锅圈：截至二零二四年十二月三十一日止年度之年度业绩公告

年度业绩摘要

• 收入：截至2024年12月31日止年度，收入为人民币6469.8百万元，同比增长6.2%。
• 毛利：毛利为人民币1416.8百万元，同比增长4.9%，毛利率为21.9%，去年同期为22.2%。
• 净利润：净利润为人民币241.2百万元，同比下降8.4%。
• 核心经营利润：核心经营利润为人民币310.8百万元，同比增长3.1%。
• 每股盈利：每股基本及摊薄盈利均为人民币0.0841元，同比下降5.9%。
• 股息：董事会已决议派发截至2024年12月31日止年度的末期股息每股人民币0.0746元。

業務回顧及展望

• 全渠道销售网络：本集团在中国建立了庞大的全渠道在家吃饭餐食产品零售门店网络，覆盖全国31个省市自治区，门店数量从2024年6月30日的9,660家增长至10,150家。积极创新门店类型，并对现有门店进行改造和升级，2024年度净新增287家乡镇门店。
• 特许经营业务模式：特许经营业务模式对本集团的收入、市场份额及品牌知名度的增长作出重大贡献。本集团对加盟商进行有效和系统化管理，将其视为业务合作伙伴和队友，并提供全面培训和支持。
• 线上销售渠道：本集团开发了多种线上销售网络，包括鍋圈APP、微信小程序、第三方外卖平台以及抖音等，以推动线上线下联动。2024年通过抖音渠道的曝光量突破62.1亿次，其中“99元毛肚自由火锅套餐”等毛肚火锅套餐累計售出超过人民币5亿元。
• 会员运营：本集团通过会员计划与消费者建立紧密的线上线下联系和互动，培养消费者忠诚度。2024年12月31日，注册会员数量达到约413万名，同比增长48.2%。预付卡预存金额达约人民币9.9亿元，同比增长36.6%。
• 餐食产品品牌及产品组合：本集团致力于提高在家吃饭厨房备餐的效率，努力成为消费者身边的社区厨房。2024年度，持续贯彻为消费者提供“好吃方便还不贵”餐食产品的经营理念，推出“99元毛肚自由火锅套餐”等质价比受到广大消费者喜爱的产品组合。
• 高效的供应链管理及数智化运营：本集团基于从工厂到中央仓、再到零售门店的简化高效供应链运营，优化成本控制。通过数字化赋能的供应链系统，实现对整个供应链的高效管理。与仓储和物流供应商合作，大多数订单实现了从中央仓到零售门店次日达配送。
• 业务展望：本集团计划继续扩大及深化销售网络，提升已覆盖地区的市场渗透率并将门店网络扩展至新地区，通过乡镇店等新店型覆盖更多的县乡市场。继续优化门店运营管理能力，提升门店端的服務能力。通过增加更多具有“质价比”的产品组合及开发更多线上销售渠道，推动加盟商的销售增长并培养事业型加盟商。继续优化内部培训系统，强化加盟商及店长组织，持续提升门店表现。夯实会员生态建设，IP赋能品牌触达。强化社区央厨定位，加码即时零售、智慧零售。推动产业端布局，夯实供应链体系，巩固产品的核心竞争优势。探索海外市场，传递中国好味道。

管理層討論及分析

• 收入：总收入同比增长6.2%，主要由于推出多款套餐组合产品，以及向企业客户销售增加。
• 销售成本：销售成本同比增长6.5%，主要由于产品销量增长导致已售存货成本增加。
• 毛利及毛利率：毛利同比增长4.9%，毛利率略有下降至21.9%，主要由于新推出多款深受消费者喜爱的套餐组合产品。
• 其他收入及收益净额：其他收入及收益净额同比下降75.1%，主要由于按公允价值计入损益的非上市可转换可赎回优先股的未实现公允价值于其上市前由收益转为亏损。
• 销售及分销开支：销售及分销开支同比增长14.8%，主要由于加大了品牌建设，以及针对抖音、直播带货、新店型等销售渠道的建设投入。
• 行政开支：行政开支同比下降8.6%，主要由于本年度并无上市开支。
• 除稅前利潤：除稅前利潤同比下降12.1%。
• 所得稅開支：所得稅开支同比下降21.7%，主要由于本集团应稅收入减少。
• 年內利潤：淨利潤同比下降8.4%，淨利率由4.3%下降至3.7%。
• 非國際財務報告準則計量：本集团采用经调整净利润及经调整净利润率作为额外财务计量，以撇除非经常性项目的影响。经调整净利润为人民币241.238百万元，核心经营利润为人民币310.847百万元。

流動資金及資本資源

• 经营活动所得現金：经营活动所得现金为人民币530.9百万元，较2023年度下降。
• 现金及銀行存款：现金及银行存款为人民币2124.7百万元，较2023年度增长。
• 計息銀行及其他借款：计息银行及其他借款为人民币67.5百万元，较2023年度下降15.9%。

資本結構

• 資產淨值：資產淨值为人民币3264.8百万元，较2023年度下降。
• 資本負債比率：資本負債比率由2023年度的3.3%下降至2024年度的3.2%。

財務風險

• 本集团并无面临重大信贷风险及流动性风险。本集团面临与现金及银行结余、银行借款有关的利率风险，以及外汇风险。

全球發售所得款項用途

• 本集团已根据招股章程所载拟定用途逐步动用首次公开发售所得款项，截至2024年12月31日，已动用约人民币79.4百万元，余下未动用款项约人民币369.3百万元。

存貨

• 本集团的存货由2023年度的人民币719.5百万元减少3.8%至2024年度的人民币691.8百万元。存货周转天数由2023年的68.0天下降至2024年的51.0天。

貿易應收款項

• 本集团的贸易应收款项由2023年度的人民币54.3百万元增加至2024年度的人民币233.8百万元，主要由由于本年度向企业客户销售增加。

貿易應付款項

• 本集团的贸易应付款项由2023年度的人民币457.3百万元增加至2024年度的人民币647.1百万元。

僱員及僱員福利開支

• 本集团员工总人数为2119名。本集团产生的员工福利开支总额为人民币528.3百万元。

主要供應商及主要客戶

• 本集团来自前五大客戶的收入佔比及本集团向前五大供應商的採購額佔比，均少于30%。

可供分派儲備

• 本公司可供分派储备约為人民币254.0百万元。

重大投資、重大收購及出售

• 本集团于2024年12月24日完成收购北海逮蝦記食品有限公司41%股权，收购价款合计为人民币246百万元。

僱員及僱員福利開支

• 本集团员工总人数为2119名。本集团产生的员工福利开支总额为人民币528.3百万元。

主要供應商及主要客戶

• 本集团来自前五大客戶的收入佔比及本集团向前五大供應商的採購額佔比，均少于30%。

可供分派儲備

• 本公司可供分派储备约為人民币254.0百万元。