旭明光电 2025年季度报告

如果是一家新兴增长公司，请在括号内打勾，以表明注册人已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请用勾选标记表示注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 指出截至最近可行日期每类普通股的流通股份数量：截至2025年4月7日，有8,200,967股普通股，每股面值0.0000056美元。 目录表 SEMILEDS CORPORATION Form 10-Q for the Quarter Ended February 28, 2025 指数 第一部分：财务信息 第一部分 — 财务信息 65(32)(37)12278275388498388(557)(159)(1,153)————388(557)(159)(1,153)—2—4$388$(559)$(159)$(1,157)$0.05$(0.11)$(0.02)$(0.24)$0.05$(0.11)$(0.02)$(0.24)7,2224,9057,2174,9077,2224,9057,2174,907外汇交易净收益（净亏损）总收入，净额营业收入（亏损）前税收入应交所得税费用净收入（亏损）少数股东应占净收入净利润（亏损）归属于SemiLEDs股东每股归属SemiLEDs的净收入（亏损）股东：基础稀释股份用于计算每股净收入（亏损）的归属致SemiLEDs股东们：基础稀释 目录表 SEMILEDS CORPORATION AND SUBSIDIARIES 未审计的简明综合收益表（亏损）（单位：千美元） 三个月结束六个月结束日期2025年2月28日，2月29日，2025年2月28日，2月29日2024 2025 2024净收入（亏损）$388 $ (557) $ (159) $ (1,153) 其他全面损失（收益），扣除税后：外币折算调整，扣除税后为所有期间均未发生。(8)(17)(23)22综合收益（亏损）归属于少数股东的部分$380 $(574) $(182) $(1,131) 综合收益（亏损）归属于非控制性利益$— $2 $(1) $5综合收益（亏损）损失归因于SemiLEDs股东$380 $ (576) $ (181) $ (1,136) 查阅未经审计的简并合并财务报表的相关注释。 目录表 SEMILEDS CORPORATION AND SUBSIDIARIES 未审计的浓缩合并资产负债表变动表 净现金用于投资活动(258)（35）融资活动产生的现金流量：长期债务的偿还(221)（231）非控制权益的取得(130)—净利润在融资活动中使用(351)（231）汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响70（12）现金及现金等价物和受限现金的净增加（减少）708（957）现金及现金等价物和限制性现金——期初余额1,8402,741现金及现金等价物和受限现金—期末余额$2,548 $1,784现金流量信息补充披露：支付利息的现金$13 $21现金支付给所得税$— $—非现金投资和融资活动：与固定资产、无形资产和在建工程相关的应计项目$29 $7转换可转换应付票据为普通股。$— $1,609发行普通股票以偿还长期贷款$1,600 $1,200 查阅未经审计的简并合并财务报表的相关注释。 目录表 SEMILEDS CORPORATION AND SUBSIDIARIES未审计的简明合并财务报表附注 1. 商业 半导体LED公司（“SemiLEDs”或“母公司”）于2005年1月4日在特拉华州注册成立，是一家拥有多家全资子公司的控股公司。半導體LED及其子公司（统称为“公司”）开发、生产和销售高性能发光二极管（“LEDs”）。公司的核心产品包括LED组件、LED模块和系统，以及LED芯片和照明产品。LED组件、模块和系统已成为公司业务的最重要部分。公司业务的一部分包括销售合同制造的LED产品。公司的客户主要集中在少数几个精选市场，包括印度、日本、荷兰和美国。 截至2025年2月28日，SemiLEDs拥有两家全资子公司。SemiLEDs光电有限公司，或称台湾SemiLEDs，是公司的全资运营子公司，其中大部分资产持有和所在地，以及我们的研究、开发、制造和部分销售活动均在此进行。台湾SemiLEDs拥有全资子公司。台湾邦道特照明有限公司，原名硅基开发公司，从事LED组件的研究、开发、制造以及大部分的市场营销和销售，且大部分公司员工均在此地。 SemiLEDs的普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LEDS”。 2. 重大会计政策摘要 报告呈现基础—公司的未经审计的季度合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于季度财务报告的相关法规和规定编制的。根据SEC的法规和规定，某些通常包含在美国GAAP编制的财务报表中的信息和披露已被简化或省略。因此，这些未经审计的季度合并财务报表应与公司于2024年11月27日向SEC提交的10-K年度报告中的合并财务报表及其注释一并阅读。本报告中包含的截至2024年8月31日的未经审计的合并资产负债表是从该日期的经审计合并财务报表中提取的。 未审计的合并财务报表摘要根据经审计的合并财务报表的同一基础编制，并包含所有调整，仅包括正常周期性调整，这些调整对于公允地反映公司截至2025年2月28日的未审计合并资产负债表、截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和六个月的未审计经营活动和综合收益表、截至2025年2月28日和2024年2月29日的三个月和六个月的未审计所有者权益变动表以及截至2025年2月28日和2024年2月29日的六个月未审计现金流量表均属必要。截至2025年2月28日三个月或六个月的结果并不一定是2025年8月31日结束的年度预期结果的表现。 