*ST长方：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年03月】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴涛祥、主管会计工作负责人陈君维及会计机构负责人(会计主管人员)张运娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司2024年度业绩亏损的原因主要有：随着全球LED通用照明进入存量时期，传统照明行业相关项目需求减少，叠加产业链外溢等因素，出口市场持续缓慢下滑，公司营收下降；由于公司股票交易被实施退市风险及其他风险警示，公司融资、供应链及销售均受到影响。 公司将继续坚持以扭亏为盈为核心经营目标，加强产品研发，拓宽市场渠道，提升市场占有率和公司业绩。在做好主业的基础上积极关注及研究市场动向，培育新业务增长点；优化公司资产结构，推动撤销股票交易退市风险警示，更好地保障公司健康发展。 本报告涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述属于计划性事项，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业 信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能面临的风险，敬请广大投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以829,868,769股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................10第四节公司治理................................................................................................................................................33第五节环境和社会责任..................................................................................................................................48第六节重要事项................................................................................................................................................50第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................62第八节优先股相关情况..................................................................................................................................67第九节债券相关情况.......................................................................................................................................68第十节财务报告................................................................................................................................................69 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司董事长签名的2024年年度报告原件。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求 （一）公司所处行业情况 2024年，由于国内外经济增长放缓，国际供应链重组，LED行业整体规模呈现微降态势。预计2024年总体产值约6,250亿元，较去年下滑5.9%，其中上游外延芯片规模324亿元，同比增长10%；中游封装规模784亿元，同比微增0.2%；下游应用规模5,142亿元，同比下滑7.6%。 1、2024年通用照明平稳微降，细分领域如车用LED、背光领域、非视觉应用等展现出较强的增长潜力，景观照明等领域仍面临一定的市场挑战。 2024年下游应用环节复苏不及预期。随着全球LED通用照明进入存量时期，叠加产业链外溢等因素，出口市场持续缓慢下滑，内需市场总体平稳微降。2024年LED通用照明市场规模约2392亿元，同比微降3%。 内需市场向智能化升级。2024年智能照明在家居、商业照明及工业照明领域取得了显著进展，包括智能照明系统技术提升、应用场景拓展等，不仅提升了照明系统的智能化水平和用户体验，还为智能照明行业的可持续发展奠定了坚实基础。 家居照明领域。智能照明通过引入更先进的人工智能算法和通信技术的优化，实现了更精准的用户需求预测和适应，提供了更加个性化的照明解决方案，此外，智能家居照明还融入了健康照明理念，如护眼、节律照明等。随着消费者对智能家居的接纳度日益提高，智能照明在年轻一代消费者中的渗透率预计会进一步增强。智能商业照明市场规模不断扩大，成为智能照明行业的重要增长点之一。随着智慧城市建设的深入推进，智能商业照明在公共设施、商业综合体等领域的应用将更加广泛。智能工业照明系统广泛应用于工厂车间、仓库、生产线等工业场景，满足了工业照明对高效、节能、安全等方面的需求。随着工业4.0和智能制造的推进，智能工业照明系统的市场需求将持续增长。 新兴出口市场需求增长。新兴市场和发展中国家正经历基础设施建设和城市化进程的快速推进，为半导体照明产品带来了新的市场需求。随着东南亚、中亚、中东等新兴经济体对高效、节能、环保照明解决方案的需求日益增长，LED照明产品在城市公共照明、道路照明、商业照明以及居民住宅照明等领域的应用越来越广泛。可以预见，在未来一段时间内，新兴市场和发展中国家对半导体照明产品的需求将持续增长。 2、2024年LED封装市场在挑战与机遇并存中前行，新兴市场的崛起与产品结构的优化成为了推动市场发展的重要力量。 中游封装环节整体规模较去年平稳微增，2024年，中国大陆LED封装产值预计784亿元，同比微增0.2%。LED照明产品的结构正经历区域市场需求分化。一方面，传统区域市场如欧美市场的需求持续疲软；另一方面，新兴市场需求的蓬勃兴起为市场带来了新的活力，如“一带一路”沿线国家、中东和非洲地区等。这一分化趋势不仅促进了中低端产品出货量的持续提升，还有效地部分抵消了传统区域市场需求不振所带来的负面影响，为LED封装市场注入了一抹亮色。 多元途径摆脱传统市场的“内卷”。企业通过调整产品结构，有效摆脱了传统市场的过度竞争现象。在2024年上半年，车用LED、Mini-LED背光等更加专业化、蕴含高附加值与高增长潜力的细分应用领域，不仅驱动了LED封装企业业绩的显著增长，也为企业带来了综合竞争力的显著提升。在细分领域的精准布局，已成为LED封装企业突破当前发展瓶颈的关键。 3、行业集中度进一步提升 2024年市场分化加剧，低端市场的价格竞争更加激烈，中小企业由于资金、资源有限，自主创新能力不足，抗风险能力偏弱。行业内卷严重，为抢占市场高地、争夺客户资源，LED企业采取更加灵活的付款方式，这导致应收账款占比不断攀升，企业资金回笼速度放缓、回收周期延长，企业经营面临巨大压力。 2024年，头部品牌企业凭借渠道和规模优势，市场优势不断巩固加强。专注细分领域、打造差异化优势的企业具有更多的发展空间，而缺少品牌建设和技术优势等核心竞争力的中小企业将逐步被边缘化。随着照明行业逐渐向智能化、 高品质方向发展，中高端市场对产品质量和服务要求较高，企业需要通过更加精细化、场景化的产品和服务，开拓细分市场，行业集中度将进一步提升。 4、行业未来展望 通用照明市场将加速向高光品质、高节能、高可靠性、智能化方向迈进。随着国内环保意识的不断提高，节能降碳、新型基础设施政策的持续推动，半导体照明内需市场将持续扩大；随着“一带一路”新兴市场的崛起，半导体照明出口市场也将迎来更多的机遇；随着国内各细分领域技术的不断进步，车用LED、大功率LED、微显示等高附加值领域国产化进程还将快速提升，中国半导体照明产业将迎来更广阔的发展空间和转型升级的机遇。 展望2025年，LED照明二次替换需求将超越首次替换及新装需求。