东睦股份：东睦新材料集团股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600114 东睦新材料集团股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人朱志荣、主管会计工作负责人肖亚军及会计机构负责人（会计主管人员）肖亚军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以权益分派实施时股权登记日的总股本为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），实际分派结果以中国证券登记结算有限责任公司核算的结果为准。 公司2024年年度不进行资本公积转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略、财务预算等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否十、重大风险提示 公司已在本年度报告中描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”的描述。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..............................................5第三节管理层讨论与分析....................................................8第四节公司治理...........................................................33第五节环境与社会责任.....................................................48第六节重要事项...........................................................55第七节股份变动及股东情况.................................................61第八节优先股相关情况.....................................................65第九节债券相关情况.......................................................65第十节财务报告...........................................................66 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 十、非经常性损益项目和金额 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年度，公司紧紧围绕“以粉末压制成形（P&S）、软磁复合材料（SMC）和金属注射成形（MIM）三大新材料技术平台为基石，致力于为新能源和高端制造提供最优新材料解决方案及增值服务”的发展战略，聚焦新质生产力，积极落实高质量发展理念，对外不断拓展市场，主营业务收入增加；对内持续推动技术创新和管理革新，精益求精，不断突破自我，挖掘了内部潜力，达成了预期的年度经营目标，实现了全年高质量发展。 报告期内，公司实现主营业务收入51.04亿元，同比增长33.47%，三大新材料技术平台主营业务收入分别创历史新高，P&S、SMC和MIM分别实现主营业务收入22.37亿元、9.02亿元和19.65亿元，同比分别增长13.25%、9.13%和92.19%。 报告期内，实现归属于上市公司股东的净利润为3.97亿元，同比增长100.59%，非经常性损益0.18亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3.79亿元，同比增长153.62%。 报告期内，公司紧扣发展战略，兼顾当下和产业未来发展趋势，积极布局和发展新质生产力，研发了新技术、开发了新产品、构建了新能力。报告期内，投入研发费用3.22亿元，占营业收入的比例为6.26%，新增发明专利19件，累计获得发明专利222件，新增实用新型专利13件，累计获得实用新型专利622件。报告期内，公司推进了新产品或新项目的建设，并对有潜在机会的未来产业，作出了积极布局，主要情况如下： （一）公司三大技术平台在机器人上的运用现状或机会 1、液态金属谐波减速器柔轮 报告期内，公司下属公司上海驰声新材料有限公司成功开发出了机器人谐波减速器用液态金属柔轮样件，经初步测试，在使用寿命、传动误差、噪声、轻量化等指标方面，液态金属柔轮样件性能良好。 谐波减速器预计能广泛运用到人形机器人关节，而柔轮又为谐波减速器的核心关键零件之一，它决定了机器人手臂的抓取定位精度及使用寿命。