珠江钢琴：2024年年度报告

（Guangzhou Pearl River Piano Group Co.,Ltd） 2024年年度报告 2025年3月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李建宁、主管会计工作负责人林建青及会计机构负责人（会计主管人员）林建青声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1.宏观经济环境风险。随着全球经济形势持续波动、国际贸易环境复杂化以及消费者需求结构的变化，钢琴行业步入深度调整期。全球经济增速放缓，居民对未来收入和就业预期转弱，一定程度影响居民消费意愿和消费能力。叠加行业市场环境变化、教培行业监管收紧、教育装备采购政策调整、人口出生率下降等多重因素，市场需求仍然不畅，对公司乐器销售、艺术培训业务开展以及产业链延伸拓展等方面产生较大影响。 2.国际环境复杂多变的风险。全球贸易摩擦加剧，贸易壁垒增加，国际局势紧张，地区冲突和制裁措施频发，钢琴出口业务在一定程度上受到冲击，不利于公司国际市场份额提高。 3.市场竞争加剧。中国作为世界钢琴制造、出口和消费大国，市场潜力巨大，国内外品牌竞相抢占市场份额，原材料上涨，人工成本增加，价格竞争激烈，企业利润空间压缩，市场竞争日趋白热化。 4.产品更新迭代技术创新要求。在全球视野下，乐器产业发展不再局限于传统边界，而是朝着智能化、娱乐化等新模式发展。智能制造技术应用和革新、在线教育兴起等因素，也对企业的技术能力和数字化转型提出更高要求。乐器企业需要持续在研发、科技创新、人才培养、品牌推广等方面发力，推动产品结构优化升级。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义..................................................................................1第二节公司简介和主要财务指标..............................................................................6第三节管理层讨论与分析..........................................................................................10第四节公司治理..........................................................................................................24第五节环境和社会责任..............................................................................................40第六节重要事项..........................................................................................................45第七节股份变动及股东情况......................................................................................53第八节优先股相关情况..............................................................................................60第九节债券相关情况..................................................................................................61第十节财务报告..........................................................................................................62 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（四）经公司法定代表人签字和公司盖章的年报摘要及全文。（五）在其他证券市场公布的年度报告。 广州珠江钢琴集团股份有限公司法定代表人：李建宁2025年3月27日 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用□不适用 主要是减免增值税、代扣个人所得税手续费返还。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）挑战与机遇并存的行业态势 2024年，乐器行业整体处于调整期、闯关期与机遇窗口期。根据中国乐器协会资料，当前贸易摩擦、通货膨胀等全球经济不确定性因素显著增加，国际市场竞争加剧，产品同质化问题突出、“双减”等国内教育政策的实施与调整均为乐器消费和培训市场带来一定冲击。