瀚蓝环境：瀚蓝环境股份有限公司2024年年度报告
公司代码：600323 瀚蓝环境股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人金铎、主管会计工作负责人吴志勇及会计机构负责人（会计主管人员）王天华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以2024年度利润分配实施公告确定的股权登记日在册的股份数为基数，每10股派发现金红利8元（含税）。若在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动，维持每股分配金额不变。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的对未来的预测和前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................5第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................9第四节公司治理............................................................................................................................41第五节环境与社会责任................................................................................................................57第六节重要事项............................................................................................................................61第七节股份变动及股东情况........................................................................................................67第八节优先股相关情况................................................................................................................72第九节债券相关情况....................................................................................................................73第十节财务报告............................................................................................................................79 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、报告期内公司营业收入同比下降6.55亿元而归母净利润同比增长2.34亿元的主要原因是： （1）在手工程订单陆续完工，PPP工程业务收入规模下降约7.6亿元，净利润减少约5000万元；天然气业务在保持正常盈利水平的情况下，销售单价随上游采购气价下降以及售气量微降等影响，使得能源业务收入下降约2.7亿元；工业危废处理业务收入下降约3500万元；南海区环卫业务优化收入下降约2000万元等。剔除上述因素影响，2024年其他营业收入实际增长约4.3亿元； （2）济宁项目、排水美佳东南厂及丹灶金沙扩建项目确认往期收入，一次性确认相关收益； （3）供热量提升带动收益增长； （4）存量项目收入拓展增量贡献； （5）公司持续落实降本增效举措取得良好成效，保持较高运营效率等。 2、2024年经营活动产生的现金流量净额同比增长31.85%，主要是在相关政府的支持下，推进完善和落实相关应收账款回款计划，加快回款速度，年内应收账款回款较同期有所改善。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 十一、采用公允价值计量的项目 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 （一）总体情况 2024年国内外宏观形势复杂多变，经济发展的不确定性较大。环保行业面临投资增速放缓等挑战，但在“碳达峰、碳中和”框架下，环保行业刚需属性不变，垃圾焚烧发电是推动城市可持续发展、构筑美丽家园的关键支撑，行业整体从高速发展向高质量发展转型，通过系统治理、绿色循环手段不断寻求内生增长和结构转型，全面践行高质量发展要求。 2024年是公司“十四五”战略的关键一年，公司面对复杂严峻的内外部形势，顶住压力，保持战略定力，坚持“固废处理为拓展核心、水务能源协同发展”的“一体两翼”业务发展模式，持续聚焦主业发展，推进重点工程建设，内外兼修提高运营水平，在控制风险的基础上积极拓展，综合运用并购重组等方式提高发展质量，用自身发展的确定性抵御外部形势的不确定性，保持可持续良性增长。 2024年7月，公司启动重大资产重组，拟通过控股子公司瀚蓝香港，以协议安排方式私有化香港联合交易所有限公司上市公司粤丰环保，从而使粤丰环保成为瀚蓝香港控股子公司并从香港联交所退市。若本次交易成功实施，公司垃圾处理运营规模将成为国内行业前三、A股上市公司首位，公司综合实力和竞争力大幅提升，有利于为股东创造更大价值。截至本报告披露日，本次交易已完成反垄断审查、境外投资登记备案等审批，所有先决条件均已达成，公司将继续推进本次交易其他相关工作，如境外程序等顺利推进，预计2025年上半年完成本次交易。 随着公司进入稳定发展阶段，公司加强对股东的回报水平。报告期内，公司制定了《股东回报规划（2024年-2026年）》，明确了公司未来三年（2024-2026年度），每股派发的现金股利，较上一年度同比增长不低于10%。若未来三年公司总股本增加，公司也将维持上述每股派发现金股利规划不变。公司拟实施2024年度利润分配方案，以股权登记日在册的股份数为基数，每10股派发现金红利8.0元（含税），同比增长66.67%。2024年度现金分红总额占2024年归属于上市公司股东净利润的39.20%，兑现了分红规划承诺，体现了公司与全体股东共享发展成果的信心和决心。 1.多措并举提升精益管理水平和并购整合能力 报告期内，为配合“十四五”战略的实施落地，公司加强内部管理，多措并举提升精益管理水平和并购整合能力： (1)持续巩固降本增效成效，提升全员成本意识和经营意识，加强内部挖潜。例如：1）固废处理业务通过加快低效能、高耗能设备更新改造，以及通过自动化、智能化技术提升设备效率，深挖降本增效潜力；2）能源业务持续开展管输差管理，输差率连续四年下降；3）供水业务通过 直购电及生产泵机组搭配管控等方式进一步节省电费，通过产销差控制进一步降低生产成本；4）排水业务通过自主改造维修、生产工艺优化、自控系统改造、药剂调配及精确投药等措施节约费用； (2)继续加强存量应收账款回收工作和商业模式创新，实现年内公司存量应收账款回款超24亿元，持续改善现金流； (3)把握利率下行机遇，持续推进通过贷款置换等方式降低财务费用；紧跟融资市场动态，积极筹划各项融资方案，2024年公司发债成本达到省内同业3A评级企业利率水平； (4)进一步深化共享财务、业务财务和战略财务为一体的财务管理模式建设，持续优化财务共享系统的排款及资金调拨机制，提升资金管理效率，强化监管和进一步赋能业务； (5)持续推进供应链管理体系建设，打造阳光、透明、高效、绿色的供应链体系。供应链管理部全面统筹管理集团招采工作，通过加大集中采购力度、供应链管理平台的建设与实施及供应商管理机制的应用，实施精益化运营管理，降本增效成效明显。通过集团重点项目和共性需求项目的集中采购，实现重点项目品类采购成本同比下降超10%；通过供应链管理平台应用，实现了供应链全业务流程端到端的信息化管理，采购时效整体提升32%；通过供应商统筹管理，整合并扩大全集团优质供应商资源，实现了供应商的充分竞争，推动了质量提升和成本节降。供应链全面统筹的力度还在持续加大，为未来并购后降本增效奠定基础； (6)推进风控、内控、合规、法务“四位一体”管理体系建设，增强风险管理能力，提升运营效率，保障合规经营，促进可持续发展； (7)打造职业化管理团队，优化组织架构，升级企业文化，赋能业务的发展和管理协同，提升经营效率，持续提升战斗力。 2.技术创新和模式创新，助力降本增效并深挖资源化、能源化潜力 公司高度重视技术创新，坚持不懈地以科技创新驱动企业高质量可持续发展，持续提升企业核心竞争力，形成“瀚蓝研究院-事业部-板块公司”三级四阶研发体系，打造行业领先的集“技术研发、检测分析、产业孵化”于一体的开放式科技研发平台，并在数智建设、节能减碳、降本增效等方面取得了一系列成绩和突破，累计获得授权专利448个。 公司属下瀚蓝研究院致力于破解行业痛点、难点技术问题，聚焦前沿技术，深耕相关领域的技术研发、前瞻性发展方向探索和规划等，推动科技创新成果快速转化，助力企业降本增效和运营优化。部分技术创新成果已取得良好的应用效果，如探索和应用垃圾焚烧低氮燃烧技术，实现年氨水单耗均值、
