恒生电子：恒生电子股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600570 恒生电子股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人刘曙峰、主管会计工作负责人姚曼英及会计机构负责人（会计主管人员）姚曼英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 恒生电子股份有限公司（以下简称“公司”）2024年度共实现净利润（母公司利润报表口径）1,041,970,148.65元（单位：人民币元，下同），依据《公司法》和公司《章程》以及中国证监会及上海证券交易所的相关指引的规定，先提取10%法定公积金，加上以前年度利润结转，根据实际情况，公司拟按以下顺序实施分配方案： 1.提取10%法定公积金104,197,014.87元。 2.截至2025年3月27日，以公司总股本1,891,767,475股扣除公司回购专用账户中的股份2,755,027股后的股本1,889,012,448股为基数，向全体股东按每10股派现金1元(含税)，派现总计188,901,244.80元。 3.剩余可分配利润部分结转至下一年度。 如在本利润分配预案披露后至实施权益分派的股权登记日期间，因相关事项致使公司参与利润分配的股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 公司对未来的战略和计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示无 十一、其他□适用√不适用 目录 第一节释义...........................................................................................................................................6第二节公司简介和主要财务指标.......................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...................................................................................................................9第四节公司治理.................................................................................................................................30第五节环境与社会责任.....................................................................................................................48第六节重要事项.................................................................................................................................49第七节股份变动及股东情况.............................................................................................................58第八节优先股相关情况.....................................................................................................................64第九节债券相关情况.........................................................................................................................64第十节财务报告.................................................................................................................................64 致股东 尊敬的股东： 转眼恒生已经三十年了。恒生诞生在中国资本市场的滥觞时期的1995年2月28日，八个工程师带着技术的基因，从国债期货交易系统开始，95年建设证券交易系统，97年建设中国第一套银证转账系统，98年伴随共同基金诞生开始建设基金管理系统……我们始终聚焦金融科技赛道，服务了几乎所有的中国财富资产管理机构和交易场所，为中国金融市场的发展做出了自己的贡献，市场也给了恒生巨大的回报，从八个人成长为一万多人，亚洲第一，全球前30的金融科技公司。 今天，伴随中国社会经济发展从高速增长向高质量发展转型，金融市场也正在面临结构性调整，资本市场的重要性日益凸显。同时，全民β的时代已经过去了，财富资产管理行业的核心要素正在从收益驱动转向风险驱动。这一核心驱动要素的变化体现在资本市场的各个方面：从产品端来看，刚兑打破，利率下行，FICC、权益、衍生品、另类资产乃至数字资产等产品供给逐渐发展完善；从投资端来看，资管新规全面实施，公募私募、信托保险、银行证券等各类资管机构同场竞技，开放封闭、主动被动、量化对冲等各种策略各擅胜场，风险识别、定价和配置能力正成长为投资的核心能力，投资管理体系化建设方兴未艾；从资金端来看，财富管理的转型已成为市场共识，一方面以产品为中心转向以客户为中心，从佣金制转向基于AUM和收益的管理服务费制，从鼓励交易转向合理配置；另一方面也更多地强调金融服务的普惠性，降费让利，加强投资者教育。 与此同时，技术的进步还在加速，大语言模型的突破推动了数智化时代的全面到来，为资本市场的结构化转型设定了一个新的数智化时代背景。金融和技术的进一步融合从投资者触达与服务，体系运行与合规，风险计算与配置等三类场景渐次展开，不断体现降本增效、价值创造和风险决策能力提升三种价值，金融科技发展的前景无比广阔。从科技建设来看，基于云原生的新一代架构体系，以数据与模型为基础的风险管理平台，以统一账户为基础的财富管理平台，以IBOR为基础的资产管理平台，以ABOR为基础的统一运营平台，内存交易驱动下的高性能在线交易平台，大模型技术驱动下的新一代投研平台，在降本增效的同时正在将金融科技水平提升到一个新的高度。 不管是社会经济的转型还是金融市场的结构化调整都会带来不确定性的明显加大，期间的阵痛在所难免，恒生必须做好应对各种风险准备，甚至是较长时间面对更加冷酷的过冬准备。我们已经充分意识到，这个转型调整是全新时代的序幕，过去30年的经验，将不再适用甚至成为包袱和累赘。恒生唯有秉持完全开放的状态，才能迎接新的挑战，抓住新的机遇。 回到30年前创业的初期，其实挺简单的，就是客户第一。恒生完全不会有任何想法质疑乃至拒绝客户的需求，也不会丝毫惧怕客户需求不确定乃至变化，因为客户的需求是恒生生存的唯一理由和机会，需求的不确定和变化是恒生能够跑赢竞争对手的绝好机会。恒生总是力争能够超越客户的期望，为自己赢得客户口碑，赢得成长的机会，因此恒生所做的一切都是围绕这一唯一目的展开的，不管是人员和伙伴的招募，制度流程组织的建设，还是日常行为准则和企业文化的形成。 三年前，恒生以“让改变发生”为题启动了“从绿皮火车到高铁”的组织变革行动，面对外部环境不确定性的增加，公司新一代经营管理团队精诚合作，带领公司全体员工努力奋进，取得了来之不易的成绩。在此我对长期支持恒生的所有客户，对公司管理团队成员和全体员工，对陪伴和支持我们的股东致以衷心的感谢。今年又值董事会换届之际，我相信在新一届董事会的领导下，恒生的团队和组织会更加富有活力，恒生的业务将更加蓬勃发展。 让我们回到初心，这是恒生之所以成为恒生的原因，也是恒生奔赴未来的起点。下一个三十年，恒生的目标是成为全球领先的金融科技公司，这是时代给恒生的机会，也是历史给恒生的责任。当下的主要任务是在“更多一流产品、更加满意客户”的2030愿景指引下，练好内功，克服转型期的不确定性，为成为全球领先打下坚实的基础。 初心就是未来！ 刘曙峰 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 四、信息披露及备置地点 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异 (1).同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (2).同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (3).境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1.报告期内总体经营情况 报告期内，公司实现营业收入约65.81亿元，同比下降9.62%。2024年金融机构的业务收入增长趋势和结构较往年呈现出显著变化。部分金融机构受市场波动、业务转型等多重因素影响，业务收入增长放缓甚至出现下滑，直接导致其科技投入发生变化。部分金融机构科技投入出现负增长，且普遍出现IT预算执行率下降、执行进度放缓的现象。在采购流程上，金融机构采购立项、采购决策流程以及验收流程均大幅拉长，使得公司面临的经营挑战和压力不断加大。此外，公司新一代产品正在升级替换过程中，尚未转化为规模收入。 报告期内，实现归属于上市公司股东的净利润约10.43亿元，同比下降26.75%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约8.34亿元，同比下降42.39%。下降的主要原因是公司营收下降，公司一方面加大了降本增效的管理力度，向管理要效益，积极推进组织变革和人员队伍的结构优化；另一方面保持战略定力，继续加强新一代核心产品的研发投入，导致公司成本费用所有下降，但未能低于收入下降幅度。 公司主营业务毛利率为72.05%，继续保持市场领先和产品竞争力优势。2024年公司在IDCFintech100的榜单排名保持第22位，继续位列亚洲第