Stellar V Capital Corp-A 2024年度报告

如果注册人不需要根据《交易所法案》第13节或第15(d)节提交报告，请用勾号标记。是 ☐ 否 ☐ 表示是否在过去的12个月内（或对注册人需要提交报告的较短期限）根据1934年证券交易法第13节或第15（d）节提交了所有必需的报告中，并且（2）在过去90天内已受此类提交要求的约束。是 ☐ 否 ☐ 请在复选框内勾选，说明注册人是否已在过去12个月内（或根据规定S-T第405条（本章第232.405节）要求提交此类文件的较短期间）按电子方式提交了所有根据S-T规定第405条必须提交的互动数据文件。是 ☐否 ☐ 请通过勾选来表明注册人是否为大加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 加速申报者☐较小的报告公司 ☐ 上市增长公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，通过勾选标记说明注册人是否选择不使用根据《交易法》第13(a)节规定的新或修订后的财务会计标准所提供的延长期限。是 ☐ 否 ☐ 指示是否由注册公众会计师事务所根据萨班斯-奥克斯利法案第404(b)节（15 U.S.C. 7262(b)）的规定，对其管理对财务报告内部控制有效性的评估报告进行了编制和出具。☐ 如果证券根据该法第12(b)节进行注册，请在附表中用勾选标记表示，注册人包含在提交文件中的财务报表是否反映了之前发行财务报表中错误的纠正。 ☐ 指示是否其中任何错误更正是重述，需要根据《第240.10D-1（b）段》对相关恢复期间内任何注册公司高级管理人员收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐ 指示是否该注册人是空壳公司（如《证券交易所法案》第12b-2条所定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2024年6月30日，注册人非关联方持有的注册人普通股的总体市值为$0。 截至2025年3月31日，公司共发行并流通155,555,000股A类普通股，每股面值0.0001美元，以及6,059,925股B类普通股，每股面值0.0001美元。 参考文件已纳入 None. STELLAR V CAPITAL CORP. 前瞻性声明 这份根据1933年证券法第27A条或证券法、1934年证券交易法第21E条或交易法定义的前瞻性陈述，包含在本10-K年度报告之中。本报告中不属于纯粹历史性的陈述均属于前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述包括但不限于关于我们或我们管理层对未来期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何关于对未来事件或情况的预测、预测或其他描述，包括任何潜在 假设，是前瞻性陈述。词语“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“或许”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”以及类似的表达可能表明前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。本报告中的前瞻性陈述可能包括，例如，关于我们的： ●完成我们的初始商业合并的能力； ●成功维持或招募官员、关键员工或董事，或对相关人员所需进行的变更。在初步业务合并之后； ●官员和董事将时间分配给其他业务，并可能存在利益冲突。由于与我们的业务或在批准我们的初始商业合并中，作为结果，他们将会接收费用报销； ●潜在能力获得额外融资以完成我们的初始业务合并； ● 潜在目标企业的库； ●我们高级管理人员和董事创造众多潜在投资机会的能力； ● 若我们以股票收购一家或多家目标企业，可能发生控制权变更。 ● 我们证券的潜在流动性和交易 ● 我们证券市场的缺失； ●使用所得款项，但不包括存入信托账户的款项或来自信托账户利息收入的可用于我们的款项平衡；或者 ● 我们首次公开募股后的财务业绩。 本报告中包含的前瞻性陈述基于我们对未来发展和其对我们可能产生影响的当前期望和信念。无法保证影响我们的未来发展将是我们所预想的。这些前瞻性陈述涉及诸多风险、不确定性（其中一些超出了我们的控制范围）或其它假设，可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中表达或隐含的结果存在实质性的差异。这些风险和不确定性包括，但不限于，我们在其他证券交易委员会（“SEC”）文件中描述的因素。如果其中一个或多个这些风险或不确定性变为现实，或者如果我们的任何假设被证明是错误的，实际结果可能会有实质性差异，与这些前瞻性陈述中预测的不一致。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他原因，除非根据适用的证券法律要求或管理层知道或有权合理地得出结论，之前的披露预测不再可合理实现。 第一部分 项目1. 业务 在本年度10-K表格年度报告（以下简称“10-K表格”）中，“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”等词的提及均指代Stellar V Capital Corp. 引言 我们是一家在2024年7月12日注册成立的开曼群岛豁免公司，旨在实施与一家或多家业务进行的合并、股权交换、资产收购、股权购买、重组或类似业务组合。我们尚未选择任何具体的业务组合目标，并且我们也没有，也没有任何代表我们的人直接或间接与任何业务组合目标就与我们进行的初步业务组合进行实质性讨论。 我们可能在任何业务或行业内，或在其企业演化任何阶段，寻求一个初始的业务组合目标。然而，我们主要关注的是与一个规模已确立且不断增长的业务完成商业组合，该业务由一个广受尊敬的管理团队领导。我们的管理团队在以纪律性估值收购有吸引力的资产、投资增长的同时促进财务纪律并提高业务成果方面拥有广泛的业绩记录。 2025年1月31日，我们完成了15,00,000个单位的首次公开募股（以下简称“IPO”）。