国博电子：南京国博电子股份有限公司2024年年度报告

公司代码：688375 南京国博电子股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”中披露了可能面对的风险，提请投资者注意查阅。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人梅滨、主管会计工作负责人何莉娜及会计机构负责人（会计主管人员）贾燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经本次董事会审议通过的利润分配方案为：以公司总股本596,014,900股为基数，公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.0元（含税），拟派发现金红利合计人民币238,405,960元（含税），本次利润分配不送红股、不以公积金转增股本。 如在公司2024年度利润分配方案的公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 本次利润分配方案尚需提交公司2024年度股东大会审议通过。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................8第三节管理层讨论与分析............................................................................................................13第四节公司治理............................................................................................................................38第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................56第六节重要事项............................................................................................................................64第七节股份变动及股东情况........................................................................................................92第八节优先股相关情况..............................................................................................................100第九节债券相关情况..................................................................................................................100第十节财务报告..........................................................................................................................101 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 √适用□不适用 2024年公司营业收入为25.91亿元，同比下降27.36%，主要系报告期内T/R组件和射频模块业务收入减少所致。 2024年归属于上市公司股东的净利润为4.85亿元，同比下降20.06%，2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.77亿元，同比下降16.53%，主要系报告期内公司T/R组件和射频模块业务收入减少所致。 2024年经营活动产生的现金流量净额为2.72亿元，同比下降67.59%，主要系报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。 2024年基本每股收益为0.81元/股，同比下降20.59%；稀释每股收益为0.81元/股，同比下降20.59%；扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.80元/股，同比下降16.67%；加权平均净资产收益率为7.86%，同比减少2.45个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.73%，同比减少1.98个百分点，上述指标下降主要系报告期内公司净利润减少所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及《南京国博电子股份有限公司信息披露暂缓与豁免业务管理制度》等相关规定，公司部分信息因涉及商业秘密，为避免引致不当竞争已申请豁免披露，并完成公司内部相应审核程序。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，全面落实国务院国资委各项部署和证券监管规范要求，扎实推进提高上市公司质量工作。面对不确定性、不稳定性日趋增加的外部环境，公司积极应对挑战，定目标、抓机遇、强管理、控风险，以强化战略引领，明确目标规划途径；以聚焦客户需求，夯实主业培育战新；以优化组织结构，提升效能管控风险；以持续提升“六个能力”，谋求高质量发展。 报告期内，公司实现营业总收入259,108.67万元，较上年同期下降27.36%；实现营业利润51,413.92万元，较上年同期下降21.42%；实现利润总额51,416.86万元，较上年同期下降21.35%；实现归属于上市公司股东的净利润48,464.90万元，较上年同期下降20.06%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润47,660.58万元，较上年同期下降16.53%；实现基本每股收益0.81元/股，较上年同期下降20.59%。 报告期末，公司总资产为799,533.52万元，较期初下降5.62%；归属于上市公司股东的净资产为618,576.99万元，较期初增长3.13%。 非企业会计准则业绩变动情况分析及展望 □适用√不适用 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 国博电子主要从事有源相控阵T/R组件和射频集成电路相关产品的研发、生产和销售，是目前国内能够批量提供有源相控阵T/R组件及系列化射频集成电路产品的领先企业，核心技术达到国内领先、国际先进水平，公司主要客户为各科研院所和整机单位、移动通信设备制造商等。 国博电子建立了以化合物半导体为核心的技术体系和系列化产品布局，产品覆盖射频芯片、模块、组件。公司主要产品包括有源相控阵T/R组件、射频模块、射频放大类芯片、射频控制类芯片等，均属于模拟集成电路。 1、T/R组件和射频模块 （1）有源相控阵T/R组件 T/R组件是指在雷达或通信系统中用于接收、发射一定频率的电磁波信号，并在工作带宽内进行幅度相位控制的功能模块，是有源相控阵雷达实现波束电控扫描、信号收发放大的核心组件。整个雷达系统由成百上千个辐射器按照一定的排布构成，每个辐射器后端均连接一个单独有源相控阵T/R组件，在波束形成器的控制下，对信号幅度和相位进行加权控制，最终实现波束在空间的扫描。因此，有源相控阵T/R组件的性能参数直接决定相控阵雷达系统的作用距离、空间分辨率、接收灵敏度等关键参数。此外，有源相控阵雷达需要数量众多的T/R组件共同构成有源相控阵阵面，有源相控阵T/R组件的性能也进一步决定了有源相控阵雷达系统的体积、重量、成本和功耗。 根据雷达的不同工作环境和不同的性能要求，有源相控阵T/R组件的构成形式不尽相同，但其基本结构一致，主要由数控移相器、数控衰减器、功率放大器、低噪声放大器、限幅器、环形器以及相应的控制电路、电源调制电路组成。典型的有源相控阵T/R组件工作原理示意图如下图所示： （2）射频模块 在射频模块领域，国博电子相关产品主要包括大功率控制模块和大功率放大模块，产品覆盖多个频段，主要应用于移动通信基站等领域。移动通信基站系统结构如下： 大功率控制模块是大功率移动通信系统信号发射和接收时信号控制的一个重要器件，对系统的性能有直接影响，通常位于通信系统的最前端，用于实现信号收发间的切换。大功率放大模块的功能是实现基站发射链路的信号功率放大，与功率控制模块共同组成了基站发射链路射频的最前端。大功率放大模块对整个基站发射信号质量、效率、功耗等一系列性能产生决定性的影响，是基站射频系统中关键的射频器件。 GaN射频模块产品，目前主要应用于国内4G、5G、U6G通信基站，主要特性为大带宽，高效率，高线性度，高功率，产品功率覆盖100W-600W，主流通信频段均有批量应用。产品以金属陶瓷封装为主，塑封功放模组也形成批量产品。 2、射频芯片 国博电子射频芯片主要包括射频放大类芯片、