东方锆业：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人冯立明、主管会计工作负责人张雅林及会计机构负责人（会计主管人员）赵康康声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中2025年展望和未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺。存在一定的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论中可能面对的风险因素。 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中关于公司面临的风险和应对措施。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................6第三节管理层讨论与分析...........................................................................................10第四节公司治理...........................................................................................................39第五节环境和社会责任...............................................................................................54第六节重要事项...........................................................................................................65第七节股份变动及股东情况.......................................................................................78第八节优先股相关情况...............................................................................................85第九节债券相关情况...................................................................................................85第十节财务报告...........................................................................................................86 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、财务负责人兼总会计师及会计机构负责人签名并盖章的财务会计报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 中国核工业集团公司与陈潮钿先生及王木红女士已在中国证券登记结算公司深圳分公司办理完毕股份登记过户手续。至此，中核集团持有东方锆业64,807,212股股份，占公司总股本的15.66%，为公司第一大股东、实际控制人。 五、其他有关资料 □适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司深耕锆行业近三十年，是一家专注于锆系制品的研发、生产和销售的国家火炬计划重点高新技术企业。公司产品涵盖六大系列一百多个品种，广泛应用于生物陶瓷、电子陶瓷、结构陶瓷、色釉料、高温耐火材料及核能等行业，特别是在新能源电池材料、光伏、人造宝石、陶瓷基刹车片、种植牙及光通讯器件等领域市场占有率稳步提升。伴随宏观经济基本面的长期向好态势，锆系制品在传统市场的需求将持续扩大，同时，技术的创新和突破也推动着新兴应用领域对锆制品的需求不断增长。锆行业市场整体呈现出稳步增长的趋势，行业前景广阔。 （一）锆的特点 锆，原子序数40，原子量91.224，为银灰色金属，外观似钢，有光泽，熔点1852°C，沸点4377°C，密度6.49克/立方厘米。 锆是一种重要的稀有金属，具有优良的耐磨性、耐热性、抗腐蚀性，具有超高的硬度和强度、较好的可塑性及特殊的核性能等优良特性。中国《全国矿产资源规划(2016-2020)》明确将锆矿资源列入24种战略性矿产名录。锆因其重要用途先后被英国、印度、日本、美国、澳大利亚5个国家列为关键矿产。 （二）锆产业链的情况 公司成立至今，一直致力于深耕锆行业，统筹推进强链、补链、延链、锻链，提升产业链韧性和竞争力。 