持续经营 —随附的未经审计的简明合并财务报表是基于持续经营假设编制的，该假设考虑了资产在正常业务流程中的实现以及负债的清偿。资产在正常业务流程中的实现以及负债的清偿，取决于公司盈利能力、从经营活动中产生现金流以及追求融资安排以支持其营运资金需求等方面的能力。 目录表 公司2024年8月31日和2023年结束时的经营活动损失分别为290万美元和340万美元，并且分别使用了365,000美元和984,000美元的净现金流。这些事实和情况引起了对公司继续作为持续经营实体的重大疑虑。截至2025年2月28日，公司的现金及现金等价物增加至2,400,000美元，相比之下，2024年2月29日的现金及现金等价物为1,600,000美元。此外，截至2025年2月28日的三个月经营活动收入为110,000美元，而截至2025年2月28日的六个月经营活动损失为547,000美元。截至2025年2月28日的六个月经营活动产生的净现金流为1,200,000美元。管理层相信，它已制定了一个流动性计划，如下所述，如果成功执行，应该能够提供足够的流动性以满足公司到期债务的合理期限，并允许其核心业务的开发。该计划包括： •通过持续降低成本和销售新高利润率产品，从经营活动中获得正现金流。预计设备、模块产品购买订单的稳定增长以及其UV LED产品的持续商业销售将提高公司的未来毛利率、经营业绩和现金流。公司正致力于细分市场，专注于产品改进，并将其LED产品开发应用于许多其他应用或设备。 •持续监控价格，与现有及潜在供应商合作以降低成本，并与其现有的合同承诺保持一致，可能进一步降低其活动水平和资本支出。此计划反映了其控制资本成本和维持财务灵活性的策略。 •通过潜在的股票发行、资产出售及/或债务发行等方式筹集额外的现金，根据需要考虑，并探索其他潜在的商业机会。 尽管公司管理层认为上述流动性计划的措施将足以满足财务报表发布日期之后的12个月内的流动性需求，但不能保证流动性计划能成功实施。未能成功实施流动性计划可能对其业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，并可能对其作为持续经营实体的能力产生不利影响。这些未经审计的合并财务报表摘要不包含与已记录资产的回收性和分类有关的任何调整，或不包括与负债的金额和分类有关的任何其他调整，也不包括公司如无法继续作为持续经营实体可能必须进行的任何其他调整。 受限的现金等价物—受限现金主要是指在台湾储备银行账户中的现金。截至2025年2月28日和2024年8月31日，公司当前部分的现金等价物受限现金分别为7.6万美元和7.8万美元。截至2025年2月28日和2024年8月31日，公司非当前部分的受限现金，作为其他资产记录，分别为8.8万美元和9.1万美元。 收入确认——自2018年9月1日起，公司采用经修改的追溯法实施了ASC 606。公司采取了以下五个步骤来实现ASC 606的核心原则：1）识别与客户之间的合同；2）识别合同中的履约义务（承诺）；3）确定交易价格；4）将交易价格分配给合同中的履约义务；5）在（或作为）公司满足履约义务时确认收入。当公司满足履约义务时，公司识别收入的金额，预计公司将有权获得转移承诺商品或服务到客户。公司从客户那里获取书面购买授权作为安排的证据，这些授权通常提供在固定价格下一定数量的产品。一般来说，公司认为货物发运时即为交货时间，因为这是产品所有权和损失风险通常转移给客户的时候。公司为不合格的货物和产品保修索赔向客户提供有限的退货权利。根据历史退货百分比，截至目前这些百分比并未对财务状况产生重大影响，以及其他相关因素，公司估计其记录产品销售的潜在未来风险敞口，这减少了合并经营表的营业收入和合并资产负债表中的应收账款。公司还对其产品提供标准产品保修，保修期通常从三个月到两年不等。管理层根据保修成本的历史知识和其他相关因素，将公司的保修义务估算为收入的一定百分比。截至目前，相关的估计保修准备金微不足道。 统一原则—未审计的临时简并合并财务报表包括SemiLEDs及其合并子公司的账目。在合并过程中，所有内部公司交易和余额均已消除。 目录表 2018年9月1日，公司采用ASC 825-10，“金融工具——整体：金融资产和金融负债的确认和计量”。此标准允许那些没有 readily determinable fair values 的股权投资在发生可观察到的价格变动或识别到减值时重新按公允价值计量。该标准还简化了没有 readily determinable fair values 的股权投资的减值评估，要求在每个报告期间进行减值定性评估。 公司对那些能够对其投资方施加重大影响但又不具备控制性财务利益的投入，采用权益法进行会计核算，且不进行合并。这些投资涉及的非合并联营企业不受可变利益模型下的合并要求，对于这些企业，公司：(i) 没有足以控制投资方的多数投票权，或者(ii) 虽然拥有多数投票权，但其他股东拥有重大参与权，而公司则有能力对运营和财务政策施加重大影响。在权益法下，投资以成本计量，在未分配利润或亏损中加上或减去公司的权益部分后确定。公司在这些权益法实体中的投资在合并资产负债表中报告为非合并实体的投资，而公司在这些权益法实体收入或亏损中的份额，在消除未实现内部利润后，在合并利润表中报告为非合并实体的亏损权益。当权益法投资方的净亏损超过其账面价值时，投资的账面价值将降至零。除非公司有担保义务或以其他方式承诺提供进一步财务支持给权益法投资方，否则公司暂停使用权益法来提供额外亏损。如果投资方随后恢复盈利，并且公司从投资方收入中的份额超过其在权益法暂停期间未确认的累计亏损份额，公司则恢复按权益法对该投资进行会计处理。 投资于未合并或未采用权益法核算的实体，记录为无公允价值可确定的投资。无公允价值可确定的投资在合并资产负债表中按未合并实体投资列示，成本减去任何减值（如有），加上或减去由于相同或类似投资在同一发行人有序交易中观察到的价格变动而产生的变化。如果收到股息收入，将在合并利润表中作为未合并实体亏损中的股权进行报告。 如果一项股权投资的