旭明光电 2025年季度报告

SEMILEDS CORPORATION 2025年2月28日止季度10-Q表 第一部分：财务信息 项目1. 财务报表1截至2025年2月28日和2024年8月31日的未审计合并资产负债表摘要1 未经审计的2025年2月28日和2024年2月29日止三个月及六个月合并经营简表2未审计的简明综合收益（亏损）表，截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月及六个月3未经审计的简明合并资产负债表变动表（截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和六个月）4未经审计的2025年2月28日止六个月及2024年2月29日止六个月的现金流量表摘要5备注：未经审计的简明合并财务报表6 项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析19 项 3. 市场风险的定量和定性披露33 条款 4. 控制和程序33 第二部分。其他信息 项目1.法律程序34 项目风险因素1A.34 第2项。未注册股权证券的销售及所得款项的用途35 项目 3. 高级证券违约35 第4项 矿山安全披露35 条目 5. 其他信息35 项目6. 展品35 签名37 第一部分 —— 财务信息 SEMILEDS公司及其子公司未审计的简明合并资产负债表（单位：千美元和股份数，除非面值） SEMILEDS公司及其子公司未经审计的简明合并利润表（单位：千美元和股份数，除非注明每股数据） SEMILEDS CORPORATION 及其子公司 未审计的简明合并现金流量表（单位：千美元） 目录表 SEMILED公司及其子公司未审计的合并财务报表附注 1. 商业 SemiLEDs公司（“SemiLEDs”或“母公司”）于2005年1月4日在特拉华州成立，是一家控股公司，拥有多个全资子公司。SemiLEDs及其子公司（统称为“公司”）研发、生产和销售高性能发光二极管（“LEDs”）。公司的核心产品包括LED组件、LED模块和系统，以及LED芯片和照明产品。LED组件、模块和系统已成为公司业务的最重要部分。公司业务的一部分是销售合同制造的LED产品。公司的客户集中在几个精选市场，包括印度、日本、荷兰和美国。 截至2025年2月28日，SemiLEDs拥有两家全资子公司。SemiLEDs光电有限公司，或称台湾SemiLEDs，是公司的全资运营子公司，大部分资产均持有并位于此处，同时也是我们部分研发、制造和销售活动开展的地方。台湾SemiLEDs拥有一家全资子公司。台湾邦道特照明有限公司，前身是硅基发展股份有限公司，专注于LED组件的研发、制造以及大部分的市场营销和销售，公司大部分员工均在此地工作。 SemiLEDs的普通股票在纳斯达克资本市场以“LEDS”为标识进行交易。 2. 重大会计政策概要 表示基础公司未经审计的期中压缩合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国通用会计准则”或“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于期中财务报告的相关规则和规定编制的。根据SEC的规则和规定，某些通常包含在美国通用会计准则编制的财务报表中的信息和披露已被压缩或省略。因此，这些未经审计的期中压缩合并财务报表应与公司于2024年11月27日向SEC提交的10-K表格年度报告中的合并财务报表及附注一起阅读。本报告中包含的截至2024年8月31日的未经审计的压缩合并资产负债表是从该日期的经审计合并财务报表中得出的。 未审计的季度简化合并财务报表是按照已审计合并财务报表的基础编制的，包括所有调整，仅限于正常的经常性调整，这些调整对于公平展示截至2025年2月28日的公司未审计简化合并资产负债表、截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和六个月的未审计简化经营和综合损益表、截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和六个月的未审计简化权益变动表，以及截至2025年2月28日和2024年2月29日的六个月未审计简化现金流量表是必要的。截至2025年2月28日的三个月或六个月的结果并不一定预示着截至2025年8月31日的年度预期结果。 持续经营随附未经审计的临时简化合并财务报表是根据持续经营假设编制的，该假设考虑了在正常业务流程中实现资产和满足负债。在正常业务流程中实现资产和满足负债取决于诸多因素，包括公司盈利经营、从运营中产生现金流以及寻求融资安排以支持其营运资本需求的能力。 公司从2024年8月31日和2023年的运营中亏损了290万和340万美元，并且在运营活动中使用了36.5万和98.4万美元的净现金。这些事实和情况使我们对公司能否作为持续经营实体继续经营产生重大怀疑。截至2025年2月28日，公司的现金和现金等价物增加至240万美元，而2024年2月29日为160万美元。此外，截至2025年2月28日的三个月运营收入为11万美元，运营亏损为54.7万美元，而截至2025年2月28日的六个月运营亏损为547万美元。截至2025年2月28日的六个月运营活动中提供的净现金为120万美元。管理层认为，它已经制定了一个流动性计划，如下所述，如果成功实施，应能够提供足够的流动性来满足公司在到期时履行其义务的合理期限，并允许其核心业务的发展。该计划包括： •通过持续的成本降低和销售新的高利润产品，实现经营活动产生的积极现金流。预计设备、模块产品的买卖订购单量的稳定增长，以及其紫外LED产品的持续商业化销售，将有助于提升公司未来的毛利率、经营业绩和现金流。公司正瞄准细分市场，专注于产品提升，并将LED产品发展到多个其他应用或设备。 ••继续监测价格，与现有和潜在供应商合作降低成本，并与其现有的合同承诺，可能进一步降低其活动水平和资本支出。此计划反映了其资本成本控制策略和保持财务灵活性的策略。通过潜在的股权发售、资产销售及/或债务发行等方式筹集额外现金流，考虑中必要且在探讨其他潜在商业机会。 尽管公司管理层认为，上述流动性计划中描述的措施将足以满足自财务报表发布之日起十二个月的流动性需求，但无法保证流动性计划能够成功实施。