锆产业链的上游主要是海滨砂重矿物，经过洗矿、选矿后得到锆英砂。锆英砂可被直接加工成电熔锆、氧氯化锆、硅酸锆等锆制品。电熔锆可用于陶瓷釉料、耐火材料、陶瓷基刹车片、玻璃添加剂等领域；也可以进一步加工成工业级海绵锆，用于耐酸碱的化工设备、管道阀门材料等；氧氯化锆可以进一步加工成核级海绵锆、二氧化锆、复合氧化锆、纳米氧化锆等产品，其中核级海绵锆常用于核动力航母、核反应堆的结构、包壳材料等；二氧化锆可用作精密陶瓷、电子陶瓷、人造宝石以及三元锂电池正极材料添加剂等；复合氧化锆可用于生物陶瓷（如齿科材料、人工关节等）、电子陶瓷、特种陶瓷等；硅酸锆可以用于陶瓷釉料、玻璃添加剂、卫生洁具、耐火材料等。 （三）全球锆矿资源现状分析 1、2024年全球资源储量和实际产量 2024年全球锆资源储量、2023年、2024年实际产量如下： 据USGS，2024年，全球锆精矿矿山产量增长了4%，估计总重量为150万吨。几家公司继续在澳大利亚、莫桑比克、南非、斯里兰卡、坦桑尼亚和其他地方进行勘探和开发项目，计划生产锆精矿。全球领先的锆精矿出口国是澳大利亚和南非。中国是锆精矿的主要进口国；中国的进口包括混合和分离的重矿物精矿中的锆石。2024年，美国锆精矿进口继续下降，而出口则有所增加。澳大利亚、塞内加尔和南非仍然是锆精矿的主要进口来源。美国是锆金属的净出口国。 2、锆矿资源的供需情况 作为全球的锆消费大国，中国消费了全球近70%的锆供应量，由于中国的锆资源储量仅占全球的0.1%，消费量与储量的巨大缺口导致国内锆英砂的供应严重不足，进口依赖度高达90%。 全球锆矿资源主要集中在澳大利亚、南非等国家和地区。全球三大供应商(ILUKA、TRONOX、RBM)合计占据了超过50%的供应量，三者中任何一家的产能变动都会对国内外锆矿资源市场价格产生重大影响。在市场价格低迷时，供应商还会采取控量保价策略，进一步影响了锆的供应量。 纬纶澳洲矿业投资公司预计，澳洲大部分锆矿山将于2026-2027年进入资源枯竭期，叠加品位下降等因素影响，预计未来全球锆矿产量将出现下滑。同时，由于矿业项目开发周期较长，高品位矿源枯竭导致锆行业上游锆矿的供应紧缺问题短期内将难以解决。 随着经济社会的不断发展和技术的创新升级，除了高端制造业如金属锆、复合锆以及核级海绵锆等锆产品的需求持续增长外，锆产品的应用领域也在不断拓展，如固态电池、液态金属、智能终端、智能穿戴等，市场潜力不容忽视。 面对未来锆矿产量可能的下滑趋势，预计中国市场上锆矿资源的供应将会相应缩减。同时，随着锆系产品在新兴领域的广泛应用和需求的不断增长，锆系制品的消费结构预计将发生变化，高技术行业的占比将逐步提高，而劳动密集型和低技术型行业的占比则会相应下降，反映出我国锆产业正在进行转型升级，锆的经济价值有望逐步提高。（四）锆系市场进出口情况 1、锆矿进口情况 我国是世界锆资源消费大国和进口大国。随着国内经济整体向上的发展趋势，以及锆系制品应用领域的持续拓展，中国对锆资源的未来需求预计较为旺盛。2023-2024年锆矿进口量的具体情况见下图： 2024年1-12月累计进口锆177.13万吨，同比增长15.32%。全年进口至国内数量前三名地区为：澳大利亚714412吨、南非429140吨、莫桑比克144626吨。2、氯氧化锆出口情况 据海关数据统计，2024年1-12月出口氧氯化锆累计数量为50432吨，同比增加19.49%。 （五）锆系产品市场价格情况1、锆英砂价格 2024年，国内锆英砂整体变动并不十分明显，一季度因锆英砂成品现货供应偏紧导致价格整体上行，4月短暂平稳以后，5月由于锆产品下游行情低迷，价格出现缓慢震荡下行，一直到11月下旬以后，一方面是国内锆英砂供应愈发紧张，另一方面是进口锆中矿外盘价格降幅不大，且人民币汇率贬值，锆英砂价格才止跌企稳。2、氧氯化锆的价格 2024年，氧氯化锆市场波动相对较大。年初因新单签订情况较好，氧氯化锆价格坚挺；年中由于市场需求逐渐疲软，导致氧氯化锆市场震荡下行；年末随着原材料片碱价格的波动，氧氯化锆的价格随之波动。据铁合金在线不完全统计，2024年国内氧氯化锆产量为25万吨，同比增长13.84%。一方面是因为个别大厂扩产的结果；另一方面是在整体内销及外贸订单均小幅增长的情况下，企业开工积极性相对较高。这也是淡季行情快速走低的重要原因。 （六）主要锆制品的应用领域及行业情况 陶瓷、铸造、耐火材料、锆金属及其化学制品等系锆制品的传统消费领域。受到经济周期波动、产业结构升级换代及国际地缘政治动荡的多重影响，陶瓷、耐火材料等锆系产品所 依赖的传统行业逐步低迷，进而相应减少了传统应用领域对锆的需求。然而，随着宏观经济环境的逐步改善，预计锆系产品在传统行业的市场需求将逐步趋于稳定。同时，随着经济社会的不断发展和科技的突飞猛进，推动了锆系制品在中高端新兴应用领域的广泛应用，如新能源、光伏、人工宝石、核电、生物陶瓷、电子陶瓷和其他特种陶瓷等行业。 1、主要锆系产品