百应控股年报2024

报 2024 BaiyingHoldingsGroupLimited 百应控股集团有限公司 年 GEM的特色 GEM的定位，乃为中小型公司提供一个上市的市场，此等公司相比起其他在联交所上市的公司带有较高投资风险。有意投资的人士应了解投资于该等公司的潜在风险，并应经过审慎周详的考虑后方作出投资决定。 由于GEM上市公司普遍为中小型公司，在GEM买卖的证券可能会较于联交所主板买卖之证券承受较大的市场波动风险，同时无法保证在GEM买卖的证券会有高流通量的市场。 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本报告的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不就因本报告全部或任何部分内容而产生或因依赖该等内容而引致的任何损失承担任何责任。 本报告乃遵照GEM上市规则之规定而提供有关本公司之资料。董事愿就此共同及个别地承担全部责任。各董事在作出一切合理查询后，确认就其所知及所信，本报告所载资料在各重要方面均属准确完备，没有误导或欺诈成分，且并无遗漏任何其他事项，足以令致本报告或其所载任何陈述产生误导。 目录 2 4 5 6 26 31 42 53 77 83 84 85 87 88 89 150 公司资料财务概要主席报告 管理层讨论及分析董事及高级管理层董事会报告 企业管治报告 环境、社会及管治报告独立核数师报告 综合损益表 综合损益及其他全面收入表综合财务状况表 综合权益变动表综合现金流量表综合财务报表附注释义 公司资料 董事 执行董事 周士渊先生（主席）黄大柯先生 林珍燕女士（于2024年12月10日获委任）陈欣慰先生（于2024年12月10日辞任） 非执行董事 柯金鐤先生 独立非执行董事 李尧先生（于2025年3月5日获委任）涂连东先生 谢绵陛先生 陈朝琳先生（于2025年3月5日辞任） 审核委员会 涂连东先生（主席）谢绵陛先生 柯金鐤先生 陈朝琳先生（于2025年3月5日辞任） 薪酬委员会 谢绵陛先生（主席）（于2025年3月5日获委任）李尧先生（于2025年3月5日获委任） 黄大柯先生 陈朝琳先生（于2025年3月5日辞任） 提名委员会 谢绵陛先生（主席）（于2025年3月5日获委任）涂连东先生 林珍燕女士（于2025年3月5日获委任）周士渊先生（于2025年3月5日辞任） 联席公司秘书 杨乐兴女士 吴嘉雯女士ACGHKACG 授权代表 黄大柯先生吴嘉雯女士 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive POBox2681 GrandCaymanKY11111CaymanIslands 总部中国主要营业地点 中国福建省 厦门市思明区台南路77号18楼第二单元 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 2座31楼 公司网站 wwwbyleasingcom 股份代号 8525 公司资料 核数师 大华马施云会计师事务所有限公司 注册公众利益实体核数师 香港九龙尖沙咀 广东道19号海港城 环球金融中心 北座10011010室 本公司法律顾问 杨杨朱律师事务所有限法律责任合伙 （关于香港法律） 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要往来银行 中国农业银行（东渡支行）中国 福建省 厦门思明区东渡路77号 中国光大银行（厦门分行）中国 福建省 厦门思明区湖滨南路81号光大银行大厦 中国银行（香港）有限公司香港 花园道1号 财务概要 下表载列本集团截至2020年、2021年、2022年、2023年及2024年12月31日止各年度的业绩概要以及本集团截至2020年、2021年、2022年、2023年及2024年12月31日的资产及负债。 