消费者对钢琴等大宗非必需商品的购买意愿有所下降，市场需求呈现周期性波动。然而，国内钢琴制造业在产业链、技术装备、人才储备等方面仍有一定的成本竞争优势，精品名品等中高端乐器乐器消费表现活跃，个性化乐器的需求显著增长；东南亚、非洲等海外新兴市场潜力涌现；国家美育工作重视程度提高，均为乐器市场的发展带来新的机遇，乐器行业正经历从规模扩张向质量提升的转变。 （二）结构调整与优化并进的产业升级 为更好地迎合日益成熟的市场需求，乐器制造企业聚焦产业结构的优化升级，积极推进精益化生产与个性化定制，持续加大对新材料、新工艺的研发应用力度，进一步提升了生产效率和产品精度；加强与高校、科研机构合作，注重人才培养和技术积累，推动产学研深度融合，国内乐器企业朝着品牌化、中高端化、智能化和多元化的高质量方向发展。 （三）互联网+制造业深度结合的融合变革 随着人工智能与互联网技术的深度渗透，传统乐器制造企业加速向智能化、数字化转型。虚拟乐器平台、智能调音系统、在线音乐教育平台等数字化服务的创新应用，为用户提供了互动式学习体验，进一步突破了传统乐器使用的物理空间限制，为乐器制造企业开拓了新的增长点。 （四）音乐+文旅构建新消费场景的跨界拓展 在文旅融合发展的大背景下，特色音乐文创产品、青少年音乐研学旅游以及结合虚拟现实等技术打造的沉浸式音乐文化体验项目相继涌现，为乐器制造企业带来新发展机遇，消费场景的创新为乐器制造企业高质量发展开拓新空间，助力乐器行业在文旅融合赛道实现突破，进一步提升企业品牌文化价值。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）经营业绩方面 面对复杂多变的国内外市场环境，国内需求延续弱势，乐器行业整体发展放缓的情况，公司积极采取开源节流、提质增效、拓宽销售渠道等措施，打好效益提升“组合牌”。在2024中国品牌价值评价中，公司企业品牌强度为931，品牌价值为57.30亿元。 报告期内，公司实现营业收入6.77亿元，同比下降39.97%；归属于上市公司股东的净利润为-2.36亿元，同比下降4,108.20%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2.35亿元，同比下降409.55%。截至2024年12月31日，公司资产总额为39.86亿元，同比下降12.52%。 （二）钢琴业务 1、直面挑战机遇，拓展渠道资源 （1）围绕“渠道”发力，夯实企业龙头地位。通过“商家+经销商+分销商”模式下沉市场，在广州、杭州等四地召开经销商交流会，针对性解决区域痛点，2024年新增恺撒堡音乐工作室12间、专卖店42家；强化校企合作，扶持钢琴专业生创业；拓展亚欧美新客户，同步通过亚马逊上线首个海外官方站点，扩大全球布局；利用海外官方网站、美国乐器展、艺术家品牌巡演活动等渠道打造高端品牌形象，不断扩大品牌国际影响力。 （2）线上线下齐发力。2024年结合珠江·恺撒堡全国乐龄钢琴大赛，在全国各地及海外地区陆续组织举办大赛启动仪式及大师音乐会等活动，持续开展奖学金项目活动近50场次，助力中国音乐文化艺术教育事业发展。联合抖音、小红书34名垂类达人推广，总曝光量超1亿次；开展“抖音矩阵营销实战训练营”，赋能经销商产出1,530条内容，播放量达 2,730万次。品牌活动覆盖300余场，签约121所院校，联合广州地铁、白云机场等地标打造“共享钢琴”公益平台，辐射近50万人次，品牌渗透力显著提升。 （3）“瘦身健体”盘活资源。根据当前行业市场发展需求，结合公司实际情况，主动调整企业人员结构，优化人力资源配置；整合企业产能，盘活厂房资源，推进富余厂房出租；压降库存，提高产销协调效率，促进公司生产资源有效利用。 技术创新再提质。公司开展新材料、新工艺改进试验超200项，不断加大对声学钢琴进口材料的自主研发力度，与中山大学、暨南大学分别合作研究钢琴音板项目；开发推出QU2珠江智能系统、钢琴静音系统，优化产品体验；提高关键核心技术自主可控能力，2024年“高档钢琴新型弦槌关键技术的研发及应用”荣获中国轻工业联合会科学技术进步奖三等奖，并经中国轻工联合会组织鉴定达到国内领先、国际先进水平，实现进口替代；加速钢琴延伸新产品开发，优化产品结构。2024年完成开发钢琴、数码乐器、管弦乐器等新产品116款，积极拓展西乐器周边产品线。 （三）数码乐器业务 2024年，集团控股子公司艾茉森公司紧跟市场消费趋势，持续优化营销策略，强化技术创新，致力于构建完整的数码乐器生态链。 1、多元化营销策略推动品牌增长 艾茉森公司通过加强营销创新与品牌建设，积极拓展老年大学、直播带货等新兴销售渠道，并大力开发个人工作室市场。截至2024年，艾茉森公司营销终端已覆盖全国12个省市的25家老年大学，进一步深耕乐龄乐器市场。同时，艾茉森公司通过“达人”带货策略，以个性化、趣味性内容提升品牌影响力，推动线上销售增长。全年发布达人短视频超过460个，累计话题播放量达3,170.9万次，互动量突破50万次，取得了显著的线上推广成效。线下方面，艾茉森公司通过粤港澳大湾区女子半程马拉松、广州电视台迎春晚会等超50场文化活动，显著提升了品牌曝光度，品牌形象与知名度均得到有效强化。 2、核心技术研发助力产品创新 2024年艾茉森公司持续聚焦数码钢琴核心