江西铜业：江西铜业股份有限公司2024年年度报告

公司代码：600362 江西铜业股份有限公司2024 年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人郑高清、主管会计工作负责人喻旻昕及会计机构负责人（会计主管人员）鲍啸鸣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议公司2024年度分红方案为：每股派发人民币0.70元（含税）。本公司董事会未建议用资本公积金转增资本或送股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 本公司已在本报告中详细描述存在的行业风险，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析——六、公司关于公司未来发展的讨论与分析——（四）可能面对的风险”。 十一、其他 √适用 □不适用 本报告所涉及财务数据如非特别说明，均摘自经审计的按中国企业会计准则编制的本公司及其子公司（本集团）合并财务报表。 目录 第一节释义....................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................10第四节公司治理..........................................................................................................................36第五节环境与社会责任...............................................................................................................52第六节重要事项..........................................................................................................................59第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................76第八节优先股相关情况...............................................................................................................83第九节债券相关情况...................................................................................................................84第十节财务报告..........................................................................................................................90 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 二、 联系人和联系方式 三、 基本情况简介 五、 公司股票简况 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 (二) 主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 □不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 根据财政部、应急部（2022）136 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定提取安全费用，安全费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。提取的安全费用计入相关产品的成本或当期损益，同时在股东权益中的“专项储备”项下单独反映。使用提取的安全生产费用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。根据国际财务报告准则，安全生产费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性储备项目单独反映。在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期综合收益表；属于资本性的支出，于完工时转让物业、厂房及设备，并按照本公司折旧政策计提折旧。同时，按照当期安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配利润项目，以限制性储备余额冲减至零为限。 九、 2024 年分季度主要财务数据 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 注：本集团制定了严格的套期保值方案和内控制度，套期保值交易只以对冲商品价格变动风险为目的，禁止任何投机交易，保障本集团的长期稳健发展。对于本集团在正常经营业务中未运用套期会计准则进行核算的套期保值交易，相关的衍生金融工具在各期期末形成公允价值变动收益或损失，在衍生金融工具平仓时转入投资收益/损失，并严格按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的规定执行，将上述在正常经营业务中未运用套期会计准则进行核算的套期保值交易所产生的损益列入非经常性损益中。 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用 √不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024 年，本集团坚定高质量发展标准，有效克服了国际环境深刻变化、经济运行持续承压、主产品价格剧烈波动等一系列困难挑战，各项工作呈现稳中有进、节节攀升的良好态势。 2024 年，公司实现营业收入 5,209.28 亿元，同比减少 0.18%（上年同期：5218.93 亿元）；归属上市公司股东净利润 69.62 亿元，同比增长 7.03%（上年同期：65.05 亿元）。截至 2024 年12 月 31 日，公司总资产为 1,931.28 亿元，较年初增长 14.85%（年初：1681.51 亿元），其中归属上市公司股东净资产为 779.45 亿元，较年初增长 15.61%（年初：674.22 亿元）。 （一）生产经营稳步增长 （二）产业基础不断夯实 2024 年，公司聚焦主责主业，加快重点项目建设实施，一批重点项目高效建成：铜加工板块成果显著，江西电缆超高压交联电缆扩建、华东铜箔一期、华东电工一期等项目顺利投产运行；冶炼板块中，恒邦威海多金属复杂矿综合回收、瓮福化工 15 万吨/年发烟酸等项目如期竣工投产；矿山板块方面，哈萨克斯坦钨矿项目在年内建成并实现试生产。此外，银山矿业 5,000 吨/日露转采、墨西哥渣选矿、江铜国兴扩能改造等一批矿山、冶炼项目正紧锣密鼓地加快建设，持续为公司激发经济增长新动能。 （三）优化科技创新成效显著 大力培育发展新质生产力，推动科技创新与产业创新深度融合。公司牵头承担的国家重点研发项目取得阶段性进展，可实现 0.16%低品位矿石的资源化利用；自主研发的绿色选矿药剂完成工业试验，在降低选矿成本的同时大幅提升各类有价金属回收率；开展稀贵稀散金属提取与高值化利用攻关，冶炼单位实现铑、碲、锑、锡、铋等元素直收。全年共有 16 个科技创新项目获省部级以上奖项，获得专利授权 198 件，其中发明专利 30 件。此外，公司持续深化构建高端前沿的产学研创新体系，与南昌大学、清华大学、澳大利亚蒙纳士大学、中国科学院电工研究所等国内外高校院所开展多领域合作，强力推动科教、人才资源向公司产业“主战场”汇聚。 （四）资源战略布局优化 坚持资源战略优先，以时不我待的使命感和责任感加大工作力度、谋求重点突破。2024 年，公司推动深化与加拿大第一量子矿业公司战略合作伙伴关系，签署股东权利协议，积极开展深度合作；在南美、东南亚等地新设办事处，与哈萨克斯坦钨矿项目部、墨西哥渣选矿项目部、非洲矿业筹备组形成体系化布局，深度参与国际产业链重塑；突出地勘公司在海外资源合作的“探头、触角”作用，海外资源开发体系正加快构建。 （五）高站位落实数字化转型战略 加快“118N”数字化转型步伐，大力推进统一的数字体系建设，督促下属多家单位完成数字化转型规划编制；统筹推进数字化项目实施，贵溪冶炼厂“物联网在铜冶炼智能工厂的应用”、德兴铜矿“工业互联网+人工智能助力数字矿山转型”等多个项目获得省部级以上奖项，形成了一批具有行业影响力的数字化典型场景和转型标杆。 （六）风险防控务实稳健 深入推进安全生产治本攻坚行动，保障公司安全环保态势平稳。坚持以高水平保护支撑高质量发展，永平铜矿生态修复案例入选国家首批 15 个生产矿山生态修复典型案例；桃林公司 2 项矿山修复科研项目获批国家重点研发计划，与铜箔公司双双入选国家专精特新“小巨人”企业。 进一步强化审计、风控等横向协作监督效能，全方位整合监督资源，切实增强协作监督效能，有效维护了公司合法权益，为公司稳健运营筑牢坚实保障。 二、报告期内公司所处行业情况 2024 年，铜价整体波动幅度明显放大，运行中枢较 2023 年抬升。上半年，海外制造业边际有复苏迹象，同时铜矿紧张预期发酵，叠加期间 COMEX 低库存矛盾，市场关注度提升，铜价增仓上涨并出现历史高点。年中阶段性海外衰退预期时有发酵，叠加再生原料贡献增量的背景下，冶 炼厂并未实质减产，而高价对消费形成明显抑制，精铜基本面拖累持续性超过预期，沪铜回落至70,000 元/吨附近。三季度起，铜价波幅边际收窄，其中 9 月底国内政策转向以及现货较快去库存，刺激沪铜重回 79,000 元/吨，但随后现货走弱，叠加宏观上“特朗普交易”带来的强美元对铜价形成压制，沪铜跌至 73,000 元/吨附近。年底宏观扰动减弱叠加