中炬高新：中炬高新2024年年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人余健华、主管会计工作负责人林颖及会计机构负责人（会计主管人员）张斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司总股本为783,222,372股，扣除公司已回购的库存股4,062,462股，拟以779,159,910股流通股为基数，每10股派发现金红利4.2元（含税），共分配现金红利327,247,162.20元，剩余未分配利润结转至下一年度。 公司2024年实施了一次回购，年度回购金额总计100,565,793.65元，加上本次利润分配方案所拟分配的现金，2024年度纳入现金分红口径的现金为427,812,955.85元，占2024年度合并报表归属母公司净利润的47.90%。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本或库存股发生变动的，公司拟维持分配比例不变,相应调整分配总额。本预案需提交公司2024年年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本公司已于本年度报告的“关于公司未来发展的讨论与分析”中披露了未来发展计划,但上述未来计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 本公司已在本年度报告中描述公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注。详见本年度报告中第三节“管理层讨论与分析”中关于公司可能面对的风险的描述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................8第四节公司治理............................................................................................................................29第五节环境与社会责任................................................................................................................45第六节重要事项............................................................................................................................50第七节股份变动及股东情况........................................................................................................58第八节优先股相关情况................................................................................................................65第九节债券相关情况....................................................................................................................65第十节财务报告............................................................................................................................70 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 十一、采用公允价值计量的项目 □适用√不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年是公司管理变革和转型升级的启动之年，随着经济复苏持续放缓，消费需求疲软乏力，身处复杂的外部环境下，中炬高新始终以有为的姿态，积极谋划应对，拥抱发展变化，力争在激烈的竞争中寻求突破。 应对环境的不确定性和不稳定性，中炬高新坚定地将目光放在自身的变革提升上，以全方位重塑经营机制为切入口，寻求高质量发展的新路径。经过严谨科学的内外部调研，公司明确了“再造一个新厨邦，实现发展高质量”的三年战略目标和战略规划，将逐步剥离非主营业务，持续聚焦调味品主业发展，通过构建“精细营销、持续创新、精益运营”三大能力，以内涵+外延双轮驱动，助力企业在战略规划期实现业绩提升。 作为战略期的开局和蓄势之年，公司迅速启动了营销变革、研发创新、运营优化、数字化建设、组织能力提升等战略举措，通过严格的战略细化、监控、检讨、评价和考核，整体管理模式和经营效益得到了优化和提升，有力推动了品牌重塑、产品优化、供应链效率提升、组织效能强化等。 （1）营销变革 建立了匹配全国化竞争的“总部-事业部-大区”三级组织架构，通过“提拔一批、淘汰一批、培养一批、引入一批”的执行落地，组建了以业绩文化为导向的市场化团队。年度内探索并构建了具有厨邦特色的新渠道模式和新场所模式，并在局部区域和场所取得了有效突破。 （2）渠道发展 围绕“引入一批质量新客户”和“对客户实施分级管理”两大抓手，重点开展渠道建设工作。率先在华南区域试点四象限分类管理，从规模、队伍、直分销模式等方面推进分级分类管理，并在业务突破的思路和方式方法上开展共创和规划。2024年净增经销商470个，经销商数量达到2,554个，区县开发率达到75.35%，地级市开发率达到95.81%。 （3）品牌产品升级 通过场景化产品布局、品类结构优化、新品开发等持续推进品牌产品升级。持续夯实超市等商超渠道的推广主阵地；构建内容电商，探索高适配性的产品开发及运营模式；开展工业团餐等定制产品开发，跟进市场需求做好产品区隔；完成7大品类产品组合标准制定，明确主销品、主推品、流量品协同策略；完成趋势品减盐系列和有机系列的推广，涵盖酱油、鸡精粉、蚝油、料酒等。 （4）价格管理 开展三价（出厂价、终端进店价、零售价）梳理工作，规范三价标准，为后续建立错位竞争打下基础；推行“常规促销+动销促销”的管理政策，推动大单品费用管控模型；2024年公司对部分产品实施了价格调整政策，目的是为了在局部区域恢复产品的竞争对位，推动各级留利回归合理，将额外资源聚焦关键客户。 （5）新业务拓展 以天猫、拼多多官旗店为“新品推广窗口”，销量实现同比增长9.3%，高端新品（有机及减盐等）累计新增曝光量超974万。京东、猫超渠道分别实现增长40%、11.6%；与专业第三方达成内容电商全案代运营合作，制定在复调产品发展上的深度合作规划；新开发工业/特通渠道，实现销售额超2000万元，初步构建业务框架，实现渠道业务的突破。 （6）产品研发 对现有研发流程开展变革，强化研发与采购、生产、营销、品控等相关部门的联动效率，确保效益最大化；完成29款新品上市，产品涵盖酱油、蚝油、鸡精粉等多个品类，满足了不同消费者的需求；重点针对“减盐”“高温瞬时灭菌”等技术进行了深入研究与应用，为公司产品创新做好了技术储备。 （7）供应链及运营优化 成立供应链变革小组，围绕销售计划提升、生产管理优化、营运精益、采购模式优化、装备能力提升等环节多方着手开展跨部门协同优化。年度内开展跨部门、跨基地协调，提升产销供均衡性；完成中山发酵制曲扩产、阳西基地日式油扩产，推动工业渠道产品生产；开展生产成本精细化管控，实现产线成本大幅下降；优化物流供应和订单计划，提升全流程运输效率；持续加强 供应保障能力，提升来料质量，管控采购成本，落实保供、保质、控本目标；聚焦新品开发、产能提升等需求，重点推进了智能仓库等五大项目建设，引进了多台套行业先进设备，大幅提升生产效率；开展数字化建设，重点推动生产MES、LIMS、一物一码系统，营销系统等的落地运行，实现业务高效规范。 （8）投资并购和海外拓展 深入调研了多家潜在目标企业，积极推动外延式发展；成立海外事业部，明确市场拓展策略，设定了针对性的竞争策略。在现有海外市场的基础上，加快提升对后续市场拓展的业务支持。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）调味品行业 中国调味品行业是食品工业的重要分支，市场规模巨大。行业驱动因素包括居民消费升级、餐饮业连锁化发展及家庭烹饪便捷化需求，酱油、食醋、酱类等传统品类占据主导地位，复合调味品因契合预制菜风口快速崛起。区域品牌与全国性龙头并存，头部企业通过产品创新和渠道下沉巩固优势，同时面临原材料价格波动和食品安全管控的挑战。 当前行业呈现健康化、高端化、国际化三大趋势，有机、减盐酱油等新品占比持续提升，传统酿造技艺与现代生物技术深度融合。外资品牌加速本土化布局，地方特色调味品借助电商走向全国。随着消费场景细分，调味品行业正从基础调味向风味定制转型，智能化生产与绿色可持续发展成为产业升级新方向。 （二）园区管理及地产开发 作为国家级高新技术产业园区，承载着“发展高科技，实现产业化”的天然使命。中山火炬高技术产业开发区经过三十多年的持续开发，已形成电子信息、生物医药、包装印刷及装备制造等行业完善的产业链。根据《粤港澳大湾区发展规划纲要》，中山将定位为湾区高端制造基地，公司管理的国家级产业开发园区将找准定位，以高端制造为抓手，通过建设孵化集聚区，大力扶持企业创新发展，可望迎来发展的新征程。 粤港澳大湾区已成为我国开放程度最高、经