万马科技：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张禾阳、主管会计工作负责人朱青芳及会计机构负责人(会计主管人员)章显栋声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司主要存在行业和经营业绩波动风险、海外市场开拓风险，其他还有技术人才流失风险、原材料及产品价格波动的风险，可能面临的风险因素的详细情况请关注本报告第三节《管理层讨论与分析》之十一《公司未来发展的展望》之（三）《公司可能面对的风险》。敬请广大投资者阅读本报告中公司可能面临的风险因素并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................10第四节公司治理................................................................................................................................................35第五节环境和社会责任..................................................................................................................................48第六节重要事项................................................................................................................................................50第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................60第八节优先股相关情况..................................................................................................................................65第九节债券相关情况.......................................................................................................................................66第十节财务报告................................................................................................................................................67 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室、深圳证券交易所。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 □适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 六、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求 （一）车联网技术服务行业 车联网行业近年来已进入高速发展阶段，呈现技术突破、政策驱动与产业链协同并进的格局。2024年前三季度，我国乘用车新车车辆联网渗透率达84.59%，相较2023年78.31%呈现持续快速增长。2024年12月，国务院等印发《关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》，要求深入推进“第五代移动通信（5G）+车联网”发展，逐步稳妥推广应用辅助驾驶、自动驾驶，加快布设城市道路基础设施智能感知系统，提升车路协同水平。2024年作为“5G-A商用元年”，结合云和AI技术，运营商大规模部署使得5G-A和C-V2X技术在车联网中的应用取得重要进展。根据佐思汽研统计，2023年中国乘用车5G模组装车163.3万辆（上险），装车率约7.5%；2024年5G车型销量达到359万辆，装车率约15.4%。预计到2027年中国乘用车5G模组装车785.6万辆（上险），装车率将达35.6%，增长空间广阔。 作为智能网联汽车的主要载体，新能源车销量持续增长、市场占有率逐步扩大，推动车联网渗透加速。中汽协数据显示，2024年，新能源汽车销量1,286.6万辆，首次突破1,000万辆，同比增长35.5%，销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点。中汽协预计，2025年全年新能源汽车销量1600万辆，同比增长24.4%。中国汽车工程学会等机构发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》报告显示，在中性预期情景下，2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预计为7,295亿元、25,825亿元，年均复合增长率为28.8%，巨大的市场需求和发展动力，给产业内企业带来广阔的发展空间。 （二）智能驾驶行业 智能驾驶不仅是技术革命，更是交通、能源、城市治理的全局性变革，其意义远超“替代司机”，而是通过智能化、网联化重构人与车的关系，推动社会向高效、绿色、安全的未来出行范式转型。2024年，随着智能驾驶技术的成熟与市场化应用的推动，中国智能驾驶行业迎来爆发式增长，全年L2级及以上自动驾驶新车加速渗透，NOA功能快速普及，自动驾驶出租车（Robotaxi）等商业化应用场景逐步落地。根据盖世汽车数据，2024年高速NOA和城市NOA渗透率分别为4.0%和7.3%，较2023年提升1.2pct和3.8pct。预计2025年高速NOA+城市NOA有望实现翻倍增长，渗透率超20%。根据SAE标准，2024年L2级辅助驾驶已在中国市场实现55.7%的渗透率，L3级有条件自动驾驶通过北京、武汉等试点城市的法规突破，正逐步走向商业化量产。L4级技术通过“车路云一体化”战略，在20个试点城市展开Robotaxi、无人配送等场景测试，行业正从“单车智能”向“全域协同”的生态升级。2024年7月，工信部等五部门公布20个“车路云一体化”应用试点城市（如北京、上海、深圳），加速智能驾驶由小范围测试验证迈入规模化落地，对于高阶智能驾驶的普及应用起到推动作用。2025年1月，北京市出台的《北京市自动驾驶汽车条例》明确了北京市支持、鼓励自动驾驶技术创新发展的各项政策措施，并首次针对L3级以上级别的个人乘用车自动驾驶测试上路作出具体规定。端到端大模型和车路云协同的普及带来了对算力需求的持续加码、对数据闭环能力的愈发看重，数据与算力将成为企业新的核心竞争力和壁垒。当前头部车企与云服务商正加速布局高算力基础设施，以支撑端到端大模型与多模态感知算法的迭代需求。伴随处理数据量的增加，对数据采集、训练、仿真的要求以及工具链要求越来越高。《2024中国智能驾驶数据闭环应用新生态分析报告》指出，数据闭环在智能驾驶中至关重要，能有效提高系统的准确性和可靠性。主机厂和Tier1供应商正在积极搭建自己的数据闭环体系，以应对海量数据处理及高效挖掘的挑战。 （三）通信行业 随着5G商用逐步融入国民经济，作为基础设施的5G基站建设不断完善。工信部数据显示，截至2024年底，我国累计建成5G基站425.1万个，较2023年末净增87.4万个，占移动基站总数的33.6%。2024年底，工信部会议要求，力争2025年累计建成5G基站450万座以上。截至2024年底，平均每万人已拥有5G基站30.2个，较2023年末提高10.2个。2024年11月，工信部等印发的《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》要求，到2027年底，每万人拥有5G基站数达38个，按需推进5G网络向5G-A升级演进，全国地级及以上城市实现5G-A超宽带特性规模覆盖。随着5G应用范围和规模不断扩大，带动通信业服务需求持续提升。 随着DeepSeek等国产大模型的崛起，数字经济和算力网络推动国内经济高质量发展的重要性日益凸显，从而带来对相关配套基础设施的大规模需求。工信部数据显示，2024年在用算力中心标准机架数超880万，算力规模较2023年底增长16.5%。国际数据公司与浪潮信息联合发布《中国人工智能计算力发展评估报告》预计，2023—2028年中国智能算力规模和通用算力规模的五年年复合增长率分别达46.2%和18.8%。2024年3月，工信部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出要推动“云边端”算力协同发展，加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。2024年8月，工信部等发布《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项》，要求优化布局算力基础设施，引导面向全国、区域提供服务的