4月14日信用债异常成交跟踪

摘要

根据Wind数据，折价成交个券中，“25润金02”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“23焦发01”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“23华兴银行二级资本债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“23北京农商”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。

信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在0.5至1年，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在1.5至2年，其中1.5至3年期品种折价成交占比最高。分行业看，纺织服饰行业的债券平均估值价格偏离最大。

关键数据

• 折价成交个券中，“25润金02”估值价格偏离4.92%。
• 净价上涨成交个券中，“23焦发01”估值价格偏离0.99%。
• 净价上涨成交二永债中，“23华兴银行二级资本债01”估值价格偏离3.36%。
• 净价上涨成交商金债中，“23北京农商”估值价格偏离1.38%。
• 成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。

研究结论

• 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。
• 非金信用债成交期限主要分布在0.5至1年，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高。
• 二永债成交期限主要分布在1.5至2年，其中1.5至3年期品种折价成交占比最高。
• 纺织服饰行业的债券平均估值价格偏离最大，达到4.87%。

风险提示

1. 统计数据偏差或遗漏：报告基于CFETS、交易所债券成交数据进行统计，或与当日撮合成交结果存在一定偏差，也存在因统计时间造成数据遗漏的可能。
2. 高估值个券出现信用风险：估值价格偏离较大的个券，需关注其主体资质变化。