业绩 截至12月31日止年度 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 收益 32078 38625 28172 36027 33719 除税前（亏损）溢利 9950 9299 16971 16459 12467 所得税抵免（开支） 3622 2206 9350 326 4875 年内（亏损）溢利 6328 7093 26321 16133 17342 资产及负债资产总额 396229 357396 318957 278818 376858 负债总额 105319 75767 63868 39889 155310 资产净值 290910 281629 255089 238929 221548 主席报告 尊敬的各位股东： 2024年，全球经济复苏步伐受阻。由于地缘政治冲突，通胀压力及主要经济体货币政策不确定，对全球经济增长构成挑战。面对外部环境的波动，中国出台了一系列刺激性经济政策，以提振国内实体经济。坚实的政策支持助力企业走出疫情后的疲软阶段，并提供了可持续发展的市场环境。 2024年9月，国家金融监督管理总局颁布《金融租赁公司管理办法》，进一步规范金融租赁行业的经营行为，明确监管要求。本集团积极响应政策变化，优化风控体系，提升服务效率，全力拓展融资租赁业务，并取得令人鼓舞的成绩。除维护现有客户外，我们成功地开拓多个新客户，业务规模实现大幅增长。于报告期间，融资租赁业务投放金额已超越2020年全年的放款水平。未来，我们将持续关注市场变化，确保在竞争中保持领先地位。 侨新是本集团在调味品行业的重要布局。2024年，侨新面临了包括监管政策变化、消费降级与市场需求调整等多重挑战，业绩未能取得显着增长。我们以“永春老醋”为核心品牌，持续推动产品创新、渠道拓展及品牌建设。在产品创新方面，侨新持续迭代、升级其产品，旗下产品斩获第七届上海国际农产品博览会金奖等多项殊荣；在渠道拓展方面，销售网点已突破万个，覆盖全国多个省市；品牌建设方面，通过产品推广活动、综艺合作及新媒体传播，结合文旅活动，拓展品牌影响力。2024年，侨新荣获“福建省创新型中小企业”及“永春县守合同重信用企业”称号，进一步提升了品牌影响力及行业地位。侨新将继续利用其核心优势，拓展全国市场，力争成为中国食醋行业领军品牌。 百应纸业在2024年继续通过集成下游客户与上游纸品供应商及相关资源，优化供应链。百应纸业正在探索昆明市场，以推动业务稳步增长。 2024年，在联交所指导及董事会监督下，百应控股集团进一步完善企业管治体系，提升运营效率与风险管理能力。通过内控、披露及风险管控夯实治理基础，为投资者提供长期价值。 展望2025年，全球经济仍面临诸多不确定性，但我国经济长期向好的基本面未变。随着消费升级趋势与科技创新加速，本集团将抓住机遇，继续秉持“专注主业、创新发展”理念，为股东创造更大价值，为社会经济高质量发展贡献力量。 百应控股集团有限公司 主席兼执行董事 周士渊 2025年3月27日 管理层讨论及分析 行业概览 纵观国内融资租赁行业，当前监管态势逐步趋严，旨在引导金融租赁公司聚焦租赁本源、合规经营和平稳转型，以更好地服务实体经济。在该等经济形势及绿色租赁等政策基调下，各租赁公司加速分化：市场竞争将加剧头部效应，具备专业化资产运营能力和跨境资金渠道的机构将主导市场份额，而中小机构或通过垂直领域精细化服务突围。因此，融资租赁公司业务转型压力加大，需在绿色租赁、数字化转型和新技术领域等进一步业务拓展，并逐步加强风控措施，以适应监管力度及新的业务发展。 在纸制品行业，随着环保政策趋严和消费升级，行业正经历从传统制造向绿色化、智能化转型的关键阶段。包装纸、文化用纸、生活用纸三大领域构成行业核心，其中电商物流、食品外卖等新兴需求成为增长引擎。在国家“双碳”目标推动下，废纸回收体系完善、纸浆期货工具创新及林纸一体化模式加速了产业链集成，行业逐步向集约化、可持续发展迈进。未来，纸制品行业在历经环保整顿、产能优化后，正步入高质量发展新阶段。 就国内调味品行业，市场规模在逐年增长。