未能成功实施流动性计划可能对其业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，并可能对其继续作为持续经营实体运营的能力产生不利影响。本未经审计的简明合并财务报表不包括与已记录资产的可回收性和分类、负债的金额和分类或任何其他可能必要的调整相关的任何调整，如果公司无法继续作为持续经营实体运营。 受限现金等价物——受限现金主要指在台湾储备银行账户中持有的现金。截至2025年2月28日和2024年8月31日，公司当期受限现金等价物分别为7.6万美元和7.8万美元。截至2025年2月28日和2024年8月31日，公司非当期受限现金，作为其他资产记录，分别为8.8万美元和9.1万美元。 收入确认自2018年9月1日起，公司采用ASC 606准则，采用经修改的追溯性过渡方法。公司采取了以下五个步骤来实现ASC 606的核心原则：1）识别与客户的合同；2）识别合同中的履约义务（承诺）；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给合同中的履约义务；5）在满足履约义务时（或作为）确认收入。公司在满足履约义务时认识到收入金额，这是公司期望因向客户转让承诺的商品或服务而有权获得的。公司从客户那里获得书面购买授权作为安排的证据，这些授权通常规定在固定价格下提供一定数量的产品。一般来说，公司认为发货时即发生交货，因为这通常是产品所有权和损失风险转移给客户的时候。公司为其客户提供有限的退货权利，以及针对不合规格的发货和产品保修索赔。基于迄今为止尚未构成重大影响的退货百分比和历史数据，以及其他相关因素，公司对其记录的产品销售的潜在未来风险进行估计，这降低了合并营业收入表中的产品收入，并降低了合并资产负债表中的应收账款。公司还在其产品上提供标准产品保修，通常为三个月至两年。管理层根据历史保修成本和其他相关因素，将公司的保修义务估计为收入的一定百分比。迄今为止，相关的预计保修准备金并未产生重大影响。 目录表 2018年9月1日，公司采用了ASC 825-10，“金融工具——总体：金融资产和金融负债的确认和计量”。该标准允许没有 readily determinable fair values 的股权投资在发生可观察到的价格变动或识别出减值时重新按公允价值计量。该标准还通过要求在每个报告期进行减值定性评估，简化了没有 readily determinable fair values 的股权投资的减值评估。 投资于公司能够对其投资方施加重大影响但又不具有控制性财务利益的，应采用权益法进行会计处理，且不进行合并。这些投资涉及合资企业，根据可变利益模型不属于合并范围，对于这些合资企业：（一）公司没有足以控制投资方的多数投票权，或者（二）公司拥有多数投票权，但其他股东具有重大参与权，而公司能够对运营和财务政策施加重大影响。在权益法下，投资以其成本计量，在增加或减少公司未分配盈余或亏损的份额后。公司的对这些采用权益法的实体的投资在合并资产负债表中作为对未合并实体的投资进行报告，而公司对这些采用权益法的实体的收入或亏损份额，在消除未实现内部利润后，在合并利润表中作为未合并实体的亏损的权益进行报告。当采用权益法的投资方的净亏损超过其账面价值时，投资的账面价值减至零。然后，除非公司有担保义务或以其他方式承诺提供进一步的财务支持给采用权益法的投资方，否则公司将暂停使用权益法来核算额外的亏损。如果投资方随后恢复盈利，并且公司的收入份额超过其在权益法暂停期间的累计亏损份额，公司则恢复按权益法核算该投资。 对未采用合并或权益法核算的实体的投资，记录为没有 readily determinable fair values 的投资。没有 readily determinable fair values 的投资在合并资产负债表中以非合并实体投资列示，为成本减去（如有）减值，加上或减去由于相同发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变动而产生的变动。如收到任何股息收入，则在合并损益表中以非合并实体权益列示亏损收入。 如果一项股权投资的公允价值降至其相应的账面价值以下，并且这种下降被判定为非临时性的投资将被计提至其公允价值。 估算的使用——根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制未经审计的简明合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额，以及未审计简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用金额。受到此类估计和假设影响的重要事项包括：基于公司将继续作为持续经营实体编制公司合并财务报表，应收账款的可收回性，存货的净可实现价值，递延所得税资产的实现，基于股票的补偿费用的估值，固定资产、无形资产的使用寿命，固定资产、无形资产和未合并实体投资的回收性，收购的固定资产和无形资产的公允价值，所得税的不确定性，为潜在诉讼费用和其他或有事项提供准备。管理层基于历史经验和它认为合理的假设进行估计。管理层定期评估这些估计；然而，实际结果可能与这些估计存在重大差异。 某些重大风险和不确定性公司面临某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对公司的未来财务状况或经营业绩产生重大不利影响，其中包括但不限于：过去几年中该公司遭受了重大损失；公司无法在快速变化的市场中竞争以及快速有效应对市场变化的要求；公司无法增长其收入和/或维持或提高其利润率；公司的收入和经营业绩可能波动；公司无法保护其知识产权；他人声称公司侵犯了他们的专有技术；以及公司未来无法筹集更多资金。 供应风险集中度某些公司产品的组件和技术是从有限数量的来源购买的并获得了许可，而且公司的一些产品是由有限数量的合同制造商生产的。任何供应商或合同制造商的丢失都可能使公司产生转向其他供应商或合同制造商的过渡成本，导致公司产品的生产和交付延迟，或者导致公司持有过多的或过时的库存。公司依赖有限的此类供应商和合同制造商来满足其客户订单。此类供应商和合同制造商的任何违约都可能对公司声誉和其产品分销能力或满足客户订单的能力产生不利影响，从而可能对公司的业