液态金属是一类新型复合材料，具有密度大、强度高、硬度高、耐腐蚀性能强、耐磨性能好、弹性模量良好等优点，而且它有在外力作用下发生形变，当外力去除后形变马上恢复的特性，这个特性非常符合谐波减速器中柔轮的材料选型要求，而且使用一次成型技术制造液态金属柔轮，简化了柔轮的制造流程，可实现复杂齿形的精密铸造，减少传统加工中的切削损耗，材料利用率明显提升，因锆基液态金属密度6～6.8g/cmᶾ，而钢料密度7.5～7.8g/cmᶾ，所以在轻量化方面液态金属柔轮也具有优势。 上海驰声公司为专门从事液态金属研发和具备规模化生产能力的企业。液态金属学名块体非晶合金，也叫块体金属玻璃（BULK METALGLASS)，是指金属溶液在冷却过程中通过快速凝固而来不及发生结晶，是一种长程无序，短程有序的微观组织结构，从某种意义上来说，非晶态结构是无缺陷的，而不是像晶体材料那样有位错和晶界，因此与晶体材料相比，液态金属在某些方面具有一些独特的优良特性，是金属材料中的新贵，能有机会应用于消费电子产品、汽车装饰件、航空航天、军工、医疗、体育用品、奢侈品、机器人等领域。 报告期内，公司实现液态金属主营业务收入5,663万元，主要为折叠机模组配套使用，部分材料应用到高档汽车零件中。 2、轴向磁通电机最新进展 （1）参股公司深圳小象电动公司情况 公司间接参股深圳小象电动科技有限公司（以下简称“深圳小象电动公司”）22%股权。报告期内，深圳小象电动公司实现主营业务收入约2,195万元，净利润372万元，截至报告期末，累计获得发明专利16项，实用新型专利54项。因深圳小象电动公司研发生产的轴向磁场电机相对于传统径向磁场电机具有体积小、重量轻和效率高等显著特点，特别适用于对体积重量有特殊要求的应用领域，比如人形机器人、四足机器狗、无人机、新能源汽车、电动摩托车、电动船舶以及 电动飞机等，为客户提供节能、高效及重量尺寸具有优势的电驱动解决方案。轴向磁通电机的优势主要体现在两个方面： 首先，性能优势。轴向磁通电机通过薄饼状转子设计，以更大直径与更短轴向长度的结构特性实现扭矩密度提升；其磁通路径短且直接的拓扑结构，可降低磁阻损耗，在同等电流输入下实现更高输出功率和效率。轴向磁通电机轴向长度缩减至径向电机的1/3，部分情况下整体体积可减小50%，且在原材料相近条件下实现自重仅为径向电机的1/3。 其次，节能优势。轴向磁通拓扑引发的紧凑设计思路有利于减少轴向电机的生产耗材与能耗。轴向磁通电机采用SMC定子压铸工艺，使铜、铁等金属材料用量较径向永磁电机减少约50%，同时制造能耗降低15%，兼具轻量化与能效提升优势，助力低碳生产。 （2）公司轴向磁通电机项目建设情况 报告期内，公司实现轴向磁通电机销售收入154.23万元。目前，合作在研或开发中项目超过90个型号，涉及机器人或机器狗用关节电机和三关节电机合作客户超过30家，涉及汽车用轮毂或转向电机合作客户超过11家，涉及低空飞行发电机及二轮车E-BIKE电机合作客户超过5家。 报告期内，公司完成了1,000平方米的轴向磁通电机生产车间基建建设，组建了1条轴向磁通电机装配生产样版线，具备量产后5万套/年产线能力；提升了软磁定子、减速机精密齿轮的工艺技术水平。后续着重在降低制造成本、供应链开发建设、精益自动化、产品标准化等方面进行改善提升。 3、手术机器人及微创手术电动吻合器 报告期内，公司已经批量生产手术机器人及微创手术电动吻合器等医用材料，且上海富驰公司是国际手术机器人头部企业如达芬奇、强生、美敦力，以及国内众多手术机器人公司唯一或者首选供应商。报告期内，公司实现了该类产品销售额约9,500万元。 手术机器人钳头、铰链、连杆技术方案需采用MIM和CNC精密加工等多种工艺，相较于其他工艺，MIM工艺具备设计自由度高，MIM在复杂结构、精度、材料性能、成本效益、生产效率、一致性和轻量化方面都有优势。 4、在人形机器人灵巧手上的MIM应用机会 报告期内，公司投入资源，研究了MIM技术应用到人形机器人灵巧手的方案。根据研究表明，随着人形机器人的逐步推广运用，灵巧手的需求量随之而增加，基于使用MIM技术生产微型齿轮具有模数小（小于0.5，甚至可达0.05）、强度高、设计自由度大、可带台阶，且净近成型成本低等优势，预计MIM产品能在灵巧手指驱动齿轮和仿生手手指连接结构件等应用场景的潜在需求量将大幅提升。 （二）公司三大技术平台在AI上的运用现状或机会 1、高速连接器外罩 报告期内，公司研发并成功实现批量交付了高速连接器外罩（housing）MIM件共计两个料号，产品间接配套到英伟达GB200服务器。以此，公司对类似产品进行了系列化的技术和市场开发，后续有潜在机会在英伟达GB300、谷歌、微软、特斯拉、大客户等场景得到配套机会，此系列产品也将成为公司长周期特色优势产品。 2、AI芯片电感 报告期内，顺应了AI等算力建设的发展趋势，重点推进了金属软磁新型一体化电感等技术的研发和市场开拓，并取得了里程碑性的进展。报告期内，SMC实现芯片电感和服务器电源软磁材料销售收入17,515万元，与上年同期6,854万元相比增加155.54%。 AI的快速发展和数据中心的高功率计算需求，使芯片电感面临着前所未有的机遇，同时也使芯片电源面临“高效率、微尺寸、高集成”挑战，器件的微型化、耐低电压、大电流、低损耗、多相供电，客观要求电感结构要设计成一体，这对材料选择要求为低损耗、高Bs、性能稳定性好，这些变化，为公司软磁复合材料提供了巨大的潜在市场需求。 芯片电感主要分为组合式和一体式，一