以客户为中心，以品质为初心”的经营理念，不断探索和优化经营模式，以应对激烈的市场竞争和快速变化的市场需求。 1、招投标直销模式：公司拥有全面的投标资质、丰富的客户资源、第一梯队品牌、众多标杆案例、先进的生产制造及品控能力、工程实施能力，凭借自建的包括国内各大区域及省级分公司、国内行业事业部以及海外多个办事处的销售服务体系，采用直接或授权投标方式，通过横向延伸（即以营销网络下沉为抓手，将现有优势产品复制到新客户）及纵向拓展（即以产品线扩充为抓手，将现有客户的一个应用场景延伸到多个应用场景）的方式，不