在产品种类上，调味品市场涵盖了酱油、食醋、豆瓣酱等多种品类，满足了多样化需求。在产品创新上，随着大众对于健康属性的关注度提升，健康调味品如低钠酱油、零添加调味品成为产品主流。在销售渠道上，除传统销售领域外，随着电商平台的快速发展，推动了调味品在线销售的增长。未来，随着消费者需求的进一步提升以及技术的不断进步，调味品市场有望继续保持稳健的增长态势。但随着市场规模增加，调味品市场竞争格局也复杂多样，大型企业凭藉品牌优势、规模优势以及完善的销售渠道在市场中占据主导地位，而中小企业则通过产品创新、差异化竞争等方式在市场中寻求突破，在该等市场环境下企业找准自身定位尤为重要。 业务概览 我们是福建省的融资租赁公司，主要致力于向我们的客户提供设备融资解决方案。我们透过与客户密切互动并根据彼等的业务、现金流量及经费来源厘定适当利率、偿还计划及我们服务的条款，向客户提供满足彼等特定需要和要求的定制服务。我们的客户主要为中小型企业、个人企业家及声誉良好的大型企业。虽然本集团仍然专注于发展融资租赁业务及保理业务，我们亦积极寻找机会拓展其他业务领域。 我们于2020年4月23日于中国成立了侨新，一家食用醋生产厂，以多元化我们的业务。于2023年，侨新已开始有序生产及销售侨新1950系列永春功夫醋、古法老醋及红曲醋产品，并积极研发和设计其他醋及其他调味品，丰富我们的产品线。侨新亦以外包形式销售若干料酒。于2021年1月13日，我们亦成立百应纸业，以将我们的业务组合扩展至包装及纸制品贸易行业。该等新业务不会影响我们的融资服务业务。 截至2024年12月31日止年度，我们为位于中国23个省份的206名客户提供服务（不包括销售食醋及其他调味品的零售客户）。我们的收益由截至2023年12月31日止年度的人民币360百万元减少至截至2024年12月31日止年度的人民币337百万元。我们于报告期间录得净亏损约人民币173百万元，而截至2023年12月31日止年度的净亏损为人民币161百万元。 融资服务 融资租赁服务 我们主要向客户提供两类融资租赁服务，即直接融资租赁及售后回租。直租主要用于满足客户新建项目、扩大生产及技术发展的需求及购买新设备的融资需求。售后回租主要为需拨资业务营运的客户使用。透过售后回租，客户向我们出售其具有所有权的资产以拨付其营运资本，随后我们回租给该等客户已售出的资产。我们通常与客户签订融资租赁协议，其中规定了相关租赁资产、租赁资产购买价格、租赁期限、租赁付款的支付时间表、保证金（如有）、管理费（如有）、产权转让条款和租赁资产的保险等主要条款，通常由我们的客户支付。此外，根据客户的信用状况，我们可能要求客户提供其他抵押品，例如不动产。截至2024年12月31日止年度，我们来自融资租赁服务的收益为人民币74百万元，占收益总额的221。 下表载列于所示年度融资租赁服务产生的应收生息款项月均结余及相应的实际利率范围： 截至12月31日 2024年 2023年 融资租赁服务产生的应收生息款项月均结余（人民币千元） 直接融资租赁 101 1418 售后回租 92468 28813 年利率范围 直接融资租赁 105至144 84至140 售后回租 65至156 76至160 下表载列于所示日期我们的应收融资租赁款项的信贷质素分析： 截至12月31日 2024年 人民币千元 2023年 人民币千元 既未逾期又未信贷减值 1214 109 已逾期但未信贷减值 逾期30日内（包括30日） 逾期31至90日（包括90日） 55 逾期超过90日 逾期及信贷减值 41104 41143 应收融资租赁款项净额 42318 41307 减值亏损拨备 26895 26946 应收融资租赁款项账面值 15423 14361 截至2023年及2024年12月31日，分类为已逾期及信贷减值的应收融资租赁款项净额仍为人民币411百万元。下表载列于所示日期应收售后回租交易款项的信贷质素分析： 截至12月31日 2024年 人民币千元 2023年 人民币