每个单位以10.00美元的价格出售，为公司产生了1.5亿美元的总收入。每个单位包括公司的一股A类普通股，每股面值为0.0001美元，以及公司的一份半可赎回认股权证，每份整份认股权证使持证人有权以每股11.50美元的价格购买一股A类普通股。我们授予承销代表BTIG, LLC（以下简称“BTIG”）一项为期45天的期权，购买最多2,250,000个额外单位，仅用于覆盖任何可能的超额配售。2025年3月17日，承销商购买最多2,250,000个额外单位的超额配售期权到期。 与首次公开募股的完成同时，根据私人配售单位购买协议，公司向我们的赞助商Stellar V Sponsor LLC（一家特拉华州有限责任公司，以下简称“赞助商”）和BTIG完成了总计555,000单位（以下简称“私人单位”）的私募，每单位售价为10.00美元，每单位包括一股A类普通股和半张可赎回认股权证，每张整张认股权证均可用于购买公司的一股A类普通股。在这555,000个私人单位中，赞助商购买了365,000个私人单位，BTIG购买了190,000个私人单位。私人单位与在首次公开募股中销售的单位相同，不同之处在于私人单位受转让限制。赞助商和BTIG因购买私人单位而被授予某些需求权和搭便车登记权。 在2025年1月29日，与首次公开募股（IPO）相关，尼古拉·博诺齐斯（Nicolas Bornozis）、克里斯托弗·托马斯（Christopher Thomas）和哈里·布拉温斯坦（Harry Braunstein）被任命为公司的董事。自2025年1月29日起，尼古拉·博诺齐斯、克里斯托弗·托马斯和哈里·布拉温斯坦分别被任命为董事会的审计委员会、薪酬委员会以及提名与公司治理委员会。克里斯托弗·托马斯、尼古拉·博诺齐斯和哈里·布拉温斯坦分别是审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会的主席。 公司的董事会由以下三个等级组成：第一等级董事，I级，由Christopher Thomas担任，将于IPO后公司的首届年度股东会后到期；第二等级董事，II级，由Harry Braunstein和Nicolas Bornozis担任，将于IPO后公司的第二届年度股东会后到期；第三等级董事，III级，由Georgios Syllantavos和Prokopios (Akis) Tsirigakis担任，将于IPO后公司的第三届年度股东会后到期。 关于此类任命，公司与每位董事以及公司商业发展副总裁Anastasios (Tassos) Chrysostomidis签订了赔偿协议，要求公司在适用法律允许的范围内对每位董事进行全额赔偿，并预付因任何针对他们可能获得赔偿的诉讼而产生的费用。 2025年1月29日，鉴于首次公开募股（IPO），该公司向开曼群岛公司注册局提交了修订并重新制定的章程和股东会决议，该修订于2025年1月29日生效。 2025年1月31日，共计1.5105亿美元，包括首次公开募股和私募单位销售所得（该金额包括525万美元的承销商递延折扣），已存入由Continental Stock Transfer & Trust Company管理、作为受托人的美国信托账户。除非涉及信托账户中资金的利息可能被释放以支付公司可能应缴纳的所得税，或支付任何哈特-斯科特-罗迪诺（Hart-Scott-Rodino）登记费用以及清算和解散费用，否则，存放在信托账户中的资金将不会从信托账户中释放，直到以下最早发生的事件：（i）公司完成其初始业务组合；（ii）如果公司无法在21个月内完成初始业务组合，则根据适用法律，赎回公司的公开股票；（iii）与股东投票修改公司的修订和重述备忘录及公司章程（A）有关，修改公司关于其初始业务组合中允许赎回的义务的实质或时间，或如果公司在21个月内未完成初始业务组合，则赎回其全部公开股票；（B）关于任何其他与股东权利或前初始业务组合活动相关的重大条款。 竞争优势 我们相信，我们管理团队的经验和背景为我们作为一家空白支票公司建立起了竞争优势的基础。随着时间的推移，我们的发起人（及其关联方）已与众多全球私营和公共公司建立了长期关系，这些公司的企业价值主要在20亿美元以下。我们将寻求利用这些丰富的资源和他们的网络关系，预期这将为我们提供广泛的潜在收购目标的选择。 ●与SPACs及更广泛的资本市场经验。我们的管理团队在寻找、评估和与空白支票公司目标进行交易谈判方面拥有丰富的经验，曾成功完成四项之前的SPAC交易。 ●在采购和结构化复杂交易方面的经验，这些交易有助于“上市”过程。我们拥有在筹集和结构化资本市场交易方面的丰富经验，这些交易使公司能够进入公开市场。我们相信，我们在反向并购、公开合并、小市值首次公开募股、私人到公开以及公开到公开的并购交易方面的先前经验，将为我们提供一套独特的技能，以促成和筹集潜在的企业合并。 ●在领导上市公司及将私营公司转型为上市公司方面拥有经验。我们拥有作为首席执行官和首席财务官立即在业务合并后领导公众公司的丰富经验，以及通过私有化至公共化过程，使我们深入了解所需的步骤和流程。我们拥有为公众公司从头开始建立运营、建立萨班斯-奥克斯利体系和实施公司治理的经验。●深度全球网络以促进对潜在初始业务组合目标的采购。我们打算利用我们管理团队在全球范围内的联系人网络，这些联系人包括上市公司和非上市公司的高管团队、投资银行家、私募股权支持者、风险资本投资者、对冲基金、另类资产管理公司、家族办公室、顾问、律师和会计师，我们相信这将为我们提供一系列初步的商业合并机会。●显著的并购和整合经验。我们的官员和董事在全球范围内为私营公司和上市公司在多个市场上完成并购交易拥有丰富的经验。 我们的策略是利用我们团队在运营上市公司、并购和资本市场方面的丰富经验，以识别和完成一项初步的商业组合。我们可能在任何行业或地理位置追求收购机会。我们尚未选择任何特定的商业组合目标，并且我们以及我们代表的人，尚未直接或间接地与任何商业组合目标就与我们进行的初步商业组合进行实质性讨论。 企业合并标准 基于我们管理层包括以前特殊目的收购公司的经验，我们已制定以下非独家投资标准，我们打算使用这些标准来筛选和评估潜在的目标企业。 ●领先行业地位，得益于支持性的长期动态和市场竞争优势我们计划针对那些